北美房车市场批发量表现 - 北美房车总批发量在截至2021年6月30日的六个月内达到300,267辆，同比增长70.5%[210] - 公司北美房车总批发量在同期为131,087辆，同比增长79.0%[216] - 公司北美拖挂式房车批发量为116,558辆，同比增长74.7%[216] - 公司北美自行式房车批发量为14,529辆，同比增长123.1%[216] 北美房车市场零售与库存状况 - 截至2021年6月30日六个月内，北美房车总零售注册量为323,983辆，同比增长38.0%[214] - 北美经销商库存截至2021年7月31日约为58,300辆，较去年同期下降8.8%[207] - 公司北美订单积压截至2021年7月31日激增至13.30亿美元，同比增长215.5%[208] 欧洲房车市场整体表现 - 欧洲房车市场截至2021年6月30日的六个月总注册量同比增长36.8%，达到107,553辆[228] - 欧洲房车市场截至2021年6月30日的六个月，非OEM报告国家（主要是英国）的露营车和房车注册量同比大幅增长87.2%，达到9,956辆[228] - 公司欧洲房车在OEM报告国家的总注册量截至2021年6月30日的六个月为29,921辆，同比增长15.8%[230] - 公司欧洲市场截至2021年6月30日的六个月露营车和房车注册量为23,866辆，同比增长22.8%[230] - 公司欧洲市场截至2021年6月30日的六个月旅行拖车注册量为6,055辆，同比下降5.3%[230] 欧洲业务运营与挑战 - 公司欧洲业务截至2021年7月31日的积压订单同比激增133.2%，增加2,033,124美元，总额达到3,559,097美元[226] - 德国市场占公司欧洲产品销售额约60%，其经销商库存水平低于历史正常水平[225] - 英国在欧洲旅行拖车和房车（包括露营车）市场占比分别为20.7%和7.1%（截至2021年6月30日的六个月）[224] - 欧洲生产面临底盘供应限制，特别是半导体芯片短缺，预计将持续影响生产水平[236] - 截至2021年7月31日，供应链问题导致欧洲业务未完工车辆单位数量增加[237] 公司整体财务收入与利润增长 - 2021财年净销售额增长41.49亿美元，增幅达50.8%，主要受持续消费需求增长和上财年疫情影响[244] - 2021财年总税前利润增长5.72亿美元，增幅达209.5%，主要受净销售额和毛利率增长推动[250] - 2021财年总毛利率提升至15.4%（2020财年为13.7%），毛利润增长7.77亿美元，增幅69.5%[242][245] - 截至2021年7月31日订单积压达168.58亿美元，较上年同期增长111.17亿美元，增幅193.6%[243] 北美拖挂式房车财务表现 - 北美拖挂式房车净销售额增长20.81亿美元，增幅50.3%，销量增长64,418台，增幅42.9%[242] - 北美拖挂式房车净销售额增长50.3%，达到62.22亿美元，销量增长42.9%，单位净价上涨7.4%[252] - 北美拖挂式房车毛利率提高至16.4%，相比2020财年的15.0%，主要得益于产品销售成本占比下降[256] - 北美拖挂式房车税前收入增长96.0%，达到6.59亿美元，占净销售额的10.6%，而2020财年为3.36亿美元，占比8.1%[258] - 北美拖挂式房车产品销售成本增长16.80亿美元至52.01亿美元，但其占净销售额的比例从85.0%改善至83.6%[254] - 公司北美拖挂式房车市场份额从44.0%略降至41.8%[252] 北美自行式房车财务表现 - 北美机动式房车净销售额增长12.79亿美元，增幅92.0%，销量增长9,920台，增幅65.7%[242] - 北美自行式房车净销售额增长92.0%，达到26.69亿美元，销量增长65.7%，单位净价上涨26.3%[260] - 收购Tiffin Group为北美自行式房车净销售额增长贡献了3.73亿美元，占92.0%增幅中的26.8%[260] - 北美自行式房车B级产品单位净价下降51.1%，主要因产品组合转向更多低价车型[261] - 北美自行式房车毛利率提高至13.0%，相比2020财年的10.8%，主要由于产品销售成本占比从89.2%降至87.0%[264] - 公司北美自行式房车市场份额从38.1%提升至43.1%[260] - 北美摩托化业务税前利润为202,057美元，占摩托化净销售额的7.6%，而2020财年为71,943美元，占比5.2%[266] 欧洲市场财务表现 - 欧洲市场净销售额增长7.15亿美元，增幅28.8%，销量增长10,369台，增幅19.0%[242] - 欧洲休闲车总净销售额增长28.8%至3,200,079美元，销量增长19.0%，单位净价增长9.8%[268] - 欧洲露营车净销售额增长79.9%至779,755美元，销量增长60.7%[268] - 欧洲休闲车销售成本占净销售额比例从87.8%降至86.2%，毛利润增至440,855美元，占比13.8%[271][272] - 欧洲休闲车销售、一般及行政费用占净销售额比例从9.6%降至8.2%[273] - 欧洲休闲车税前利润大幅增至116,576美元，占净销售额3.6%，而2020财年为9,850美元，占比0.4%[274] 销售、一般和行政费用 - 销售、一般和行政费用增长2.36亿美元，增幅37.2%，主要因净销售额增长所致[246] - 北美拖挂式房车销售、一般和行政费用占比从5.8%降至5.3%，主要因与销售相关的差旅和促销活动减少[257] 收购活动 - 公司以约3亿美元现金对价收购Tiffin Group，其订单积压贡献了增长部分的8.4%[202][208] - 公司收购Erwin Hymer Group的现金对价约为15.3亿欧元（约合17.6亿美元），并发行了225.6492万股普通股[204] - 收购Tiffin集团贡献净销售额增长4.21亿美元，占净销售额总增长的5.2%[244] 汇率影响 - 汇率变动影响净销售额增长2.35亿美元，占净销售额总增长的5.7%[244] 资本支出与投资活动 - 2021年资本性支出为1.31681亿美元，主要用于土地购买和生产设施改进[199] - 2021财年投资活动使用净现金428,493美元，其中业务收购310,938美元，资本支出128,835美元[287] 现金流状况 - 公司现金及现金等价物为445,852美元，净营运资本增至1,008,738美元[276][277] - 2021财年经营活动产生净现金526,482美元，但营运资本变动使用403,000美元现金[282][284] - 2021财年融资活动使用净现金188,438美元，包括59,700美元定期贷款还款和90,801美元股息支付[290] 债务与合同义务 - 截至2021年7月31日，公司总合同现金义务为21.27924亿美元，其中2025-2026财年到期金额最高，为16.62954亿美元[305] - 公司债务本金支付总额为16.40693亿美元，其中16.29254亿美元（约99.3%）在2025年及以后到期[305] - 公司备用回购承诺总额为18.21012亿美元，其中10.175亿美元在一年内到期[307] - 公司购买义务总额为1.85748亿美元，其中1.42026亿美元（约76.5%）在2022财年到期[305] 金融风险与对冲 - 公司持有以欧元计价的债务6.98793亿美元，若欧元/美元汇率变动10%，债务余额将相应变动约6987.9万美元[312] - 公司使用名义金额为4.82138亿美元的利率互换将浮动利率债务转为固定利率，该名义金额将每季度减少至2023年8月1日为零[313] - 利率每上升1个百分点（约加权平均利率的14.7%），考虑利率互换影响后，公司预计一年内税前净利润将减少861.4万美元[314] - 截至2021年7月31日，公司持有名义价值为4189.9万美元的外汇远期合约，其公允价值为88万美元[311] 其他财务事项 - 公司未确认所得税收益为1.9267亿美元，因无法可靠估计支付时间而未纳入合同义务表[304] - 公司于2021年5月31日完成年度商誉减值测试，未发现减值[302]