公司业务覆盖与板块 - 公司业务覆盖美国、加拿大、欧洲、波多黎各和澳大利亚，提供猫狗医疗保险[71] - 公司有订阅业务和其他业务两个业务板块，订阅业务主要靠直客产品订阅费创收，其他业务主要通过为第三方承保政策创收[72] - 公司运营分为订阅业务和其他业务两个业务板块[88] - 订阅业务主要从公司直接面向消费者的产品的订阅费中获得收入[88] - 其他业务包括代表第三方撰写保单的收入以及其他产品和软件解决方案的收入[88] - 订阅业务营收主要来自宠物医疗保险订阅费，其他业务营收主要来自代第三方撰写保单及其他产品和软件解决方案[89][90] 业务数据关键指标（截至2023年3月31日） - 截至2023年3月31日，总宠物参保数量为1,616,865只，订阅业务宠物参保数量为906,369只[76] - 2023年3月31日所在季度，订阅业务每只宠物月平均收入为63.58美元[76] - 2023年3月31日所在季度，每只宠物包括固定费用的终身价值为541美元[76] - 2023年3月31日所在季度，平均每只宠物获取成本为247美元[76] - 截至2023年3月31日，平均月留存率为98.65%[76] 非GAAP财务指标相关 - 公司计算非GAAP财务指标时会排除某些非现金或非经常性费用，如非经常性交易、重组费用和基于股票的薪酬[81] - 非GAAP开发费用指开发未产生收入的新产品和服务产生的运营费用，非GAAP固定费用指技术和开发费用与一般及行政费用总和减去相关费用[81] - 公司提供非GAAP财务信息用于评估运营表现、内部规划和预测，有补充信息作用但有局限性[80] 财务数据（截至2023年3月31日的三个月） - 截至2023年3月31日的三个月，兽医发票费用为194,137美元，订阅成本为128,149美元，占订阅收入的77.6%[84] - 截至2023年3月31日的三个月，其他收入成本为35,846美元，订阅可变费用为16,655美元，占订阅收入的10.1%[84] - 截至2023年3月31日的三个月，技术和开发费用为4,900美元，一般和行政费用经调整后固定费用为12,096美元，占总收入的4.7%[84] - 截至2023年3月31日的三个月，新宠物获取费用为21,642美元，经调整后订阅获取成本为19,559美元，占订阅收入的11.8%[84] - 截至2023年3月31日的三个月，与奖金相关的基于股票的薪酬约为20万美元[84] 净获取成本相关 - 非GAAP净获取成本计算方式为GAAP新宠物获取费用，排除基于股票的薪酬费用、其他业务部门费用和管理总代理费用，并减去注册费收入[86] - 2023年3月31日季度，净获取成本为17,413千美元[87] 2023年第一季度财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度总营收2.563亿美元，较2022年的2.06亿美元增长24%，其中订阅业务营收1.652亿美元，增长18%，其他业务营收9110万美元，增长38%[108][111] - 2023年第一季度总成本2.299亿美元，较2022年的1.761亿美元增长30.6%，其中订阅业务成本1.46亿美元，其他业务成本8390万美元[108] - 2023年第一季度总运营费用5080万美元，较2022年的3890万美元增长30.5%，其中技术与开发费用490万美元，一般与行政费用2100万美元，新宠物获取费用2160万美元，折旧与摊销费用320万美元[108] - 2023年第一季度净亏损2480万美元，较2022年的886万美元扩大179.9%[108] - 2023年第一季度总股票薪酬费用1230万美元，较2022年的755万美元增长63.3%[108] - 2023年3月31日总注册宠物数量161.6万只，较2022年的126.7万只增长28%，其中订阅业务注册宠物数量90.6万只，增长23%[111] - 2023年第一季度月均每只宠物营收63.58美元，较2022年的64.21美元下降1%[111] - 2023年第一季度平均月留存率98.65%，较2022年的98.75%略有下降[111] 2023年第一季度各业务线成本变化 - 2023年第一季度订阅业务收入成本为1.461亿美元，占收入的88%，较2022年同期的1.153亿美元增长27%[113] - 2023年第一季度其他业务收入成本为8390万美元，较2022年同期增长38%，达到6084.2万美元[113] 2023年第一季度运营费用变化 - 2023年第一季度技术和开发费用降至490万美元，较2022年同期减少6%，占总收入的比例从3%降至2%[115] - 2023年第一季度一般和行政费用增至2100万美元，较2022年同期增长124%，占总收入的比例从5%升至8%[116] - 2023年第一季度新宠物收购费用为2160万美元，与2022年同期持平，占收入的比例从10%降至8%[117] - 2023年第一季度折旧和摊销费用增至320万美元，较2022年同期增长18%，占总收入的比例保持在1%[118] 2023年第一季度基于股票的薪酬费用变化 - 2023年第一季度基于股票的薪酬费用增至1230万美元，较2022年同期的750万美元有所增加[119] 公司资金状况（截至2023年3月31日） - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和短期投资为2.446亿美元，信贷安排下可用额度为4000万美元[123] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为690万美元，投资活动净现金流入为3390万美元，融资活动净现金流入为3380万美元[121] - 截至2023年3月31日，公司根据信贷安排发行的定期贷款总额为1.1亿美元[128] 公司监管与股息政策相关 - 公司虽不受百慕大金融管理局（BMA）直接监管，但WICL的监管和合规情况会影响公司，因其可能影响WICL隔离账户AX支付股息的能力[133] - 根据1981年修订的《百慕大公司法》，若有合理理由认为公司无法偿还到期债务或资产可变现价值低于负债，则不得从实缴盈余中宣派或支付股息或进行分配[134] - 2000年《隔离账户公司法》要求，只有在隔离账户保持偿付能力且资产价值大于负债、已发行股本和股本溢价账户总和时，才能从隔离账户支付股息[134] 公司信贷协议相关 - 2022年3月，公司签订信贷协议，可获得最高1.5亿美元信贷，包括6000万美元初始定期贷款和5000万美元延迟提取定期贷款[135] 公司财务报表编制相关 - 公司财务状况和经营成果分析基于按照美国公认会计原则（GAAP）编制的合并财务报表，编制报表需进行估计和判断[136] - 关键会计估计对公司财务状况和经营成果的描述至关重要，因其需要困难、主观或复杂的判断，且实际结果可能与估计不同[137] - 与截至2022年12月31日财年的10 - K年度报告中描述的关键会计估计相比，无重大变化[138] 公司市场风险披露相关 - 管理层认为2023年前三个月公司关于市场风险的定量和定性披露无重大变化[140]