公司收购与融资 - 2021年3月31日公司以约3.629亿美元收购Ham - Let[13] - 2021年4月公司完成370万股普通股的包销公开发行，净收益1.928亿美元[14] - 2021年3月31日，公司以约3.629亿美元收购Ham - Let公司[171] - 2021年4月，公司完成370万股普通股的包销公开发行，净收益1.928亿美元[172] 收入占比情况 - 2021、2020和2019财年国际收入分别占总收入的65.1%、58.4%和52.1%[16] - 2021、2020和2019财年公司前两大客户Applied Materials和Lam Research分别占总收入超10%，两年合计分别占64.0%、67.1%和66.9%[23] - 2021财年约91.0%的总收入来自半导体行业多个细分领域[24] - 公司前两大客户在2021、2020和2019财年分别占收入的64.0%、67.1%和66.9%[74] - 2021和2020财年国际市场收入占比分别约为65.1%和58.4%[113] 业务部门与市场分布 - 公司业务分为产品和服务两个运营部门，产品包括化学输送模块等，服务包括超纯零件清洗等[10] - 公司主要向美国注册客户发货和提供服务，也在亚洲、欧洲和中东地区开展业务[11] - 公司报告两个运营部门：产品和服务，产品部门服务于半导体和显示资本设备市场，服务部门服务于半导体制造商和晶圆制造设备市场[168] - 公司大部分产品和服务提供给美国注册客户，在亚洲、欧洲和中东地区也有制造和服务业务[169] 市场趋势与战略 - 公司认为半导体市场将因5G等需求长期增长，半导体OEM越来越依赖公司[12] - 公司战略包括定制热控制、扩大市场份额、战略收购等[19] 销售与客户管理 - 公司通过客户业务管理组织销售和支持产品与服务，客户关系经理负责不同事务[26] 知识产权情况 - 公司拥有131项不同到期日期的专利，为客户开发的知识产权通常归客户所有[34] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有7066名员工，其中1206名为临时工；工程120人，技术开发21人，销售和支持335人，直接制造4529人，间接制造1395人，行政和高管职能491人；亚洲3137人，EMEA1537人[45] 社会责任 - 2021年，公司组织并开展了45项回馈和支持社区的活动，2022年公司和员工承诺开展更多活动支持社会责任项目[49] 公司管理层 - 公司首席执行官James P. Scholhamer 55岁，首席财务官Sheri Savage 51岁，首席运营官Vijay S. Chinnasami 56岁，首席信息官Jeff McKibben 59岁等[53] 可持续发展计划 - 2020年，公司承诺实施“SuCCESS2030”计划，旨在通过供应链提升公司的可持续发展愿景[40] 环保举措 - 公司参与钽的负责任矿产保证流程，其钽沉积部件的清洁工艺可回收钽[41] - 公司在可能的情况下采用无化学处理工艺，减少化学物质使用量[42] - 公司实施包装材料再利用计划，以减少包装废物[43] 竞争对手情况 - 公司的主要竞争对手包括Ichor Systems、Flex Ltd.等，部分竞争对手资源比公司更丰富[37] 法规监管 - 公司业务受联邦、州和地方法规以及外国法律关于环境、废物管理和健康安全事项的监管[39] 疫情与行业影响 - 新冠疫情影响半导体行业和全球供应链，对公司业务运营产生影响[67] - 公司所处行业周期性和波动性强，需求变化难预测，影响公司运营结果[70] 客户与供应商依赖风险 - 公司依赖少数OEM和IDM客户，客户可能停止外包或转向竞争对手[74] - 公司依赖单源和独家供应商，供应商供货问题会影响生产和交付[79] 运营管理挑战 - 公司产品制造和服务复杂，需有效管理制造和采购流程[83] - 公司正在实施新的企业资源规划（ERP）系统，实施失败会影响运营[84] - 公司在需求增加时需及时调动供应链、优化设计和扩大产能[71] - 公司在需求减少时需维持产品价格和质量，管理成本并减少订单[72] 客户谈判风险 - 客户谈判能力强，可能迫使公司接受低利润率和增加责任风险[78] 财务指标 - 库存与债务 - 截至2021年12月31日，库存占公司总资产的18.7%[87] - 截至2021年12月31日，公司总债务为5.654亿美元，其中包括与巴克莱银行的5.551亿美元定期贷款、哈姆 - 莱特的890万美元信贷额度、西诺斯中国的140万美元信贷额度，减去未摊销债务成本1340万美元[106] 经营风险 - 公司面临订单和发货的不确定性，客户订单的减少、取消或延迟可能导致收入下降和经营业绩受损[85] - 公司持有客户零件，这些零件的重大损坏或损失可能导致经营业绩受损[86] - 公司服务的行业具有高度周期性，准确预测客户产品需求困难，可能面临关键材料短缺[88] - 高估客户需求可能导致资源分配不当，产生过剩或过时库存，影响经营业绩[89] - 公司产品需经过漫长且昂贵的认证过程，延迟或失败可能造成重大财务损失[91] - 产品或服务的缺陷可能损害公司声誉，导致诉讼、赔偿责任或意外保修索赔[92] - 公司收购可能导致经营和整合困难、摊薄股权、利润率下降等后果，影响业务[93] - 公司业务可能受到IT中断的不利影响，包括影响产品或服务交付、导致客户流失[98] 资本支出与需求 - 2021和2020财年资本支出分别约为6950万美元和3720万美元，主要用于美国、马来西亚、中国、新加坡和韩国的制造工厂投资及ERP系统实施[109] - 公司未来资本需求受多种因素影响，包括马来西亚制造产能扩张成本、IT系统维护成本等[109] 收入与业绩波动 - 季度收入和经营业绩可能大幅波动，原因包括所服务行业的周期性、客户订单变化等[111] 全球运营风险 - 公司全球运营面临政治、经济、法律等风险，如外汇波动、政府限制措施等[116] 行业竞争风险 - 所处行业竞争激烈，竞争对手可能有更多资源，可能导致价格下降、毛利率降低或市场份额流失[122] 新产品推出风险 - 新产品推出有风险，若不被客户接受或无法获得历史利润率，经营业绩将受不利影响[125] 法律诉讼风险 - 公司可能面临知识产权侵权诉讼、其他诉讼和监管程序，会耗费资源并扰乱业务[129][130] 公司设施租赁 - 公司总部位于加州海沃德，该设施租赁于2027年到期，其他设施租赁到期时间至2031年不等[152][153] 股票信息 - 截至2022年2月22日，公司普通股有5名登记持有人，自2004年3月25日起在纳斯达克全球市场交易，代码为“UCTT”[158] - 2016年12月30日至2021年12月31日，假设投资100美元，公司对比纳斯达克综合指数和RDG半导体综合指数展示累计股东总回报[161] - 2020财年第一季度至第四季度，公司普通股每股最高售价从30.00美元涨至37.02美元，最低售价从11.79美元涨至21.06美元；2021财年第一季度至第四季度，最高售价从59.42美元到65.33美元波动，最低售价从29.92美元到44.18美元波动[163] 公司面临的其他风险 - 公司业务面临外汇汇率波动、股票市场波动、技术人才竞争、环境责任、自然灾害、税收变化、冲突矿物法规等风险[135][137][138][141][142][144][147] 外汇风险对冲 - 公司使用外汇远期合约等衍生工具对冲外汇汇率波动风险，但可能无法完全抵消不利影响[136] 股息政策 - 公司未宣布或支付现金股息，且因业务计划和信贷协议限制，预计可预见未来也不会支付[149][159] 技术开发与销售问题 - 公司面临技术开发和销售费用投入无回报、难以从非现有客户获得设计订单的问题[134] 存货减记与递延税资产减值 - 2021、2020和2019财年，公司存货减记分别为610万美元、340万美元和250万美元[177] - 截至2021年12月31日，公司对美国联邦和州递延税资产全额计提3090万美元减值准备[179] 财年周数情况 - 2021财年含53周，2020和2019财年各含52周[185] 各业务线收入情况 - 2021财年产品收入18.039亿美元，较2020年增长59.5%；服务收入2.977亿美元，增长11.3%；总收入21.016亿美元，增长50.3%[187] - 2021财年产品收入较2020年增加6.727亿美元，其中Ham - Let贡献1.875亿美元[187] - 2021财年服务收入较2020年增加3030万美元[188] - 2021财年美国收入7.344亿美元，增长26.3%；国际收入13.672亿美元，增长67.3%[189] 各业务线成本情况 - 2021财年总营收成本16.716亿美元，较2020年增长51.0%[190] - 2021财年产品收入成本较2020财年增加5.44亿美元，主要因收购Ham - Let及销量增加致材料成本增加4.27亿美元、直接劳动支出增加2.722亿美元和间接成本增加4480万美元[191] - 2021财年服务收入成本较上一年增加2080万美元，因服务订单量增加，其中劳动力成本增加710万美元、材料成本增加470万美元、间接成本增加900万美元[192] 各业务线毛利率情况 - 2021财年产品毛利率为18.0%，服务毛利率为35.2%，总毛利率为20.5%；产品和服务毛利率较2020财年分别因销量和产品组合、直接劳动效率和设施相关成本降低而增加[193] 各业务线费用情况 - 2021财年研发费用为2450万美元，较2020财年增加970万美元，占总收入1.2%，主要因Ham - Let研发活动及人员相关费用增加[194] - 2021财年销售和营销费用为4820万美元，较2020财年增加2310万美元，占总收入2.3%，主要因Ham - Let销售和营销活动及人员相关成本增加[195] - 2021财年一般和行政费用为1.716亿美元，较2020财年增加4110万美元，占总收入8.2%，因Ham - Let相关活动及人员费用增加[196][197] - 2021财年利息费用为2420万美元，较2020财年增加730万美元，因收购Ham - Let致债务余额增加，部分被较低的LIBOR利率抵消[198] 所得税情况 - 2021财年所得税拨备为2790万美元，较2020财年增加44.6%，有效税率为18.1%，低于联邦法定税率，主要因全球收益地理分布变化[200] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为4.665亿美元，较2020年的2.003亿美元增加2.662亿美元，主要因经营活动提供2.116亿美元、融资活动提供4.608亿美元，部分被投资活动使用的4.048亿美元抵消[205][207] Ham - Let保理金额 - 2021财年Ham - Let在其与金融机构的保理安排中，9个月内保理金额达3060万美元[208] 固定资产账面价值 - 截至2021年12月31日，亚太和EMEA地区固定资产账面价值分别为1.29亿美元和5340万美元；截至2020年12月25日，分别为9040万美元和940万美元[113] 商誉情况 - 截至2021年12月31日，合并资产负债表上记录的商誉达2.7亿美元[126]