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Viatris(VTRS) - 2023 Q2 - Quarterly Report

收购与投资 - 公司在2023年第一季度完成了对Oyster Point的收购,现金支付约4.274亿美元,其中包括每股11美元的股票收购、已归属的股票奖励支付以及偿还Oyster Point的债务[89] - 公司在2023年第一季度完成了对Famy Life Sciences剩余股权的收购,交易金额为2.81亿美元[89] - 公司在2023年第一季度完成了对Oyster Point的收购,但未触发额外支付条件,因此未支付约6000万美元的或有价值权利[89] - 2023年第二季度公司获得约7450万美元的股权重估收益,主要来自对Mapi和Biocon Biologics的投资[105] - 2023年第二季度公司支付1020万美元的收购知识产权费用,主要用于日本cobitolimod的许可费用[102] 股票回购与股息 - 公司在2023年上半年回购了约2120万股普通股,成本约为2.5亿美元[91] - 2023年上半年公司回购股票2.5亿美元[135] - 2023年上半年支付现金股息2.877亿美元[135] 全球重组计划 - 公司预计2020年全球重组计划的总税前费用将高达约14亿美元,其中包括约4.5亿美元的非现金费用和约9.5亿美元的现金费用[92] - 公司预计2020年全球重组计划实施后,每年可节省高达约9亿美元的成本,其中大部分将改善运营现金流[92] 公司运营与业务结构 - 公司在全球拥有超过38000名员工,并在165个国家和地区提供高质量药品[87] - 公司拥有超过1400种已批准的分子,涵盖多个关键治疗领域[87] - 公司运营约40个全球制造基地,生产口服固体剂量、注射剂、复杂剂型和原料药[87] - 公司分为四个报告部门:发达市场、大中华区、JANZ和新兴市场[87] 财务表现 - 公司2023年第二季度总营收为39.186亿美元,同比下降1.982亿美元,降幅5%[93][97] - 2023年第二季度净销售额为39.095亿美元,同比下降1.959亿美元,降幅5%[97] - 2023年第二季度新兴市场净销售额为6.481亿美元,与去年同期基本持平,但按固定汇率计算增长10%[99] - 2023年第二季度研发费用为2.083亿美元,同比增加4570万美元,主要由于眼科收购相关投资[102] - 2023年第二季度调整后毛利率为60%,相比去年同期的59%有所提升[101] - 2023年第二季度公司十大产品合计占净销售额的34%,与去年同期持平[98] - 2023年第二季度大中华区净销售额为5.321亿美元,同比下降3%,但按固定汇率计算增长2%[99] - 2023年第二季度新兴市场按固定汇率计算净销售额增长6370万美元,主要由于中东地区现有产品销量增加[99] - 公司2023年上半年总营收为76.5亿美元,同比下降8%,净销售额为76.3亿美元,同比下降8%[109] - 外汇波动对净销售额的不利影响为2.887亿美元,占4%[109] - 剥离生物类似药业务导致净销售额减少3.266亿美元,占4%[109] - 按固定汇率计算,剩余业务的净销售额下降5620万美元,占1%[109] - 北美市场净销售额为19.4亿美元,欧洲市场净销售额为25.8亿美元[110] - 大中华区按固定汇率计算的净销售额增长3700万美元,占3%[110] - 新兴市场按固定汇率计算的净销售额增长7120万美元,占5%[110] - 研发费用为3.912亿美元,同比增长8630万美元,主要由于眼科收购相关投资[113] - 调整后毛利率为60%,同比增长1个百分点[112] - 公司2023年上半年调整后毛利润为45.826亿美元,调整后成本为30.651亿美元[112] - 公司2023年第二季度调整后净利润为9.054亿美元,同比增长15.2%[124] - 2023年上半年调整后净利润为18.383亿美元,同比下降16.1%[124] - 2023年第二季度EBITDA为11.634亿美元,同比下降7.5%[130] - 2023年上半年EBITDA为23.631亿美元,同比下降11.4%[130] - 2023年上半年经营活动产生的净现金流为14.9亿美元,同比下降23.4%[131] - 2023年上半年投资活动使用的净现金流为8.261亿美元,同比增长454.4%[132] - 2023年上半年融资活动使用的净现金流为12.8亿美元,同比下降28.5%[135] - 2023年上半年资本支出预计为4亿至5亿美元[133] 现金流与债务 - 公司现金及现金等价物总额为6.292亿美元,其中大部分由非美国子公司持有[137] - 公司拥有40亿美元的循环信贷额度,到期日为2026年7月[137] - 公司应收账款保理交易导致2023年6月30日应收账款减少1.882亿美元[139] - 供应链金融计划下,2023年6月30日应付金融中介的总额为5560万美元[139] - 公司长期债务的最大杠杆比率设定为3.75:1,截至2023年6月30日公司符合所有契约[140] 业务剥离与重组 - 公司计划剥离非核心业务,包括OTC、API、女性健康护理产品和Upjohn分销市场[139] 法律与或有事项 - 公司为法律或有事项计提了1.807亿美元的准备金[144] - 公司与辉瑞的过渡服务协议(TSA)相关成本在2023年6月30日累计达到1.427亿美元[144] - 公司与Biocon Biologics的过渡服务协议预计在2023年12月31日到期,公司有权获得4400万美元的加价[144] - 公司在2023年6月30日结束的三个月和六个月内分别确认了约4690万美元和9260万美元的TSA收入,作为其他(收入)费用的一部分[145] 商誉减值测试 - 公司在2023年4月1日进行的年度商誉减值测试中,北美、欧洲、新兴市场、JANZ和大中华区的商誉分配分别为31.5亿美元、44.7亿美元、13.4亿美元、6.8亿美元和9.4亿美元[145] - 欧洲报告单位的公允价值超过其账面价值约5.35亿美元或3.9%,预计未来10年的收入复合年增长率为2.4%,终端年增长率为2.0%,折现率为11.0%,税率为14.9%[145] - JANZ报告单位的公允价值超过其账面价值约1.45亿美元或5.5%,预计未来10年的收入复合年增长率为-2.0%,终端年增长率为1.5%,折现率为7.0%,税率为30.6%[145] - 新兴市场报告单位的公允价值超过其账面价值约5.13亿美元或7.7%,预计未来10年的收入复合年增长率为1.8%,终端年增长率为2.0%,折现率为11.5%,税率为17.4%[145] - 公司在2023年4月1日的年度商誉减值测试中,北美、大中华区和欧洲报告单位的公允价值分别下降了超过10%,JANZ和新兴市场报告单位的公允价值下降了超过15%[145] - 公司在2023年4月1日的年度商誉减值测试中,北美和大中华区报告单位的公允价值显著超过其账面价值[145] - 公司在2023年4月1日的年度商誉减值测试中,欧洲报告单位的公允价值超过其账面价值约5.35亿美元或3.9%[145] - 公司在2023年4月1日的年度商誉减值测试中,JANZ报告单位的公允价值超过其账面价值约1.45亿美元或5.5%[145] - 公司在2023年4月1日的年度商誉减值测试中,新兴市场报告单位的公允价值超过其账面价值约5.13亿美元或7.7%[145]