公司基本情况 - 公司全球员工约37000人，在超165个国家和地区提供药品，产品组合包含超1400个获批分子，全球约有40个制造基地[184] - 公司有四个可报告业务板块，分别为发达市场、大中华区、JANZ和新兴市场[185] 地区业务及特殊事件影响 - 2022年第一季度俄罗斯和乌克兰业务收入合计占合并总收入不到1%，冲突或影响未来财务业绩[192] - 自2022年4月1日起将土耳其列为高通胀经济体，2022年3月31日受影响净销售额和总资产分别占合并净销售额和总资产不到1%[193] 公司业务合作与交易 - 2022年2月27日公司与Biocon Biologics达成协议，交易预计下半年完成，公司将获20亿美元预付款、至少12.9%股权及3.35亿美元额外现金付款[194] 公司股权与股息相关计划 - 2022年2月28日董事会授权最高10亿美元的股票回购计划，尚未回购[195] - 2022年5月6日董事会授权股息再投资和股票购买计划[191] 产品获批与推出 - 2022年2月3日公司环孢素眼用乳剂0.05%获FDA批准并于同月商业推出[196] 公司重组计划 - 2020年第四季度公司宣布全球重组计划，预计产生至多约14亿美元税前费用，其中非现金费用至多约4.5亿美元，现金成本至多约9.5亿美元[198] - 重组活动全部实施后潜在年节省至多约9亿美元，大部分节省预计改善运营现金流[198] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2022年第一季度公司总营收41.917亿美元，较去年同期的44.303亿美元减少2.386亿美元，降幅5%[201] - 2022年第一季度公司毛利润17.712亿美元，较去年同期的11.273亿美元增加6.439亿美元，增幅57%[201] - 2022年第一季度公司运营收益7.074亿美元，去年同期亏损2.662亿美元，同比增加9.736亿美元[201] - 2022年第一季度公司净利润3.992亿美元，去年同期亏损10.376亿美元，同比增加14.368亿美元[201] - 2022年第一季度公司摊薄后每股收益0.33美元，去年同期亏损0.86美元，同比增加1.19美元[201] - 2022年第一季度美国公认会计准则净收益为3.992亿美元，2021年同期净亏损为10.376亿美元；调整后净收益2022年为11.253亿美元，2021年为11.164亿美元[235] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 2022年第一季度公司销售成本从去年同期的33.03亿美元降至24.205亿美元[214] - 2022年第一季度公司研发费用为1.423亿美元，较去年同期的1.841亿美元减少4180万美元[217] - 2022年第一季度公司销售、一般及行政费用为9.153亿美元，较去年同期的11.9亿美元减少2.712亿美元[218] - 2022年第一季度公司利息费用为1.462亿美元，较去年同期的1.69亿美元减少2280万美元[220] - 2022年第一季度公司所得税拨备为1.283亿美元，较去年同期的5.963亿美元减少4.68亿美元[222] 财务数据关键指标变化 - EBITDA与现金流 - 2022年第一季度EBITDA为14.096亿美元，2021年为11.681亿美元；调整后EBITDA 2022年为15.863亿美元，2021年为16.366亿美元[238] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为11.4亿美元，较2021年同期的8.488亿美元增加2.897亿美元[240] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为6690万美元，2021年同期为提供2.363亿美元，净减少3.032亿美元[242] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为10.1亿美元，较2021年同期的11亿美元减少9080万美元[244] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2022年3月31日现金及现金等价物总计7.524亿美元，大部分资金由非美国子公司持有[246] - 公司可使用循环信贷额度40亿美元，到期日为2026年7月；截至2022年3月31日，商业票据计划下有3.285亿美元未偿还，循环信贷额度下无未偿还借款[247] - 公司子公司MPI可使用应收账款融资额度4亿美元，截至2022年3月31日，该额度下有3.255亿美元未偿还[248] - 2020年8月公司签订最高2亿美元的票据证券化融资安排，2021年7月1日修订将期限延长至2022年8月，截至2022年3月31日无未偿还借款[249] - 应收账款融资安排和票据证券化融资安排下借款利率分别为适用基准利率加0.775%和0.85%[250] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司根据应收账款保理安排分别终止确认5510万美元和2960万美元应收账款[252] - 截至2022年3月31日，公司合并资产负债表中，流动资产3.399亿美元，非流动资产606.225亿美元，流动负债248.897亿美元，非流动负债156.25亿美元；合并利润表中，运营亏损2.151亿美元，净收益3.992亿美元[264] 财务数据关键指标变化 - 资本支出 - 2022年投资活动中资本支出约6450万美元，预计2022年全年资本支出在5.25亿 - 6.75亿美元之间[243] 财务数据调整说明 - 自2022年起，合作和许可安排的前期及里程碑相关研发费用不再从调整后净收益和调整后EBITDA中排除，此前排除金额约50万美元，因金额不重大未重述前期数据[229] 法律事项与费用 - 截至2022年3月31日，公司为法律或有事项计提约5.909亿美元[265] - 公司与辉瑞签订过渡服务协议，同意报销辉瑞最多3.8亿美元成本的50%，超过部分全额报销，2022年第一季度产生相关费用约1660万美元，自合并完成日至2022年3月31日约1.001亿美元[267] 商誉分配与报告单元估值 - 截至2022年3月31日，公司总商誉分配为北美36.1亿美元、欧洲49.5亿美元、新兴市场16.4亿美元、JANZ 7.8亿美元、大中华区9.7亿美元[270] - 欧洲报告单元估计公允价值超过账面价值约7.97亿美元或5.3%，预测期内收入复合年增长率约0.5%，终端年收入增长率 -1.0%，折现率9.5%，估计税率15.3%[271] - JANZ报告单元估计公允价值超过账面价值约2.31亿美元或7.4%，预测期内收入复合年增长率约 -4.8%，终端年收入增长率0%，折现率6.0%，估计税率30.4%[272] - 新兴市场报告单元估计公允价值超过账面价值约8.16亿美元或10.3%，预测期内收入复合年增长率约1.6%，终端年收入增长率0.8%，折现率10.5%，估计税率18.4%[273] 估值不确定性说明 - 估计存在不确定性，实际结果可能与估计不同[274] - 基础假设的变化可能对报告单位的公允价值产生重大影响[274] 市场风险参考说明 - 关于公司市场风险的讨论可参考Viatris 2021年10 - K表中的“项目7A. 市场风险的定量和定性披露”[275]