公司基本情况 - 公司全球员工约37000人，在超165个国家和地区提供药品，产品组合包含超1400种获批分子，全球约有40个制造基地[198] 公司收购与重组 - 11月7日，公司拟11美元/股现金收购Oyster Point Pharma，股东或额外获2美元/股，还将收购Famy Life Sciences，两收购总价约7 - 7.5亿美元，预计2023年第一季度完成[205][206][207] - 2月27日，公司与Biocon Biologics达成协议，将生物仿制药组合注入，获20亿美元现金、至少12.9%股权及3.35亿美元额外现金，预计2022年底完成[213] - 2020年第四季度，公司宣布全球重组计划，优化商业能力和职能，关闭、缩减或剥离部分制造基地[216] - 公司预计重组行动产生高达约14亿美元的税前费用，其中非现金费用约4.5亿美元，现金成本约9.5亿美元，全面实施后潜在年节省约9亿美元[217] 公司股权与股息计划 - 2月28日，公司董事会授权最高10亿美元的股票回购计划，尚未回购[208] - 5月6日，公司董事会授权股息再投资和股票购买计划（DRIP）[209] 外部事件对财务的影响 - 俄乌冲突中，两国在2022和2021年三、九两季度合计收入均约占合并总收入的1%，冲突或影响未来财务结果[211] - 自2022年4月1日起，公司将土耳其列为高通胀经济体，以美元为功能货币，对2022年三、九两季度财报无重大影响，受影响净销售额和资产均不足1% [212] 产品获批与推出 - 2月3日，公司环孢素眼科乳剂0.05%获FDA批准，2月商业推出[214] 财务数据关键指标变化（季度） - 2022年第三季度总营收40.782亿美元，较2021年同期的45.366亿美元减少4.584亿美元，降幅10%；2022年前九个月总营收123.867亿美元，较2021年同期的135.447亿美元减少11.58亿美元[221] - 2022年第三季度净销售额40.674亿美元，较2021年同期的45.205亿美元减少4.531亿美元，降幅10%；外汇不利影响约3.963亿美元，占比9%；按固定汇率计算减少约5680万美元，降幅1%[223][227] - 2022年第三季度销售成本从2021年同期的29.6亿美元降至23.3亿美元；毛利润为17.5亿美元，毛利率43%；2021年同期毛利润为15.7亿美元，毛利率35%[234][235] - 2022年第三季度研发费用为1.749亿美元，较2021年同期的1.521亿美元增加2280万美元[237] - 2022年第三季度销售、一般及行政费用为10.2亿美元，较2021年同期的10.6亿美元减少3770万美元[238] - 2022年第三季度调整后净利润为10.635亿美元，2021年同期为11.991亿美元[278] - 2022年第三季度EBITDA为12.802亿美元，2021年同期为13.865亿美元[280] - 2022年第三季度调整后EBITDA为14.978亿美元，2021年同期为16.983亿美元[280] - 2022年和2021年第三季度购买会计相关摊销分别为6.267亿美元和9.199亿美元；前三季度分别为19.305亿美元和33.447亿美元[278] - 2022年和2021年第三季度诉讼和解及其他或有事项净额分别为 - 390万美元和940万美元；前三季度分别为1320万美元和5530万美元[278] - 2022年和2021年第三季度利息费用分别为 - 1000万美元和 - 1360万美元；前三季度分别为 - 3680万美元和 - 4030万美元[278] 财务数据关键指标变化（前三季度） - 2022年前三季度公司总营收123.9亿美元，较去年同期的135.4亿美元减少11.6亿美元，降幅9%；净销售额123.5亿美元，较去年同期的134.8亿美元减少11.3亿美元，降幅8%；其他收入3570万美元，去年同期为6240万美元[247] - 2022年前三季度净销售额下降主要因外币换算产生约8.723亿美元（6%）的不利影响；按固定汇率计算，净销售额减少约2.59亿美元（2%），主要因美国部分关键产品竞争及其他基础业务侵蚀，现有产品净销售额下降部分被新产品约3.499亿美元的销售额抵消[248] - 2022年前三季度销售成本从去年同期的95.2亿美元降至71.6亿美元；毛利润为52.2亿美元，毛利率42%，去年同期毛利润40.3亿美元，毛利率30%；调整后毛利率为60%，与去年同期基本持平[255][256] - 2022年前三季度研发费用为4.798亿美元，去年同期为4.839亿美元，减少410万美元，主要因协同效应影响[258] - 2022年前三季度销售、一般及行政费用为29.1亿美元，去年同期为34.5亿美元，减少5.326亿美元，主要因2020年重组计划的重组成本降低及协同效应影响，部分被辉瑞过渡支持服务的整合成本增加抵消[259] - 2022年前三季度利息费用为4.453亿美元，去年同期为4.88亿美元，减少4270万美元，主要因债务偿还影响[261] - 2022年前三季度调整后净利润为32.541亿美元，2021年同期为34.961亿美元[278] - 2022年前三季度EBITDA为39.474亿美元，2021年同期为38.364亿美元[280] - 2022年前三季度调整后EBITDA为45.662亿美元，2021年同期为50.103亿美元[280] - 2022年前三季度经营活动提供的净现金为28.1亿美元，较2021年同期的24.9亿美元增加3.162亿美元[281][282] - 2022年前三季度收购相关成本在销售成本中分别约为860万美元和2840万美元，在SG&A中分别约为640万美元和1360万美元[279] - 2022年前三季度2020年重组计划中工厂的增量制造差异分别约为4230万美元和9010万美元[279] - 2021年前三季度和前三季度前期和里程碑相关研发费用分别约为370万美元和210万美元[272] - 2022年前九个月投资活动使用净现金2.64亿美元，2021年同期为提供净现金1.013亿美元，净增加3.653亿美元[284] - 2022年资本支出预计约为4.25亿至5.75亿美元，前九个月主要用于设备和设施的资本支出约为2.523亿美元[285] - 2022年前九个月融资活动使用净现金25.5亿美元，2021年同期为26.6亿美元，减少1.155亿美元[287] 各条业务线数据关键指标变化（季度） - 2022年第三季度发达市场净销售额24.315亿美元，较2021年同期减少2.244亿美元，降幅8%；外汇不利影响约2.263亿美元，占比9%；按固定汇率计算增加约190万美元[230] - 2022年第三季度大中华区净销售额5.74亿美元，较2021年同期增加720万美元，增幅1%；外汇不利影响约2730万美元，占比5%；按固定汇率计算增加约3450万美元，增幅6%[231] - 2022年第三季度JANZ地区净销售额3.83亿美元，较2021年同期减少1.223亿美元，降幅24%；外汇不利影响约6180万美元，占比12%；按固定汇率计算减少约6050万美元，降幅12%[232] - 2022年第三季度新兴市场净销售额6.789亿美元，较2021年同期减少1.136亿美元，降幅14%；外汇不利影响约8090万美元，占比10%；按固定汇率计算减少约3270万美元，降幅4%[233] 各条业务线数据关键指标变化（前三季度） - 2022年前三季度发达市场净销售额减少4.812亿美元（6%），主要因外币换算产生约4.967亿美元（6%）的不利影响；按固定汇率计算，净销售额增加约1550万美元[251] - 2022年前三季度大中华区净销售额减少1360万美元（1%），主要因外币换算产生约2460万美元（1%）的不利影响；按固定汇率计算，净销售额增加约1100万美元（1%）[252] - 2022年前三季度JANZ净销售额减少2.543亿美元（17%），主要因外币换算产生约1.646亿美元（11%）的不利影响；按固定汇率计算，净销售额减少约8970万美元（6%）[253] - 2022年前三季度新兴市场净销售额减少3.822亿美元（16%），部分因印度新冠相关产品销量下降及ARV产品销售受市场竞争影响，外币换算产生约1.864亿美元（8%）的不利影响；按固定汇率计算，净销售额减少约1.958亿美元（8%）[254] 公司资金与债务情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物共计6.467亿美元，大部分由非美国子公司持有[289] - 公司可通过循环信贷安排获得40亿美元，其中16.5亿美元可用于支持商业票据计划，截至2022年9月30日，商业票据计划未偿还金额为3.004亿美元，循环信贷安排未偿还借款为7亿美元[290] - 公司子公司MPI可通过应收账款融资安排获得4亿美元，截至2022年9月30日，无未偿还借款[291] - 公司通过票据证券化安排可借款最高2亿美元，截至2022年9月30日，未偿还借款为2亿美元[292] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司分别根据应收账款保理安排终止确认4210万美元和2960万美元的应收账款[294] 公司法律相关情况 - 截至2022年9月30日，公司为法律或有事项计提约2.9亿美元[308] 公司与辉瑞相关费用 - 公司与辉瑞签订过渡服务协议（TSA），需承担相关费用，2022年前九个月约为3500万美元，自合并结束日至2022年9月30日约为1.185亿美元[310] 公司商誉情况 - 截至2022年3月31日和4月1日，公司总商誉分配为：北美36.1亿美元、欧洲49.5亿美元、新兴市场16.4亿美元、JANZ 7.8亿美元、大中华区9.7亿美元[313] - 欧洲报告单元估计公允价值超过账面价值约7.97亿美元，即5.3%，预测期内收入复合年增长率约为0.5%，终端年收入增长率为 - 1.0%，折现率为9.5%，估计税率为15.3%[314] - JANZ报告单元估计公允价值超过账面价值约2.31亿美元，即7.4%，预测期内收入复合年增长率约为 - 4.8%，终端年假设无收入增长，折现率为6.0%，估计税率为30.4%[315] - 新兴市场报告单元估计公允价值超过账面价值约8.16亿美元，即10.3%，预测期内收入复合年增长率约为1.6%，终端年收入增长率为0.8%，折现率为10.5%，估计税率为18.4%[316] - 公司对五个报告单元进行了定量的中期和年度商誉减值测试，确定北美和大中华区报告单元的公允价值大幅超过各自的账面价值[312][313] - 公司在估计报告单元公允价值时采用收入和市场两种方法，确定公允价值需进行重大估计和假设，使用Level 3输入[312] 公司内部控制与政策 - 截至2022年9月30日，公司管理层评估认为披露控制和程序有效[319] - 2022年第三季度，公司继续将某些支持服务从辉瑞及某些子公司过渡到新的ERP系统，预计过渡到2022年底[320] - 公司认为新系统及相关内部控制变更最终将加强其财务报告内部控制，但实施新系统存在固有风险，将继续评估和测试控制变更[320] - 公司关键会计政策与2021年10 - K表格披露相比无变化[311]