公司基本信息 - 公司于2020年11月由Mylan和Upjohn合并而成，拥有约45000名员工和承包商[308] - 公司产品组合包含超过1400种获批分子，业务覆盖165个以上国家和地区[308] - 公司在全球约有50个制造基地，生产口服固体制剂、注射剂等[308] - 公司报告分部信息的基础从北美、欧洲和世界其他地区变更为发达市场、大中华区、JANZ和新兴市场[309] - 维亚特里斯公司于2020年11月通过迈兰和辉瑞旗下Upjohn业务合并而成[494] 财务数据关键指标变化 - 2020年总营收为119.46亿美元，2019年为115.005亿美元，2018年为114.339亿美元，2017年为119.077亿美元，2016年为110.769亿美元[300] - 2020年净亏损为6.699亿美元，2019年净收益为0.168亿美元，2018年为3.525亿美元，2017年为6.96亿美元，2016年为4.8亿美元[300] - 2020年基本每股亏损为1.11美元，2019年基本每股收益为0.03美元，2018年为0.69美元，2017年为1.30美元，2016年为0.94美元[300] - 2020年总资产为615.53亿美元，2019年为312.555亿美元，2018年为327.349亿美元，2017年为358.063亿美元，2016年为347.262亿美元[300] - 2020年公司总营收119.5亿美元，较上一年增加4.455亿美元，增幅4%；净销售额118.2亿美元，增加4.496亿美元，增幅4%；其他收入1.261亿美元，减少410万美元[333] - 2020年净销售额增长主要源于发达市场增长3%、新兴市场增长8%和大中华区增长21%，受外汇翻译影响约减少2800万美元，按固定汇率计算增加4.776亿美元，增幅4%，预计新冠疫情使2020年净销售额下降约3%[334] - 2020年和2019年，公司前十大产品净销售额合计分别约占23%[335] - 2020年销售成本从76亿美元增至81.5亿美元，毛利润为38亿美元，毛利率32%，2019年毛利润为39亿美元，毛利率34%[341] - 2020年调整后毛利率约54%，2019年约53%[342][343] - 2020年研发费用为5.551亿美元，较上一年减少8480万美元[344] - 2020年销售、一般及行政费用为33.4亿美元，较上一年增加7.81亿美元[345] - 2020年公司记录诉讼和解及其他或有事项净费用1.078亿美元，2019年为净收益2140万美元[346] - 2020年利息费用为4.978亿美元，较2019年减少1950万美元[348] - 2020年其他费用净额为1260万美元，2019年为4380万美元[349] - 2020年公司确认所得税收益5130万美元，2019年为所得税费用1.376亿美元[350] - 2019年公司总营收为115亿美元，较上一年增加6660万美元，增幅1%[353] - 2019年销售成本从2018年的74.3亿美元增至2019年的76亿美元，2019年毛利润为39亿美元，毛利率34%，2018年毛利润为40亿美元，毛利率35%[361] - 2019年研发费用为6.399亿美元，较上一年减少6460万美元[363] - 2019年销售、一般及行政费用为25.6亿美元，较上一年增加1.226亿美元[364] - 2019年诉讼和解及其他或有事项净收益为2140万美元，上一年为4950万美元[366] - 2019年利息费用为5.173亿美元，较2018年减少2500万美元[368] - 2019年其他费用净额为4380万美元，上一年为6490万美元[369] - 2019年公司确认所得税费用1.376亿美元，上一年所得税收益为5410万美元，增加1.917亿美元[370] - 2020 - 2018年美国公认会计准则净（亏损）收益分别为 - 6.699亿美元、1680万美元和3.525亿美元，调整后净收益分别为23.718亿美元、22.805亿美元和23.648亿美元[384] - 2020 - 2018年EBITDA分别为20.411亿美元、27.531亿美元和30.293亿美元，调整后EBITDA分别为36.541亿美元、35.397亿美元和36.229亿美元[386] - 2020年经营活动提供的净现金为12.3亿美元，较2019年的18亿美元减少5.719亿美元[387][388] - 2020年投资活动使用的净现金为3.011亿美元，较2019年的5.254亿美元减少2.243亿美元[390] - 2020年融资活动使用的净现金为6.057亿美元，较2019年的11.7亿美元减少5.633亿美元[395] - 2020年底公司现金及现金等价物总计8.444亿美元，大部分资金由非美国子公司持有[398] - 2020年和2019年12月31日，公司分别将1.53亿美元和9010万美元的应收账款进行了保理处理[402] - 2020年和2019年12月31日，公司长期债务（含流动部分）分别为246.9亿美元和126.7亿美元，递延融资费用分别为4920万美元和6050万美元[403] - 2020年和2019年12月31日，公司合并资产负债表中，流动资产分别为4.777亿美元和1.522亿美元，非流动资产分别为612.724亿美元和416.024亿美元，流动负债分别为209.517亿美元和154.149亿美元，非流动负债分别为178.442亿美元和144.559亿美元[415] - 2020年和2019年，公司合并利润表中，运营亏损分别为9.296亿美元和7.903亿美元，净亏损/收益分别为6.699亿美元和1680万美元[415] - 截至2020年12月31日，公司为法律或有事项计提了约3.43亿美元[416] - 公司与辉瑞签订TSA协议，除月服务费外，同意报销辉瑞最多3.8亿美元成本的50%，超出部分全额报销，截至2020年12月31日已产生5310万美元费用[418] - 截至2020年12月31日，公司合同义务总计312.457亿美元，其中长期债务239.47亿美元，预计利息支付43.411亿美元，租赁3.619亿美元，其他承诺25.957亿美元[420] - 截至2020年12月31日，或有对价负债为2.236亿美元，公司预计2021年将产生约800 - 1000万美元的非现金增值费用[421] - 截至2020年12月31日，3.911亿美元的未确认税收优惠未纳入合同义务表[422] - 截至2020年12月31日，公司未计提的潜在最大开发里程碑约为3.8亿美元，预计未来十二个月支付约4000万美元[426] - 可变对价准备金余额变动5%，回扣、促销计划和其他销售津贴约影响7880万美元，退货约影响2700万美元，政府回扣计划约影响1570万美元，回扣约影响2930万美元[431][432][433] - 2020年可变对价各项目余额：回扣5.852亿美元，回扣、促销计划和其他销售津贴15.763亿美元，退货5.399亿美元，政府回扣计划3.133亿美元，总计30.147亿美元[434] - 2020年末和2019年末应收账款净额分别为18.029亿美元和15.12亿美元，其他流动负债分别为12.118亿美元和7.965亿美元[434] - 2020、2019和2018年，公司有限寿命无形资产减值费用分别为4500万美元、4230万美元和1.063亿美元，2020和2019年末，有限寿命无形资产总额分别为296.8亿美元和115.3亿美元[452] - 2020、2019和2018年，公司IPR&D资产减值费用分别为3740万美元、1.383亿美元和1.177亿美元，2020和2019年末，IPR&D资产总额分别为8070万美元和1.203亿美元[454] - 截至2020年12月31日，公司未确认税收利益准备金总计3.911亿美元，其中2.64亿美元与合并事项相关[456] - 截至2020年12月31日，公司已记录4.436亿美元的估值备抵，2020和2019年末，公司净递延所得税资产分别为21.5亿美元和7.031亿美元[458] - 估计准备金和估值备抵与实际解决和实现这些税务项目之间存在5%的差异，将对准备金余额和估值备抵产生约4180万美元的影响[459] - 估计和记录的诉讼准备金与某些法律事项的实际解决之间存在5%的差异，将对诉讼准备金余额产生约1720万美元的影响[462] - 外币汇率不利变动10%，对公司外币计价金融工具净收入的预期净影响不重大[468] - 截至2020年12月31日，公司未偿还固定利率借款主要包括名义金额为233亿美元的优先票据和欧元票据，其公允价值约为259亿美元，可变利率债务利率变动100个基点，每年利息费用将变动约1700万美元[471] 各条业务线数据关键指标变化 - 发达市场2020年净销售额增加2.709亿美元，增幅3%，其中北美约42亿美元，欧洲约43亿美元，外汇翻译有利影响约7240万美元，按固定汇率计算增加约1.985亿美元，增幅2%[337] - 大中华区2020年净销售额增加4530万美元，增幅21%，外汇翻译不利影响约150万美元，按固定汇率计算增加约4680万美元，增幅22%[338] - 2020年JANZ部门净销售额增加280万美元，增幅不到1%，新兴市场部门净销售额增加1.306亿美元，增幅8%[339][340] - 大中华区2019年净销售额增加4650万美元，增幅28%，固定汇率下净销售额增加约5510万美元，增幅33%[358] - JANZ地区2019年净销售额增加5970万美元，增幅5%，固定汇率下净销售额增加约8750万美元，增幅8%[359] - 新兴市场2019年净销售额增加4450万美元，增幅3%，固定汇率下净销售额增加约9950万美元，增幅6%[360] - 2020年，Upjohn业务占公司合并总收入的7%，资产占公司合并总资产的48%[476] 业务合作与发展 - 2020年5月12日公司宣布与吉利德科学公司全球合作，有权在127个中低收入国家制造和分销瑞德西韦；7月6日，瑞德西韦100毫克/小瓶获印度药品监管总局批准用于紧急使用[322] 公司重组计划 - 2020年第四季度公司宣布全球重组计划，预计实现协同效应10亿美元，最多关闭、缩减规模或剥离15家制造工厂，最多影响全球约4.5万名员工中的20%[315] - 公司预计为已承诺的重组行动承担11 - 14亿美元的税前费用，其中非现金费用3.5 - 4.5亿美元，现金成本7.5 - 9.5亿美元，全面实施后潜在年度节省7 - 9亿美元[316] - 截至2020年12月31日，2016年重组计划基本完成，已产生约7.33亿美元的重组相关成本[317] 公司资金安排与计划 - 公司可使用40亿美元的循环信贷安排，其中16.5亿美元可用于支持商业票据计划借款[399] - 公司子公司可使用4亿美元的应收账款融资安排，截至2020年底已使用2.484亿美元[400] - 2020年8月公司签订了最高2亿美元的票据证券化安排[401] - 2021年资本支出预计在5 - 6.5亿美元[394] 商誉与无形资产相关 - 2020年3月31日和4月1日各报告单位商誉分配：北美仿制药26亿美元，北美品牌6.5亿美元，欧洲44.3亿美元，世界其他地区16.5亿美元[446] - 欧洲报告单位估计公允价值超过账面价值约12亿美元，即11.0%，未来5年预测期内收入复合年增长率约为7.5%，终端年收入增长率为2.0%，折现率为11.0%，估计税率为25.5%[448] - 市场法中使用的市场倍数估计范围为EBITDA的8.0 - 9.5倍，加上15.0%的控制权溢价[448] - 终端价值增长率降低3.5%或折现率提高3.5%，欧洲报告单位将产生减值费用[448] - 公司采用收购法核算收购业务，收购成本按公允价值分配至净资产，超过部分记为商誉[435] - 公司至少每年对商誉进行减值测试，2020年因股价下跌和疫情影响进行了临时和年度测试[440][441] - 公司变更可报告分部为发达市场、大中华区、JANZ和新兴市场，商誉减值评估报告单位为北美、欧洲、大中华区、JANZ和新兴市场[450] - 截至2020年3月31日和4月1日，公司合并商誉达93亿美元，其中44.3亿美元分配给迈兰欧洲报告单元[485] - 截至2020年3月31日和4月1日，迈兰欧洲报告单元的公允价值超过其账面价值约12亿美元，即11%，未确认减值[485] 公司审计相关 - 公司对迈兰欧洲报告单元未来收入预测、折现率和终端增长率选择进行审计，测试相关控制有效性[489] - 公司对回扣应计额进行审计，评估其方法和假设，测试控制有效性[490]