公司重大事件 - 2022年4月8日，探索公司与AT&T旗下华纳媒体业务完成合并，更名为华纳兄弟探索公司[252] - 2022年第一季度，公司退出俄罗斯市场，移除所有频道和服务，预计对合并财务报表无重大影响[256] 公司业务部门划分 - 截至2022年6月30日，公司业务分为工作室、网络和直接面向消费者（DTC）三个可报告部门[254] 重组费用相关 - 公司预计将产生约32 - 43亿美元的税前重组费用，其中现金支出为10 - 15亿美元；2022年前三季度分别产生15亿和26亿美元的税前重组费用，重组计划预计2024年底基本完成[253] - 2022年第三季度和前九个月重组和其他费用分别增加15.4亿美元和23.76亿美元[282] 疫情与汇率影响 - 新冠疫情对工作室部门的关键收入来源产生不利影响，其影响程度尚不确定[257][258] - 美元汇率变动会影响公司国际收入，按固定汇率呈现业绩可排除外汇波动影响[263] 业绩对比方式 - 实际业绩和假设合并于2021年1月1日完成的预估合并业绩对比，有助于了解公司业务整体运营趋势[260] 2022年第三季度财务数据 - 2022年第三季度，广告收入20.42亿美元，同比实际增长41%，按固定汇率计算下降10%；发行收入49.9亿美元，内容收入25.31亿美元，其他收入2.6亿美元[267] - 2022年第三季度，总营收98.23亿美元，成本和费用总计120.13亿美元，运营亏损21.9亿美元[267] - 2022年第三季度，净亏损22.85亿美元，归属于非控股股东的净亏损2100万美元，归属于可赎回非控股股东的净亏损200万美元[267] 2022年前九个月财务数据对比2021年 - 2022年前九个月广告收入76.51亿美元，较2021年的78.28亿美元下降2%；分发收入155.19亿美元，较2021年的156.65亿美元下降1%；内容收入82.15亿美元，较2021年的88.85亿美元下降8%；其他收入7.02亿美元，较2021年的5.35亿美元增长31%[269] - 2022年前九个月收入成本193.57亿美元，较2021年的189.02亿美元增长2%；销售、一般和行政费用89亿美元，较2021年的94.98亿美元下降6%；折旧和摊销费用55.36亿美元，较2021年的62.18亿美元下降11%[269] 2022年第三季度和前九个月财务指标变化 - 2022年第三季度和前九个月广告收入分别下降10%和持平，分发收入分别下降4%和增长1%，内容收入分别下降15%和5%，其他收入分别增长24%和33%[272][274][276][277] - 2022年第三季度和前九个月收入成本分别下降4%和增长5%，销售、一般和行政费用分别下降11%和5%，折旧和摊销费用均下降11%[279][280][281] - 2022年第三季度和前九个月资产减值和处置损失分别为4300万美元和4700万美元，2021年前九个月为收益7200万美元[283] - 2022年第三季度和前九个月净利息支出分别增加3.96亿美元和7.4亿美元[284] - 2022年第三季度和前九个月来自权益法投资的损失分别为7800万美元和1.35亿美元，2021年同期分别为900万美元和2000万美元[284] - 2022年第三季度和前九个月其他收入净额分别为 - 2800万美元和4.11亿美元，2021年同期分别为7200万美元和2.45亿美元[286] - 2022年第三季度和前九个月所得税收益分别为5.66亿美元和12.01亿美元，2021年同期所得税费用分别为3600万美元和1.44亿美元[287] 2022年前三季度财务数据 - 2022年前三季度调整后EBITDA为51.15亿美元，较2021年的26.8亿美元增长91%[292][294] - 2022年前三季度净亏损52.7亿美元，2021年同期净利润为9.68亿美元[292] - 2022年前三季度网络业务收入138.29亿美元，较2021年的83.93亿美元增长65%[294] - 2022年前三季度工作室业务调整后EBITDA为10.04亿美元，较2021年的800万美元大幅增长[292] - 2022年前三季度DTC业务调整后EBITDA亏损13.79亿美元，较2021年的10.95亿美元亏损扩大26%[292] - 2022年前三季度内容收入在三个月内下降6%，九个月内增长2%[297][299][300] - 2022年前三季度其他收入在三个月内增长34%，九个月内增长50%[297][301] - 2022年前三季度工作室业务成本（不含折旧和摊销）在三个月内下降14%，九个月内下降4%[297] - 2022年前三季度工作室业务销售、一般和行政费用在三个月内下降24%，九个月内下降11%[297] - 2022年前三季度公司总营收为228.09亿美元，2021年同期为90.04亿美元[294] 2022年截至9月30日不同时间段财务指标变化 - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，收入成本分别下降11%和2%[302] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，销售、一般和行政费用分别下降21%和9%[303] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，调整后EBITDA分别增长43%和45%[304] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，广告收入分别下降11%和2%[307][309] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，分销收入分别下降2%和1%[307][310] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，内容收入分别下降37%和增长7%[307][311] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，其他收入分别下降6%和增长3%[307][312] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，收入成本分别下降16%和增长6%[307][313] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，销售、一般和行政费用分别下降8%和1%[307][314] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，调整后EBITDA分别下降2%和8%[307][315] DTC订阅用户与相关业务数据 - 截至2022年9月30日，公司有9490万核心DTC订阅用户[320] - 2022年第三季度和前九个月广告收入分别增加5300万美元和1.76亿美元[320] - 2022年第三季度分销收入下降6%，前九个月增长3%[321] - 2022年第三季度内容收入下降25%，前九个月增长15%[322] - 2022年第三季度和前九个月收入成本分别增长22%和27%[323] - 2022年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别下降18%和6%[323] - 2022年第三季度和前九个月调整后EBITDA分别减少3.35亿美元和7.33亿美元[324] - 2022年第三季度和前九个月公司调整后EBITDA分别下降7%和19%[328] - 2022年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别为3.58亿美元和10.91亿美元，2021年同期分别为2.34亿美元和6.92亿美元[328] 交易和整合成本 - 2022年前九个月报告的交易和整合成本包含因合并向Advance/Newhouse Programming Partnership增发普通股产生的7.89亿美元影响[329] 公司资金与资源情况 - 截至2022年9月30日，公司持有现金及现金等价物24亿美元，有60亿美元的循环信贷额度和15亿美元的商业票据计划[331] - 公司商业票据计划最高可发行15亿美元，其中包括5亿欧元借款，2022年前九个月借款和偿还8.85亿美元，截至9月30日无未偿还借款[333][334] - 2022年前九个月，公司从衍生品工具的平仓和结算中获得7.22亿美元投资收益，出售少数股权和其他投资获得1.62亿美元现金，合并及结算流程中获得36亿美元现金[335][336] - 2022年前九个月，公司偿还60亿美元定期贷款本金，全额偿还3.27亿欧元高级票据本金，2023年2 - 9月将有1060万美元、7960万美元、1920万美元和1590万美元高级票据到期[338][339] - 2022年前九个月，公司资本支出6.23亿美元，为被投资公司出资1.37亿美元，支付所得税8.59亿美元、债务利息13.05亿美元[341][342] - 2022年前九个月，公司未进行普通股回购，截至9月30日有3.18亿美元可赎回股权余额，2022年和2021年前九个月向非控股股东分配2.86亿美元和2.31亿美元[342] - 2022年和2021年前九个月，经营活动提供现金分别为14.58亿美元和19.14亿美元，投资活动提供（使用）现金分别为37.42亿美元和 - 0.3亿美元，融资活动使用现金分别为64.7亿美元和8.11亿美元[344] - 截至2022年9月30日，公司资本资源总额585.66亿美元，其中未使用额度84.22亿美元，高级票据利率在1.90% - 9.15%之间，将于2023 - 2062年到期[349] - 截至2022年9月30日，公司24亿美元现金及现金等价物中的22亿美元存于海外子公司[350] 部门间收入与费用消除情况 - 2022年第三季度，部门间收入消除额为7.85亿美元，较2021年下降5%；费用消除额为7.91亿美元，较2021年下降1%；调整后EBITDA为600万美元，较2021年下降83%[330] - 2022年前九个月，部门间收入消除额为27.99亿美元，较2021年下降35%；费用消除额为27.64亿美元，较2021年下降29%；调整后EBITDA为 - 3500万美元[330] 子公司高级票据发行情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司旗下子公司DCL发行了146亿美元注册高级票据，由公司、Scripps Networks和WarnerMedia Holdings, Inc.担保[351] - 截至2022年9月30日，WarnerMedia Holdings, Inc.发行了300亿美元高级票据，由公司、Scripps和DCL担保；传统华纳媒体业务发行了15亿美元高级票据（无担保）；Scripps Networks发行了约2300万美元未兑换高级票据（无担保）[351] 2022年9月30日与2021年12月31日资产负债情况对比 - 2022年9月30日，流动资产为15.94亿美元，2021年12月31日为44.52亿美元[355] - 2022年9月30日，非担保公司间贸易应收款净额为1.61亿美元，2021年12月31日为0.85亿美元[355] - 2022年9月30日，非流动资产为58.8亿美元，2021年12月31日为59.69亿美元[355] - 2022年9月30日，流动负债为16.35亿美元，2021年12月31日为10.18亿美元[355] - 2022年9月30日，非流动负债为486.94亿美元，2021年12月31日为157.78亿美元[355] 2022年前九个月特定业务财务数据 - 2022年前九个月，收入为16.03亿美元，营业亏损6.23亿美元，净亏损11.02亿美元，归属于华纳兄弟探索公司的净亏损为11.08亿美元[355] 合并后合同承诺变化 - 合并后，公司的总合同承诺，特别是长期债务和内容购买义务，较2021年大幅增加[356]