财务数据关键指标变化 - 2022、2021和2020财年，分别有2、3和2个客户占公司合并收入超10%，合计占总合并收入的38%、41%和33%[26] - 2022年6月26日公司积压订单约为22亿美元，2021年6月27日约为7.639亿美元[28] - 2022年6月26日积压订单含与美国政府签订的2000万美元研究合同，2021年6月27日含1260万美元[29] - 2022财年公司总净收入为7.462亿美元，其中经销商销售额约占三分之一[283] - 2022年6月26日，公司与“即发即扣”计划相关的应计合同负债账户余额为3590万美元[283] - 2022年6月26日和2021年6月27日，公司总资产分别为39.175亿美元和34.468亿美元[288] - 2022年6月26日和2021年6月27日，公司总负债分别为14.782亿美元和13.303亿美元[288] - 2022财年、2021财年和2020财年，公司净收入分别为7.462亿美元、5.256亿美元和4.707亿美元[290] - 2022财年、2021财年和2020财年，公司净亏损分别为2.009亿美元、5.225亿美元和1.906亿美元[290] - 2022财年、2021财年和2020财年，公司综合亏损分别为2.289亿美元、5.358亿美元和1.841亿美元[292] - 2022年6月26日和2021年6月27日，公司现金及现金等价物分别为4.495亿美元和3.79亿美元[288] - 2022年6月26日和2021年6月27日，公司应收账款净额分别为1.502亿美元和0.959亿美元[288] - 2022年6月26日和2021年6月27日，公司存货分别为2.27亿美元和1.666亿美元[288] - 2022财年净亏损2.009亿美元，2021财年净亏损5.225亿美元，2020财年净亏损1.906亿美元[295] - 2022财年持续经营业务净亏损2.951亿美元，2021财年为3.413亿美元，2020财年为1.976亿美元[295] - 2022财年经营活动使用的净现金为1.542亿美元，2021财年为1.255亿美元，2020财年为0.29亿美元[295] - 2022财年投资活动使用的净现金为3.91亿美元，2021财年为4.486亿美元，2020财年为4.869亿美元[295] - 2022财年融资活动提供的现金为6.159亿美元，2021财年为5.041亿美元，2020财年为4.643亿美元[295] - 2022财年末现金及现金等价物为4.495亿美元，2021财年末为3.79亿美元，2020财年末为4.488亿美元[295] - 2022年6月26日普通股数量为123,795千股，2021年6月27日为115,691千股，2020年6月28日为109,230千股[297] - 2022年6月26日股东权益总额为24.393亿美元，2021年6月27日为21.165亿美元，2020年6月28日为20.892亿美元[297] 业务运营相关 - 公司持续投资研发，包括开发200mm平台碳化硅材料和制造技术等[24] - 公司持续投资拓展销售、营销和技术应用支持及分销能力，提升品牌市场知名度[25] - 公司部分产品售予分销商，也利用第三方销售代表[27] - 公司制造多种半导体产品，制造资产通过集中组织管理[30] - 公司产品主要在北卡罗来纳州、加利福尼亚州和阿肯色州的生产设施制造，也使用合同制造商，最近在纽约开设了碳化硅器件制造工厂[305] - 公司在北卡罗来纳州、加利福尼亚州、阿肯色州、亚利桑那州和纽约设有研发设施[305] - 公司成立于1987年，总部位于北卡罗来纳州达勒姆[306] 风险因素相关 - 公司面临原材料价格上涨、物流成本增加和供应短缺等问题，但运营未受重大影响[36][38] - 拜登政府提议将美国企业所得税税率从21%提高到28%，外国收入税率从10%提高到21%，美国财政部支持采用至少15%的全球最低企业税率[68] - 公司业务可能受全球经济状况、金融市场不确定性、贸易关税和限制的不利影响，当前全球金融市场因新冠疫情和俄乌冲突不确定性增加[59] - 近期全球经济放缓可能持续，美国等经济体或陷入衰退，全球通胀上升给公司成本带来压力[60] - 中美贸易紧张局势升级，美国对中国等国商品加征关税及相应反制措施，可能影响公司产品需求和成本[61] - 公司国际销售和采购受美国和外国法律法规约束，政府对某些外国客户的销售限制会短期减少公司收入和利润，可能有长期影响[64] - 公司国际销售价格因外币兑美元汇率波动而变化，美元走弱会使国际采购成本增加，公司可能进行外汇套期保值但效果不确定[65] - 新冠疫情导致公司供应链、客户需求、全球经济和金融市场出现波动和不确定性，公司制造业务受影响，未来仍可能面临供应中断[69] - 公司增长战略面临挑战，需在多方面持续努力，包括维护和扩大制造设施、管理供应链、获取资金等[74][77] - 公司越来越依赖承包商进行生产、物流和行政等职能，若承包商表现不佳，可能无法实现成本节约，还会导致业务中断等问题[76] - 新产品开发复杂，曾出现延迟，成功受多因素影响[79] - 生产产量波动影响成本和利润率，过去部分产品产量难达标[81] - 向200mm基板转换生产若不及时或成本高，将影响业绩[83] - 若无法平衡客户需求和产能，可能无法实现财务目标[85] - 新碳化硅器件制造工厂投产初期及产能未达预期，会带来利润率压力[87] - 依赖部分单一或有限来源供应商，替代源认证最长需6个月[89] - 产品提供90天标准保修期，部分客户合同保修期更长，保修索赔可能增加损失[106] - 部分产品通过经销商销售，2022财年一家经销商占收入超10%[107] - 品牌价值基于客户认知，受损会导致产品需求下降和业绩受影响[103] - 公司销售产品给经销商时通常采用发货并转移所有权的方式确认收入，经销商有有限的库存退货权和价格保护权，库存水平和产品退货趋势变化等可能影响公司毛利率和经营业绩[108] - 公司持续拓展新市场，可能与现有客户竞争，导致客户减少或停止订单，影响业务、经营成果和财务状况[109] - 公司评估战略机会时若失败，业务可能受影响，战略交易包括收购、投资、合资等，面临多种风险[110][111] - 公司面临网络安全风险，包括机密信息被盗用等，虽目前未造成重大损失，但威胁不断演变，可能影响竞争地位和经营成果[117] - 公司知识产权保护存在局限性，现有专利会到期和接受复审，可能被第三方质疑，商标和专利保护措施可能不足以防止产品被模仿[119][120][121] - 公司常涉及诉讼，主要是专利诉讼，无论结果如何都会产生重大法律费用，若败诉可能承担损害赔偿，影响经营成果和财务状况[123] - 公司商誉和其他资产每年进行减值审查，股价和市值大幅下跌、行业增长率放缓等因素可能导致资产减值，影响经营成果[128] - 政府和行业政策、标准或法规的变化可能影响公司产品需求，公司和竞争对手满足要求的能力会影响市场竞争格局[129] - 公司未来有效税率可能受多种因素影响，所得税规定的确定需要复杂估计和判断，实际税负与预估差异可能影响净损益或现金流[130] - 气候变化相关法律法规可能增加公司费用并对经营结果产生不利影响，预计未来全球相关监管活动会增加[133][134] - 公司应用会计政策的方法、估计和判断会影响经营结果，如2022财年第一季度某些资产估计使用寿命的变化[135] - 冲突矿产相关法规可能使公司产生额外费用[137] - 灾难性事件可能扰乱公司业务连续性，影响经营结果，还可能对客户产生二次影响[138] - 吸引、激励和留住关键员工对公司业务至关重要，若无法做到可能影响经营结果[139] 公司重大事件 - 2021年3月1日公司完成将前LED产品部门出售给SMART的交易，2019年5月13日完成将前照明产品业务部门出售给IDEAL的交易，两笔交易均面临无法实现预期收益的风险[112][115] - 2022财年第四季度，公司在纽约马西开设了一家新的碳化硅器件制造工厂[77] - 2021年3月1日公司完成前LED产品部门资产和子公司出售[302] - 2021年10月4日公司名称从Cree, Inc.变更为Wolfspeed, Inc.，并将普通股转至纽交所上市[304] - 公司2022、2021、2020和2023财年为52周财年，2024财年为53周财年[309] 会计政策与估计 - 2022财年第一季度，公司将部分机器设备资产的预计使用寿命增加2至5年，使该财年折旧费用减少3330万美元，其中约1040万美元减少了库存，其余2290万美元改善了税前亏损和净亏损，其中1960万美元与毛利改善相关，基本和摊薄后每股亏损改善0.19美元[313] - 2021财年第一天（2020年6月29日），公司采用FASB ASU 2016 - 13评估预期信用损失，采用修改后的追溯过渡法，无需调整前期余额和对留存收益进行累计影响调整[317] - 2022和2021财年，公司未记录应收账款的信用损失准备[320] - 2020财年，公司投资成本基础无其他非暂时性下降[321] - 公司家具和固定装置预计使用寿命为5年，建筑物及建筑改良为5至40年，机器设备为3至15年，车辆为5年，计算机硬件/软件为3年，租赁改良为估计使用寿命或租赁期限较短者[326] - 公司至少每年在第四财季第一天对商誉进行减值测试，或在存在潜在减值迹象时进行测试，公司有一个报告单元Wolfspeed[332][333] 其他 - 截至2022年6月26日，公司拥有或独家授权675项已发布美国专利和约1340项外国专利，部分专利有效期至2046年[42] - 截至2022年6月26日，公司雇佣4017名全职和兼职员工[50] - 2022年6月26日结束的十二个月内，公司普通股在纳斯达克（截至2021年10月1日）和纽交所（2021年10月4日及之后）的收盘价每股从58.67美元到141.87美元不等[141] - 封顶看涨期权交易的上限价格目前为212.04美元，若公司普通股市场价格超过此价格，转换2028年票据时会有稀释和无法抵消潜在现金支付的情况[151] - 公司最近一次关于尽职调查的披露是在2022年5月31日提交的2021日历年报告[137] - 公司修订并重述的章程规定，除非书面同意选择其他论坛，北卡罗来纳州法院是公司与股东之间大部分纠纷的唯一专属论坛[152] - 截至2022年6月26日，公司债务包括5.75亿美元本金的1.75%可转换优先票据（2026年到期）和7.5亿美元本金的0.25%可转换优先票据（2028年到期）以及潜在的循环信贷额度借款[146]