公司股权结构 - 截至2023年9月30日，公司持有运营合伙企业91%的流通普通股，2018年成立的GIP REIT OP Limited LLC持有运营合伙企业0.002%的股份[143] 历史发行情况 - 2021年9月，公司完成166.5万个单位的包销公开发行，每个单位售价10美元，净收益1380万美元[144] 投资组合租户情况 - 截至2023年9月30日，约68%的投资组合年化基础租金来自信用评级为“BBB - ”或更高的租户，前四大租户贡献约49%的年化基础租金[145][146] 投资组合租赁情况 - 截至2023年9月30日，公司投资组合出租率为96%，约84%的租约规定未来租金会增加，平均每平方英尺有效年租金为16.02美元[148] 股东分配情况 - 从成立到2023年9月30日，公司已向普通股股东分配约356.5547万美元[149] 房产购买情况 - 2023年8月10日，公司以4200万美元购买13处房产组合，另需承担约160万美元交易成本和费用[150][151] 房产购买资金筹集 - 购买房产组合的现金部分及交易费用通过手头现金、2100万美元新的有担保抵押贷款债务和LC2 - NNN Pref, LLC的1200万美元优先股投资筹集[152] 优先股发行情况 - 公司发行240万股A类可赎回优先股给Modiv，用于支付部分房产组合购买价格，清算优先权为每股5美元[151][152] 优先股股息率 - A类可赎回优先股股息率在2023年9月15日至2024年9月14日为9.5%（即每股0.475美元），自2024年9月15日起提高至12.0%（即每股0.60美元），按月支付[152] 贷款协议情况 - 公司与Valley National Bank签订2100万美元贷款协议，利率为1个月SOFR加3.25%，固定为7.47%，每月还款约15.6万美元，2028年8月10日到期[153] 优先股权购买情况 - LC2购买GIP SPE的优先股权，初始出资1200万美元，后续追加210万美元，优先回报率为15.5%，2025年8月10日赎回，可延期[153] 优先股权赎回情况 - 2023年8月8日，公司赎回Brown Family Trust、Irby Prop Partners和Richard Hornstrom的优先股权，分别支付50.125万美元、104.007万美元和70.778万美元[154][155] 现金分红情况 - 2023年10月，董事会批准普通股和优先股每股0.0396美元的月度现金分红[156][157] 认股权证行权情况 - 2023年9月30日后，2750份投资者认股权证以无现金方式行权，发行275股普通股[158] 贷款调整情况 - 2023年7月21日，公司将对Brown Family Enterprises的贷款从150万美元增加到550万美元，到期日从2024年10月14日延长至2026年10月14日[159] 2023年第三季度财务数据 - 2023年第三季度，公司总营收为184.4148万美元，同比增长；总运营费用为306.0136万美元，同比增长；净亏损为121.3265万美元[160][161][164] 2023年前九个月财务数据 - 2023年前九个月，公司总营收为451.0065万美元，同比增长；总运营费用为708.2645万美元，同比增长；净亏损为315.6015万美元[168][169][173] 截至2023年9月30日财务状况 - 截至2023年9月30日，公司现金总额为437.2672万美元，物业总成本为1.04966403亿美元，未偿还抵押贷款本金为584.52166万美元[177] 历史抵押贷款协议 - 2022年4月1日，公司签订1350万美元的抵押贷款协议，其中210万美元贷款在2027年4月1日利率调整为5年期国债加2.5%，最低3.85%[180] 2023年8月10日贷款协议 - 2023年8月10日，公司与Valley National Bank达成2100万美元贷款协议，用于收购Modiv Portfolio，利率互换后固定年利率为7.47%，每月还款约15.6万美元，2028年8月10日到期[181][182] 收购终止费用情况 - 2023年和2022年前九个月，公司分别产生109,569美元和153,031美元的收购终止费用[181] 2022年前九个月债务清偿情况 - 2022年前九个月，公司债务清偿损失144,029美元，另加21,000美元提前还款罚金[181] 流动负债情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总流动负债分别为1,531,077美元和714,354美元[190] CEO担保费情况 - 2023年第三季度和前九个月，公司向CEO支付担保费分别为81,022美元和196,304美元，2022年同期分别为57,641美元和57,641美元[184] 赎回协议未偿还余额 - 2022年8月9日，公司与单位持有人达成赎回协议，截至2023年9月30日，未偿还余额为1,809,840美元[185] 未偿还抵押贷款情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司未偿还抵押贷款分别为57,078,131美元和35,233,878美元[191] 债务发行成本摊销情况 - 2023年和2022年第三季度，公司债务发行成本摊销至利息费用分别为46,260美元和27,758美元；前九个月分别为103,990美元和89,364美元[192] 债务契约遵守情况 - 截至2023年9月30日，公司遵守所有债务契约[193] 应付贷款总额情况 - 截至2023年9月30日，公司应付贷款总额为6576.2006万美元，其中包括抵押借款5845.2166万美元、关联方其他应付款180.984万美元和关联方应付贷款550万美元[195] 优先股发行及收益情况 - 2023年2月8日，公司为弗吉尼亚州诺福克的物业引入新的优先成员Brown Family Enterprises, LLC，GIPVA 2510和GIPVA 130分别发行并出售18万和12万A类优先股，总价分别为180万美元和120万美元，需向优先成员支付7%的内部收益率，并在资本交易后分享16%的股权[195] 投资组合购买资金及贷款要求 - 投资组合购买的现金部分通过出售GIP SPE的优先股给LC2和从Valley National Bank获得2100万美元的有担保债务融资，贷款每月还款约15.6万美元，利率固定为7.47%，需维持最低债务偿付覆盖率1.50:1 [196][197] 经营活动净现金情况 - 2023年和2022年前九个月，经营活动产生的净现金分别为1.8537万美元和27.5717万美元[199] 投资活动净现金情况 - 2023年和2022年前九个月，投资活动使用的净现金分别为3331.4973万美元和1327.9054万美元，增长主要因物业收购[200] 融资活动净现金情况 - 2023年前九个月，融资活动提供的净现金为3391.6112万美元，较2022年的500.143万美元增加，主要因债务和股权融资用于收购物业[202] 不同时期盈利及资金运营情况 - 2023年第三季度和前九个月，净亏损分别为121.3265万美元和315.6015万美元，2022年同期分别为51.2117万美元和187.4327万美元[210] - 2023年第三季度和前九个月，资金运营（FFO）分别为 - 23.1207万美元和 - 55.2406万美元，2022年同期分别为4.9393万美元和 - 32.3248万美元[210] - 2023年第三季度和前九个月，核心资金运营（Core FFO）分别为 - 6.5567万美元和 - 16.1349万美元，2022年同期分别为18.802万美元和9.5029万美元[210] - 2023年第三季度和前九个月，调整后资金运营（AFFO）分别为 - 14.3607万美元和 - 46.899万美元，2022年同期分别为6.4057万美元和 - 28.1099万美元[210]