财务表现：收入与利润（同比/环比） - 2021年第二季度总利息收入为1274.6万美元，同比增长9.6%[202] - 2021年第二季度其他收入（成功费、股息等）为92万美元，同比增长810.9%[202][204] - 2021年第二季度净投资收入为660.4万美元，同比增长8.6%[202] - 2021年前九个月总投资收益为3943.3万美元，同比增长11.5%，其中利息收入3671.4万美元（增长7.7%），成功费、股息及其他收入271.9万美元（增长110.1%）[218] - 2021年前九个月净投资收入为1928.3万美元，较去年同期的1904.7万美元仅增长1.2%[218] - 截至2021年6月30日的九个月，公司录得440万美元的投资净已实现收益，而上年同期为760万美元的净已实现亏损[229][230] - 截至2021年6月30日的九个月，投资净未实现增值总额为2930万美元，而上年同期为2230万美元的净未实现贬值[231][232] - 2021年前九个月投资净未实现增值为2933.3万美元，而去年同期为净贬值2231.6万美元，同比改善5164.9万美元[218] 财务表现：成本与费用（同比/环比） - 2021年第二季度总费用（扣除顾问费抵免后）为706.2万美元，同比增长25.1%[202][206] - 2021年第二季度借款和应付票据利息支出为305.7万美元，同比增长23.7%[202][207] - 2021年前九个月总费用（扣除顾问费抵免后）为2015万美元，较去年同期的1633.3万美元增加381.7万美元（增长23.4%），主要因顾问提供的费用抵免减少了208.4万美元[223] - 截至2021年6月30日的九个月，基于收益的激励费用增加了30万美元，增幅为8.3%[226] - 截至2021年6月30日的九个月，净激励费用为377万美元，而上年同期为97.7万美元[227] - 截至2021年6月30日的九个月，债务清偿损失为120万美元，而上年同期为140万美元[233] 投资组合表现与构成 - 截至2021年6月30日，公司投资组合中债务投资占比约91.2%，股权投资占比约8.8%（按成本计算）[181] - 在截至2021年6月30日的九个月内，公司向8家新投资组合公司投资1.39亿美元，并向现有投资组合公司追加投资1530万美元[188] - 同期，公司退出9家投资组合公司，获得总计1.365亿美元的净收益和本金偿还，导致投资组合公司数量净减少1家至47家，但投资组合成本净增加2660万美元[188] - 公司自2001年8月首次公开募股至2021年6月30日，已向254家公司进行了569笔不同的贷款或投资，总额约22亿美元[188] - 2021年第二季度计息投资组合加权平均本金余额为4.636亿美元，同比增长8.1%[203] - 2021年前九个月带息投资组合加权平均本金余额为4.545亿美元，较去年同期的4.115亿美元增加4300万美元（增长10.4%）[219] - 截至2021年6月30日，公司投资组合（按公允价值计）为5.06372亿美元，去年同期为4.46676亿美元[238] - 截至2021年6月30日的九个月，投资购买额为1.543亿美元，去年同期为1.28亿美元[236] - 截至2021年6月30日的九个月，还款和销售净收益为1.367亿美元，去年同期为5610万美元[236] 投资收益率与风险评级 - 2021年第二季度计息投资加权平均收益率降至10.5%，上年同期为10.9%[203] - 2021年前九个月带息投资的加权平均收益率降至10.6%，去年同期为11.1%[219] - 截至2021年6月30日，自营贷款（占债务投资本金余额约95.3%）风险评级：最高10.0，平均6.3，加权平均6.4，最低1.0[270] - 截至2021年6月30日，由NRSRO评级的银团贷款（占债务投资本金余额约4.1%）风险评级：最高5.0，平均4.6，加权平均4.5，最低4.0[270] - 截至2021年6月30日，未由NRSRO评级的银团贷款（占债务投资本金余额约0.6%）风险评级：最高5.0，平均5.0，加权平均5.0，最低5.0[272] - 截至2021年6月30日，债务投资组合中可变利率部分占87.1%，固定利率部分占12.9%[278] 投资退出与实现收益 - 2021年5月，AG Transportation Holdings, LLC的出售带来约530万美元的投资净实现收益和20万美元的成功费收入[193] - 2021年6月，American Trailer Rental Group LLC的出售带来约110万美元的投资实现收益[193] - 投资AG Transportation Holdings, LLC的出售带来了529万美元的已实现收益，而投资Edmentum Ultimate Holdings, LLC则产生了235万美元的已实现亏损[229] - 截至2021年6月30日的三个月，投资净实现收益与未实现增值（贬值）总额为净收益1128.1万美元，其中实现收益645.2万美元，未实现增值1402.4万美元，未实现增值转回919.5万美元[214] 融资与资本活动 - 2020年12月，公司完成1亿美元、利率5.125%的2026年到期票据发行；2021年3月，又增发5000万美元同系列票据[192] - 公司信贷额度总额度已增至1.75亿美元，循环期最近延长至2023年10月[192] - 在截至2021年6月30日的九个月内，公司通过按市价发行计划出售了2,737,521股普通股[192] - 截至2021年6月30日的九个月，融资活动净现金使用为840万美元，主要包括信贷安排净还款1.05亿美元和赎回2023年票据5750万美元，部分被发行2026年票据所得毛收入1.5亿美元抵消[240] - 2018年11月完成公开发行总额5750万美元、利率6.125%、2023年到期的票据，净融资额为5540万美元[259] - 2021年1月7日自愿赎回上述2023年票据，赎回金额为5810万美元（含应计利息），并产生120万美元的债务清偿损失[259] 债务与利息支出 - 2026年票据总额1.5亿美元，年利率5.125%，每年利息支出约770万美元[257] - 2024年票据总额3880万美元，年利率5.375%，每年利息支出约210万美元[258] - 截至2021年6月30日，合同义务总额为2.65109亿美元，其中债务利息支出为5329.6万美元[265] - 2021年第二季度信贷额度加权平均未偿余额为2810万美元，同比下降76.0%[207] 资产覆盖与信贷状况 - 截至2021年6月30日，公司“代表债务的优先证券”资产覆盖率为233.8%[197] - 截至2021年6月30日，公司信贷安排下的净值为4.777亿美元，资产覆盖率为233.8%[255] - 截至2021年6月30日，无贷款处于非应计状态；而截至2020年9月30日，对B+T集团的贷款处于非应计状态，债务成本基础为720万美元，占债务投资组合成本基础的1.6%[220] 股东回报与股息 - 2021年第三季度，公司宣布向普通股股东支付季度总股息为每股0.195美元[198] - 截至2021年6月30日的九个月，向普通股股东支付现金股息总额为1930万美元，去年同期为1900万美元[242] 股价与净资产值 - 2021年6月30日，公司普通股收盘价为每股11.43美元，较其每股净资产8.52美元溢价34.2%[195] - 截至2021年6月30日，公司普通股收盘价为每股11.43美元，较其每股净资产值8.52美元溢价34.2%[250] 未实现价值变动 - 截至2021年6月30日的三个月，公司录得投资净未实现增值480万美元[214] - 截至2020年6月30日的三个月，公司录得投资净未实现增值900万美元[216] - 截至2021年6月30日的九个月，信贷额度录得40万美元的未实现增值，而上年同期为20万美元的未实现贬值[234] 现金流表现 - 截至2021年6月30日的九个月，经营活动产生的净现金为740万美元，而去年同期为净现金使用5490万美元[236] 表外项目与承诺 - 截至2021年6月30日，公司表外或有成功费应收款为1050万美元（约每股0.31美元），2020年9月30日为990万美元（约每股0.31美元）[262] - 截至2021年6月30日，未使用的信贷额度、延迟提款贷款及未缴资本承诺总额为5080万美元（按成本计）[265] 顾问费用与激励 - 截至2021年6月30日的九个月，激励费率为2.0%，而截至2020年3月31日的六个月为1.75%[226] - 截至2021年6月30日的九个月，顾问提供了50万美元的非合约、无条件且不可撤销的信用额度，而2020年同期为290万美元[226] - 截至2021年6月30日的九个月，平均受基础管理费约束的总资产为48.099亿美元，较上年同期的42.461亿美元有所增长[227]