反向股票分割情况 - 2010年7月29日公司进行1 - 4反向股票分割，发行股本为7,240,852股，每股0.004美元；2016年10月20日再次进行1 - 4反向股票分割，流通股从10,510,741股减至2,627,674股；2018年10月15日进行1 - 10反向股票分割，流通股从32,065,077股减至3,206,495股；2020年10月进行1 - 100反向股票分割[407] - 2020年10月21日，公司进行1 - 100反向股票分割，流通股数量从175,675,651股减至1,756,720股[430] 信贷与贷款安排 - 2018年11月公司与Firment Shipping Inc.达成最高1500万美元信贷安排，2020年5月8日修订重述，2020年12月31日前年利率3.5%，之后年利率7%，2020年7月27日全额偿还，该安排于2021年10月31日到期[407][409] - 2018年12月公司子公司与麦格理银行国际有限公司达成最高1350万美元贷款协议，用于为两艘船再融资，公司提供担保[410] - 2019年3月13日公司与私人投资者签署证券购买协议，发行500万美元高级可转换票据，年利率10%，2020年6月全额偿还[411][413][414] - 2021年5月，公司与花旗银行达成3425万美元贷款安排，年利率为伦敦银行同业拆借利率加3.75%[437] - 2021年5月，公司与花旗银行达成最高3425万美元的贷款安排，年利率为伦敦银行同业拆借利率加3.75%，2022年强制还款500万美元，已支付125万美元[547] - 2021年5月，公司与CIT银行签订定期贷款安排，借款34250美元，贷款分六期，每季度还款125万美元，2026年8月最后一期还款时需支付925万美元的气球款[576][577][579] 股权与认股权证发行 - 2019年4月23日公司将310万美元本金及约10万美元应计利息按每股2.80美元转换价格转换，发行1,132,191股新普通股，产生约10万美元收益；截至2020年12月31日，Firment Shipping信贷安排下有1420万美元可提取[410] - 2020年6月22日公司完成公开发行34,285,714个单位，每个单位含一股普通股和一份A类认股权证，承销商额外购买5,139,286股普通股和A类认股权证，A类认股权证行使价35美元[420][421] - 2020年6月30日公司在注册直接发行中发行458,500股普通股，同时私募发行458,500份6月PP认股权证，购买价27美元；认股权证行使价原30美元，2020年7月降至18美元[422] - 2020年7月21日，公司发行833,333股普通股和833,333份7月私募认股权证，每股和每份认股权证购买价为18美元[423] - 2020年12月9日，公司发行1,256,765股普通股、可购买155,000股普通股的预融资认股权证和可购买1,270,587股普通股的认股权证，2021年1月29日，该认股权证行权价从每股8.50美元降至6.25美元[424] - 2021年1月29日，公司发行2,155,000股普通股、可购买445,000股普通股的预融资认股权证和可购买1,950,000股普通股的认股权证，行权价为每股6.25美元[425] - 2021年2月17日，公司发行3,850,000股普通股、可购买950,000股普通股的预融资认股权证和可购买4,800,000股普通股的认股权证，行权价为每股6.25美元[426] - 2021年6月25日，公司发行8,900,000股普通股、可购买1,100,000股普通股的预融资认股权证和可购买10,000,000股普通股的认股权证，行权价为每股5.00美元[427] 可转换票据相关 - 可转换票据转换价格为450美元与替代转换价格（100美元与选定日期前10个交易日高低出价平均价87.5%中的较高者）中的较低者；赎回情况分多种，公司赎回需支付较高金额[419] 股本情况 - 截至2021年12月31日，公司已发行和流通的股本包括20,582,301股普通股和10,300股优先股[431] 船队规模变化 - 2019 - 2021年，公司船队年均船舶数量分别为5.0艘、5.2艘和7.1艘[442] - 2021 - 2017年平均船舶数量分别为7.1、5.2、5.0、5.0、5.0艘[493] - 截至2021年和2020年12月31日，公司船队分别由9艘和6艘干散货船组成，总载重量分别为626257载重吨和381738载重吨，2021年和2020年平均分别有7.1艘和5.2艘干散货船[499] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司分别拥有并运营9艘和6艘船舶，总账面价值分别为1.307亿美元和6240万美元[538] 外部环境影响 - 俄乌冲突始于2022年2月，扰乱供应链，导致全球经济不稳定和大幅波动，可能增加公司成本并对业务产生不利影响[451] - 2022年3月，受俄乌冲突影响，油价涨至每桶100美元以上，或对公司业务、财务状况等产生不利影响[452] - 国际海事组织规定，自2020年初起，船舶硫排放需从3.5%降至0.5%，公司无安装洗涤器的船只，燃油成本和库存或增加[453][455] - 2022年初预计世界GDP增长4.4%，2023年增长3.8%，因俄乌冲突，分析师预测有0.2% - 1%的负面影响[603] 航次收入与费用 - 2021年公司航次收入较2020年增加，2020年较2019年减少，主要因每日定期租船和现货平均费率变化[467] - 2021 - 2017年公司的航次收入分别为4.3211亿、1.1753亿、1.5623亿、1.7354亿、1.3852亿美元，航次费用分别为112.8万、249万、209.8万、118.8万、135.2万美元，净收入分别为4.2083亿、9263万、1.3525亿、1.6166亿、1.25亿美元[497] - 2021年航次收入较2020年增加3140万美元，增幅266%，达到4320万美元，主要归因于平均TCE费率的增加[501] - 2021年航次费用较2020年减少140万美元，降幅56%，降至110万美元，原因是2021年船舶利用率更高[502] - 2020年航次收入降至1180万美元，较2019年的1560万美元减少380万美元，降幅24%，主要因平均TCE费率下降 [515] - 2020年航次费用增至250万美元，较2019年的210万美元增加40万美元，增幅19%，因采购低硫燃料和船舶寻找就业时间增加 [516] 佣金情况 - 2021年公司佣金为60万美元，2020年和2019年均为20万美元[472] - 公司按每日租船费率的1.25% - 2.50%向经纪人支付佣金，预计船队规模扩大或租船费率上升时，佣金总额将增加[471][473] 船舶运营费用 - 公司船舶运营费用包括船员、保险、维修等成本，受船队规模、美元汇率等因素影响[474][475] - 预计未来船员成本因人员短缺和工资上涨而增加，维护成本随船只老化而增加[476] - 2022年预计船员、备件和零部件成本因通胀压力和监管成本上升而增加[476] - 2021年船舶运营费用增至1380万美元，较2020年的860万美元增加520万美元，增幅61%，主要因船队规模从2020年的平均5.2艘增至2021年的平均7.1艘，且每日运营费用增加18% [503] - 2020年船舶运营费用降至860万美元，较2019年的890万美元减少30万美元，降幅3%，主要因每日运营费用减少7% [517] 租船风险 - 公司租船面临交易对手风险，若对手违约，公司可能遭受重大损失[468] 折旧费用相关 - 2021年第四季度，公司将废钢率从300美元/吨调整至380美元/吨，导致2021年综合收益/（亏损）合并报表中的折旧费用减少约14.5万美元[477] - 2021年折旧费用达390万美元，较2020年的240万美元增加，主要因船队规模扩大，第四季度调整报废率使折旧费用减少14.5万美元 [504] - 2020年折旧费用降至240万美元，较2019年的470万美元减少，主要因2020年第一季度和2019年12月分别确认减值损失460万美元和2990万美元 [518] - 2021年第四季度，公司将废钢率从300美元/吨调整至380美元/吨，使2021年折旧费用减少约14.5万美元[541] 减值损失情况 - 截至2020年和2019年12月31日，公司确认的船舶减值损失分别约为460万美元和2990万美元，2021年未识别到减值迹象[484] - 2020年3月31日，船舶可收回金额低于账面价值，确认减值损失460万美元；2020年12月31日和2021年12月31日，未识别到减值迹象[534] 未偿还债务情况 - 截至2021年、2020年和2019年12月31日，公司现有信贷安排下的未偿还债务分别为3175万美元、3700万美元和4110万美元[489] - 截至2021年、2020年和2019年12月31日，公司及其船舶拥有子公司的未偿还借款总额分别为3175万美元、3700万美元和4110万美元[565] 其他财务指标 - 2021年公司的营业收入为1790万美元，2020年为经营亏损1140万美元[500] - 2021年干坞成本折旧增至280万美元，较2020年的130万美元增加150万美元，增幅115%，因船队规模扩大和两艘船舶干坞成本增加 [505] - 2021年行政费用增至260万美元，较2020年的190万美元增加70万美元，增幅37%，主要因人员费用和审计费用增加 [506] - 2021年应付关联方行政费用降至140万美元，较2020年的190万美元减少50万美元，降幅26%，主要因2020年支付一次性现金奖金 [507] - 2021年利息费用和融资成本降至330万美元，较2020年的420万美元减少90万美元，降幅21%，加权平均利率从2020年的9.44%降至2021年的5.69%，未偿还借款从2020年末的3700万美元降至2021年末的3175万美元 [510] - 2020年12月31日加权平均资本成本率为4.06%，船舶预计运营费用年增长率约1%[532] - 超灵便型船和巴拿马型/卡姆萨尔型船有效船队利用率分别假设为87%和90%[532] - 截至2021年12月31日，公司拥有不受限制的现金及现金等价物4520万美元，CIT贷款安排下的最低流动性要求约为520万美元[547] - 截至2021年12月31日，CIT贷款安排要求前18个月最低贷款价值比为75%，之后为70%，最高杠杆率为0.75:1[548] - 截至2021年12月31日，公司有520万美元受限现金，CIT贷款安排下未偿还债务总额为3130万美元[551] - 公司主要资金用途为船舶运营费用、行政费用、合规支出、融资费用和偿还银行贷款[553] - 截至2021年12月31日，公司营运资金为3780万美元，2020年12月31日为920万美元[554] - 2021年12月31日，公司现金及现金等价物在无限制银行存款中为4520万美元，2020年为1900万美元，2019年为240万美元[555] - 2021年末，受限现金（作为抵押品的现金）为520万美元，2020年末为210万美元，2019年末为240万美元[556] - 2021年经营活动产生的净现金为2080万美元，2020年经营活动使用的净现金为620万美元，2019年经营活动产生的净现金为20万美元[557][558] - 2021年投资活动使用的净现金为7200万美元，2020年为1850万美元，2019年约为2万美元[559][560] - 2021年融资活动产生的净现金为7740万美元，2020年为4150万美元，2019年为210万美元[561][562][563] 贷款相关条款 - 每艘抵押船舶需维持至少50万美元的最低流动性，每艘抵押船舶需在收益账户保留15万美元，未抵押船舶每艘需保留至少15万美元现金[584] - 贷款使用的前18个月，最低贷款价值比为75%，之后为70%；公司最大杠杆比率为0.75:1[584] - 若公司支付股息，股息支付后及CIT贷款安排剩余