财务数据 - 2021 - 2023年净投资收入分别为7270万美元、8980万美元和1.065亿美元，净实现和未实现收益（损失）分别为5460万美元、 - 5180万美元和2270万美元[21] - 截至2023年12月31日的三年间，公司宣布普通股和合格计划奖励股息1.494亿美元，回购普通股1.497亿美元[24] - 2023年新业务保费为2.019亿美元，2022年为1.677亿美元，2021年为1.452亿美元；续保保费为5.267亿美元，2022年为4.832亿美元，2021年为4.495亿美元[51] - 2023年固定到期投资实现5890万美元税前净未实现投资收益，2022年为2.561亿美元税前损失；权益证券和其他投资实现3070万美元税前净未实现投资收益，2022年为4820万美元税前损失[55] - 2023年净投资收入增至1.065亿美元，2022年为8980万美元，2021年为7270万美元[56] - 截至2023年和2022年12月31日，公司总资产分别为36亿美元和37亿美元[60] - 近三年净保费收入分别为2023年7.606亿美元、2022年7.072亿美元、2021年5.831亿美元；总收入分别为2023年8.509亿美元、2022年7.135亿美元、2021年7.031亿美元；净收入分别为2023年1.181亿美元、2022年4840万美元、2021年1.193亿美元[60] - 截至2023、2022、2021年12月31日，公司总有效保费分别为6.946亿、6.225亿和5.714亿美元，调整后分别为7.402亿、6.62亿和6.137亿美元[79] - 2021 - 2023年，公司总有效保费增长21.6%，有效保单数量增长13.5%[80] - 截至2023、2022年12月31日，公司保单持有人平均年度有效保费分别为5495美元和5130美元，调整后分别为5856美元和5480美元[82][83] - 截至2023年12月31日，公司估计最终预期或有利润佣金为6960万美元，其中5540万美元已结算[98] - 截至2023年12月31日，公司投资组合总账面价值超22亿美元[105] - 2023年12月31日，公司约有2500家传统保险机构营销和销售保险产品，这些机构在2023、2022和2021年12月31日分别产生67.1%、69.3%和71.8%的有效保费[110][111] - 专业代理和分销合作伙伴在2023、2022和2021年12月31日分别产生32.9%、30.7%和28.2%的有效保费[114] - ADP在2023、2022和2021年12月31日分别产生16.2%、15.0%和13.1%的有效保费[115] - 数字代理在2023、2022和2021年12月31日分别产生5.0%、4.5%和3.5%的有效保费[116] - LPT协议下，公司最初转让15亿美元负债获7.75亿美元现金，截至2023年和2022年12月31日，估计剩余负债分别约为2.917亿美元和3.086亿美元，支付的损失和LAE分别约为8.776亿美元和8.589亿美元[94] 公司战略 - 公司整体战略是在工人补偿保险市场周期中追求盈利性增长机会，最大化投资回报等[14] - 公司整体战略是在工人补偿保险市场周期中追求盈利性增长机会，最大化投资回报，维持强大的股权资本地位，并为股东创造价值[14] - 公司承保策略包括专注于严格的承保和理赔管理，利用医疗服务网络等[15] - 公司继续投资技术以自动化业务流程和发展数据分析能力，长期降低运营成本[17] - 公司执行多项业务举措，包括实现业务流程卓越、分散风险、扩大承保范围和采用多公司定价平台[18] - 公司投资组合旨在优化风险调整后的总回报、提供充足流动性、促进财务实力和稳定以及确保合规[22] - 公司股权资本战略旨在支持业务运营，维持与评级机构期望相符的资本水平，满足监管要求并保持财务灵活性[23] 业务拓展 - 2021年起将承保方法拓展到新行业，为公司带来有意义的互补性增长[19] - 2021年起，公司将承保方法应用于新行业，为公司带来有意义的补充性增长[19] 风险管理 - 公司认为凭借当前的再保险保护，能够承受超过1/1000年一遇的美国地震（发生概率0.1%）[33] - 公司目前的再保险计划适用于2023年7月1日至2024年7月1日的所有承保损失，每层保额为1.9亿美元，自留额为1000万美元[90] - 公司在1999年通过损失组合转移交易与第三方再保险公司签订了追溯性100%成数分保再保险协议[93] - 恐怖主义风险保险计划有效期至2027年12月31日，旨在让保险行业和联邦政府按特定公式分担恐怖袭击损失[101] - 公司业务集中在加利福尼亚州，业务受州和联邦立法、监管、法院判决等因素影响[82] - 公司面临保险行业的激烈竞争，竞争对手包括其他专业工伤保险公司、州机构等[86] - 公司直接承担保险子公司所签保险单下的损失和理赔费用，损失准备金估计是复杂且不确定的过程[87] 员工与治理 - 过去几年通过调整员工工作安排，消除员工每年超100万英里的通勤[34] - 公司将面对面董事会会议减少了50%，转向更虚拟化的环境[35] - 截至2023年12月31日，公司有717名全职员工[38] - 公司员工中女性占比63%，经理和主管中女性占比70%，副总裁和董事中女性占比44%，高管团队中女性占比67%，董事会成员中女性占比33%[39] - 公司董事会治理和提名委员会定期审查ESG计划，并接收管理层的定期更新[27] 运营管理 - 2022年公司所有设施的平均能源使用量为12.5 kWh/平方英尺，低于15.9 kWh/平方英尺的全国平均水平[34] - 公司采用基于结果的医疗网络和主动药房福利管理计划，以降低索赔成本并加速受伤工人重返工作岗位[46] - 公司实施了医疗提供者欺诈工具，以识别索赔中的可疑医疗账单和活动[69] - 2023年第四季度公司制定并执行整合计划，将直销业务整合进主流业务，消除原可报告细分市场的区别[72] - 公司持续投资技术以自动化业务流程和提升数据分析能力，2021年实施新的综合理赔系统[73][74] - 公司风险咨询和损失控制部门帮助小企业合作伙伴提高工作场所安全性并为受伤员工提供护理[64] - 公司每年对几乎所有投保人进行保费审计，审计差异可能导致保费、净损失和理赔费用调整[65] - 公司理赔部门负责调查、评估和支付理赔，并帮助受伤工人重返工作岗位，还提供医疗案件管理服务[66] - 公司利用基于结果的医疗网络和主动的药房福利管理计划，降低理赔成本并加速受伤工人重返工作岗位[67] - 公司与当地供应商合作，建立折扣安排，监控医疗成本并积极打击欺诈[68] - 公司实施医疗服务提供商欺诈工具，积极追求代位追偿以减轻理赔成本[69] - 公司利用索赔分类预测模型，早期识别可能发展为大额损失的索赔[70] - 公司为EICN承担的基金索赔提供理赔管理服务，收取相当于损失付款7%的管理费[71] - 公司从第三方再保险公司获得的管理费用为损失赔款的7%[71] 监管合规 - 公司保险子公司受州保险监管机构监管，需按法定会计原则提交财务报表，最近一次财务检查于2022年12月31日进行[119][120] - 公司保险子公司所在州法律规定，收购国内保险公司控制权需获州保险专员事先批准，“控制”通常指直接或间接拥有10%或以上有表决权证券[124] - 保险公司需维持至少200%的基于风险的资本（RBC）要求，截至2023年12月31日，公司各保险子公司的总调整资本均超过最低RBC要求[134]