财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度调整后EBITDA为6.843亿美元，2021年同期为13.162亿美元[212] - 公司总营收从2021年第一季度的18.533亿美元下降至2022年同期的34.999亿美元，降幅达47.0%[215] - 公司总收入同比下降47.0%，减少16.466亿美元，其中英国合资交易影响16.35亿美元[229][231] - 公司整体调整后EBITDA同比下降48%至6.843亿美元，但有机增长1.9%[226] - 公司2022年第一季度持续经营业务收益为10.757亿美元，较2021年同期的14.227亿美元有所下降[268] - 公司2022年第一季度总收入33.98亿美元，调整后EBITDA为13.953亿美元[265] - 公司2022年第一季度持续经营业务盈利10.757亿美元，同比下降24.4%（2021年同期14.227亿美元）[268] 各条业务线表现 - 住宅固定收入同比下降60.9%，减少12.099亿美元，有机下降2.6%[229][232] - 住宅移动订阅收入有机增长5.8%，增加2000万美元，主要来自瑞士和比利时[234] - B2B非订阅收入有机增长15.8%，增加3160万美元，主要来自瑞士和比利时[236] - 其他收入有机增长13.1%，增加2140万美元，主要来自向VodafoneZiggo合资公司销售客户终端设备[237] - 瑞士B2B非订阅收入同比增长1640万美元，主要来自批发服务增长，抵消了住宅固定收入1420万美元的下降[218][220] - 比利时B2B收入同比增长1960万美元，主要来自客户数量增加和批发服务[222][223] - 住宅移动订阅收入有机增长5.8%增加2000万美元，但非订阅收入下降10.0%减少1670万美元[229][234][235] - B2B非订阅收入有机增长15.8%增加3160万美元，主要来自瑞士和比利时市场[229][236] - 其他收入有机增长13.1%增加2140万美元，源于向VodafoneZiggo合资公司销售客户终端设备[229][237] 各地区表现 - 2022年第一季度，公司收入中32.3%来自欧元区子公司，25.6%来自瑞士法郎区子公司[207] - 瑞士地区营收同比下降2.4%（减少2040万美元），其中有机增长为1.0%（增加900万美元），但外汇影响导致1740万美元损失[215][218] - 比利时地区营收同比下降6.3%（减少4830万美元），有机增长仅0.7%（510万美元），外汇影响导致5340万美元损失[215][222] - 英国地区因合资企业转移导致营收同比减少100%（16.35亿美元），2021年数据为合资实体贡献[215][216] - 瑞士地区调整后EBITDA同比增长7.0%（增加1960万美元），有机增长达9.6%（2690万美元），EBITDA利润率从33.5%提升至36.7%[226][228] - 比利时地区调整后EBITDA同比下降8.4%（减少3140万美元），有机下降1.7%（640万美元），EBITDA利润率从48.1%降至47.0%[226][228] - 爱尔兰地区调整后EBITDA同比增长6.9%（增加330万美元），有机增长达14.9%（710万美元），EBITDA利润率从35.0%提升至39.9%[226][228] - 中央及其他部门营收同比增长50.8%（增加6110万美元），有机增长达15.2%（1830万美元）[215] - 瑞士市场总收入同比下降2.4%至8.418亿美元，其中订阅收入因ARPU下降减少780万美元[215][218] - 比利时市场总收入同比下降6.3%至7.727亿美元，其中住宅固定订阅收入因客户数减少损失550万美元[215][222] - 爱尔兰市场总收入同比下降6.1%至1.361亿美元，但有机增长达120万美元[215][224] - 英国市场因合资企业转移导致收入同比减少100%至16.35亿美元[215][216] - 中欧及其他地区收入同比增长50.8%至1.203亿美元，有机增长贡献1520万美元[215] - 瑞士市场调整后EBITDA同比增长7%至3.012亿美元，利润率提升至36.7%[226][228] - 比利时市场调整后EBITDA同比下降8.4%至3.404亿美元，有机EBITDA减少1.7%[226] - 爱尔兰市场调整后EBITDA同比增长6.9%至5090万美元，有机增幅达14.9%[226] - 公司收入中32.3%来自欧元区子公司，25.6%来自瑞士法郎区子公司，汇率波动对业绩影响显著[207] - VodafoneZiggo合资公司2022年第一季度收入11.3亿美元，同比下降7.1%（2021年同期12.17亿美元）[264] 成本和费用 - 编程和其他直接服务成本下降50.3%，减少5.426亿美元，其中英国合资交易影响5.285亿美元[239] - 瑞士编程成本有机下降1.6%，减少430万美元，比利时则有机增长1.2%[239] - 其他运营费用（不含股权激励）下降46.2%，减少2.346亿美元，有机增长7.4%[242] - 股权激励费用下降75.0%，减少900万美元[242] - 节目制作及直接服务成本下降50.3%减少5.426亿美元，有机增长2.1%增加1130万美元[239][240] - 瑞士市场节目制作成本有机下降1.6%减少430万美元，爱尔兰市场下降13.6%减少610万美元[239] - 其他运营费用（不含股权激励）下降46.2%减少2.346亿美元，有机增长7.4%增加1930万美元[242] - 中央及其他部门运营费用有机增长44.6%增加830万美元，主要与英国合资服务成本重新分类相关[240][242] - 移动终端设备成本增长4.6%增加420万美元，反映瑞士销售量的提升[240] - 其他运营费用（不包括股权激励费用）在2022年第一季度减少了2.346亿美元，降幅达46.2%，其中英国合资交易影响减少2.436亿美元，有机基础上增加1930万美元或7.4%[244] - 瑞士地区的SG&A费用在2022年第一季度减少2480万美元，降幅14.5%，有机基础上减少2270万美元或13.2%[247] - 比利时地区的SG&A费用在2022年第一季度减少180万美元，降幅1.7%，但有机基础上增加600万美元或5.6%[247] - 英国地区的SG&A费用在2022年第一季度完全归零，因英国合资交易影响减少2.225亿美元[247] - 总SG&A费用（不包括股权激励费用）在2022年第一季度减少2.375亿美元，降幅39.8%，有机基础上减少550万美元或1.5%[247][248] - 股权激励费用在2022年第一季度减少1110万美元，降幅17.8%[247] - 折旧和摊销费用在2022年第一季度减少4250万美元，降幅7.0%，排除汇率影响后减少1710万美元或2.8%[251] - 利息费用在2022年第一季度减少2.007亿美元，降幅59.4%，主要因英国合资交易导致平均债务余额和利率下降[256] 管理层讨论和指引 - 公司目标维持债务水平在调整后EBITDA的4至5倍之间[288] - 公司预计未来12个月有足够资源偿还流动负债部分债务，但后续年份需寻求再融资[291] - 公司目标维持债务水平在调整后EBITDA的4-5倍范围内[288] - 所有借款集团截至2022年3月31日均遵守债务契约，预计未来12个月不会出现重大违约[289] 合资企业和投资表现 - VMO2合资公司在2022年第一季度贡献了1.871亿美元的净收益，而2021年同期为零[263] - VodafoneZiggo合资公司2022年第一季度收入为11.3亿美元，调整后EBITDA为5.378亿美元，净收益为7230万美元，而2021年同期净亏损为1610万美元[264] - Formula E在2022年第一季度贡献了790万美元的净收益，较2021年同期的870万美元略有下降[263] - All3Media在2022年第一季度净亏损470万美元，较2021年同期的900万美元亏损有所改善[263] - VMO2合资公司2022年第一季度贡献1.871亿美元净收益，2021年同期为零[263] - VodafoneZiggo合资公司2022年第一季度调整后EBITDA为5.378亿美元，同比下降4.8%（2021年同期5.652亿美元）[264] - 公司通过VodafoneZiggo合资企业获得更高股息收入，部分抵消了经营现金流的下降[294] 现金流和资本支出 - 2022年第一季度经营活动净现金流入为6.056亿美元，同比减少1.657亿美元[294] - 资本支出从2021年第一季度的4.625亿美元降至2022年第一季度的3.728亿美元，主要受英国合资交易和汇率影响[295][297] - 2022年第一季度调整后自由现金流为1.044亿美元，较上年同期的4840万美元增长[301] - 投资活动净现金流出减少4.568亿美元，主要因投资出售获得4.025亿美元净现金流入[294][295] - 融资活动净现金流出减少3580万美元，主要由于债务净偿还额减少8860万美元[298] - 汇率变动导致现金及等价物减少1050万美元，较上年同期改善3580万美元[294] - 2022年第一季度经营活动净现金流为6.056亿美元，同比下降1.657亿美元（降幅21.5%），主要受EBITDA下降、税收支付增加及外汇影响[294] - 2022年第一季度投资活动净现金流出3940万美元，同比改善4.568亿美元，主要因投资出售收益增加4.025亿美元及资本支出减少8970万美元[294][295] - 2022年第一季度资本支出为3.728亿美元，较2021年同期的4.625亿美元下降19.4%，主要受英国合资交易影响及外汇波动[295][297] - 2022年第一季度融资活动净现金流出6.557亿美元，同比改善3580万美元，主要因债务净偿还减少8860万美元[294][298] - 公司财产和设备新增总额为3.819亿美元，其中通过供应商融资安排获得6670万美元，通过融资租赁获得870万美元[297] - 2022年第一季度现金及等价物净减少1亿美元，较2021年同期的4.627亿美元净减少显著改善3.627亿美元[294] - 2022年第一季度Liberty Global普通股回购导致现金流出增加1.694亿美元[298] 债务和财务结构 - 公司2022年3月31日的现金及现金等价物总额为8.434亿美元，其中6.104亿美元由Liberty Global及其非限制性子公司持有[275] - 公司合并债务及融资租赁义务总额为147亿美元，其中8亿美元归类为流动负债，135亿美元到期日为2028年或之后[290] - 截至2022年3月31日，公司现金及等价物总额8.434亿美元，其中20.7亿美元由母公司持有[275][276] - 截至2022年3月31日，公司合并债务及融资租赁义务总额为147亿美元，其中8亿美元归类为流动负债，135亿美元到期日为2028年或之后[290] 其他财务数据 - 衍生工具净收益5.085亿美元，其中跨货币利率衍生合约贡献4.723亿美元[259] - 外汇交易净收益5.75亿美元，主要来自非功能性货币计价的集团内部应收应付项目（7.833亿美元）[260] - 投资公允价值变动净亏损9360万美元，其中ITV投资亏损1.674亿美元，Pax8投资盈利7930万美元[261] - 减值与重组等净支出940万美元，同比减少3500万美元，主要因2021年包含3130万美元重组费用[252][253] - 公司2022年第一季度其他净收入为1190万美元，其中包括890万美元的非服务养老金成本相关信贷[265] - 公司2022年第一季度所得税费用为8120万美元，较2021年同期的1.652亿美元显著下降[266] - 公司2022年第一季度股票回购总额为4.961亿美元[283] - 衍生工具净收益在2022年第一季度为5.085亿美元，其中跨货币和利率衍生合约贡献4.723亿美元[259] - 外汇交易净收益在2022年第一季度为5.75亿美元，主要因公司内部跨币种应收应付项目重估收益7.833亿美元[260] - 公司2022年第一季度所得税费用8120万美元，较预期2.198亿美元（按英国19%税率计算）显著降低，主要受外汇收益影响[266] - 公司2022年第一季度股票回购金额达4.961亿美元，当前回购计划授权2022年回购年初总股本的10%[283]