监管与市场环境影响 - 2021年第一季度英国新监管要求对公司在英收入产生不利影响，未来或对经营业绩造成更大不利影响[169] - 公司在所有运营市场都面临竞争，这与宏观经济和监管因素一起对公司的收入、客户数量和ARPU产生了不利影响[202] - 全球COVID - 19大流行继续对公司运营所在国家的经济产生不利影响，但2021年第一季度对公司的不利影响相对较小[203] 报告分部相关 - 公司报告分部包括英国/爱尔兰、比利时、瑞士、中东欧、中央及企业、VodafoneZiggo JV，各分部收入主要来自住宅和B2B通信服务[175] - 公司报告分部认定标准为合并子公司收入、调整后EBITDA或总资产占比达10%以上，或权益法联营公司投资、收入份额或调整后EBITDA占比达10%以上[173] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司总营收36.153亿美元，2020年同期为28.758亿美元；调整后EBITDA为13.673亿美元，2020年同期为11.503亿美元[179] - 2021年第一季度公司净利润14.403亿美元，2020年同期为10.177亿美元[181] - 2021年第一季度公司各报告分部物业和设备总增加额7.466亿美元，2020年同期为6.544亿美元；资本支出净额4.758亿美元，2020年同期为3.478亿美元[183] - 2021年第一季度公司住宅收入28.475亿美元，2020年同期为22.523亿美元；B2B收入6.042亿美元，2020年同期为4.741亿美元；其他收入1.636亿美元，2020年同期为1.494亿美元[186] - 2021年第一季度英国地区营收16.35亿美元，2020年同期为14.964亿美元；比利时7.727亿美元，2020年同期为7.181亿美元；瑞士8.418亿美元，2020年同期为3.168亿美元[190] - 2021年第一季度净利润为14.403亿美元，2020年同期为10.177亿美元[2021] - 2021年第一季度调整后EBITDA为13.673亿美元，2020年同期为11.503亿美元[212] - 2021年第一季度公司总营收36.153亿美元，较2020年同期的28.758亿美元增加7.395亿美元，增幅25.7%，有机减少5200万美元，减幅0.2%[216] - 2021年第一季度英国/爱尔兰营收17.707亿美元，较2020年同期增加1.501亿美元，增幅9.3%，有机增加2090万美元，增幅1.4%[216] - 2021年第一季度比利时营收7.727亿美元，较2020年同期增加5460万美元，增幅7.6%，有机减少950万美元，减幅1.3%[216] - 2021年第一季度瑞士营收8.418亿美元，较2020年同期增加5.25亿美元，增幅165.7%，有机减少1690万美元，减幅5.3%[216] - 2021年第一季度中东欧营收1.286亿美元，较2020年同期增加950万美元，增幅8.0%，有机增加390万美元，增幅3.2%[216] - 2021年第一季度公司调整后EBITDA为13.673亿美元，较2020年同期的11.503亿美元增加2.17亿美元，增幅18.9%，有机减少2220万美元，减幅1.9%[226] - 2021年第一季度英国/爱尔兰调整后EBITDA为6.926亿美元，较2020年同期增加3720万美元，增幅5.7%，有机减少1340万美元，减幅1.9%[226] - 2021年第一季度比利时调整后EBITDA为3.718亿美元，较2020年同期增加4020万美元，增幅12.1%，有机增加1060万美元，增幅3.2%[226] - 2021年第一季度瑞士调整后EBITDA为2.816亿美元，较2020年同期增加1.475亿美元，增幅110.0%，有机减少1730万美元，减幅12.9%[226] - 2021年第一季度中东欧调整后EBITDA为5700万美元，较2020年同期增加270万美元，增幅5.0%，有机增加20万美元，增幅0.3%[226] - 2021年第一季度公司总营收为36.153亿美元，较2020年同期增加7.395亿美元，增幅25.7%，其中Sunrise收购带来4.867亿美元增长，有机基础上减少520万美元，降幅0.2%[232][233] - 住宅收入为28.475亿美元，较2020年同期增加5.952亿美元，增幅26.4%，有机基础上减少1910万美元，降幅0.8%，主要受收购处置和外汇影响[232][234] - B2B收入为6.042亿美元，较2020年同期增加1.301亿美元，增幅27.4%，有机基础上增加1580万美元，增幅3.3%[232] - 其他收入为1.636亿美元，较2020年同期增加1420万美元，增幅9.5%，有机基础上减少190万美元，降幅1.3%[232][239] - 节目及其他服务直接成本为11.106亿美元，较2020年同期增加2.555亿美元，增幅29.9%，其中Sunrise收购带来1.896亿美元增长，有机基础上减少1720万美元，降幅2.0%[241][242] - 其他运营费用（不包括股份支付费用）为5.229亿美元，较2020年同期增加1.035亿美元，增幅24.7%，其中Sunrise收购带来5290万美元增长，有机基础上增加1190万美元，增幅2.8%[244][245] - 住宅有线电视订阅收入中，宽带互联网收入9.268亿美元，较2020年增加1.3亿美元，增幅16.3%；视频收入7.451亿美元，增加6200万美元，增幅9.1%；固话收入3.572亿美元，增加1900万美元，增幅5.6%[232] - 住宅移动订阅收入为4.813亿美元，较2020年增加2.454亿美元，增幅104.0%，有机基础上增加120万美元，增幅0.5%[232][236] - 节目及其他服务直接成本中，瑞士成本为2.823亿美元，较2020年增加1.961亿美元，增幅227.5%，有机基础上减少1140万美元，降幅13.2%[241] - 其他运营费用中，瑞士费用为1.064亿美元，较2020年增加6000万美元，增幅129.3%，有机基础上减少130万美元，降幅2.8%[244] - 2021年第一季度SG&A费用（不包括基于股份的薪酬费用）为6.145亿美元，较2020年同期增加1.635亿美元，增幅36.3%；有机增长2230万美元，增幅4.9%[248][249][250] - 2021年第一季度基于股份的薪酬费用为6220万美元，较2020年同期增加770万美元，增幅14.1%[248] - 2021年和2020年第一季度折旧和摊销费用分别为6.342亿美元和7.835亿美元，排除外汇影响，2021年较2020年减少1.916亿美元，降幅24.5%[254] - 2021年和2020年第一季度确认的减值、重组和其他经营项目净额分别为4440万美元和3100万美元[256] - 2021年和2020年第一季度确认的利息费用分别为3.351亿美元和3.133亿美元，排除外汇影响，2021年较2020年减少2570万美元，降幅8.2%[260] - 2021年和2020年第一季度衍生工具实现和未实现净收益分别为8.111亿美元和12.373亿美元[262] - 2021年和2020年第一季度外币交易净收益分别为3.031亿美元和3.917亿美元[265] - 2021年和2020年第一季度某些投资和债务公允价值变动实现和未实现净收益分别为1.946亿美元和 - 5.298亿美元[267] - 2021年和2020年第一季度债务清偿净损失分别为0和5450万美元[268] - 2021年和2020年第一季度联营公司业绩净份额分别为170万美元和3340万美元[269] - 2021年第一季度营收12.17亿美元，2020年同期为10.971亿美元；调整后EBITDA为5.652亿美元，2020年同期为5.028亿美元；净亏损1610万美元，2020年同期净利润为9970万美元[270] - 2021年第一季度其他收入净额为1010万美元，2020年同期为5240万美元[271] - 2021年第一季度所得税费用为1.705亿美元，2020年同期为8010万美元[272] - 2021年第一季度净收益为14.403亿美元，2020年同期为10.177亿美元[275] - 2021年第一季度归属于非控股股东的净收益较2020年同期减少1300万美元[279] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为82120万美元，2020年同期为44980万美元，增加了37140万美元[300] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为50940万美元，2020年同期为234920万美元，减少了183980万美元[300] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为69970万美元，2020年同期为78320万美元，减少了8350万美元[300] - 2021年第一季度汇率变动对现金及现金等价物和受限现金的影响为-4630万美元，2020年同期为-1620万美元，减少了3010万美元[300] - 2021年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少43420万美元，2020年同期为269880万美元，减少了226460万美元[300] - 2021年第一季度资本支出从2020年同期的34780万美元增加到47580万美元[301] - 2021年第一季度物业和设备添置从2020年同期的65440万美元增加到74660万美元[304] - 2021年第一季度调整后自由现金流为9310万美元，2020年同期为-31700万美元[307] - 2021年第一季度直接收购和处置成本现金支出为1320万美元，2020年同期为50万美元[307] - 2021年第一季度中介机构融资费用为85230万美元，2020年同期为72280万美元[307] 公司业务与资产相关 - 公司存在或有负债，包括法律诉讼、税务问题、互联及版权费用纠纷等，但无法提供潜在损失或现金流出范围[170][172] - 截至2021年3月31日，公司合并运营的网络覆盖2646.1万户家庭，服务1134.17万固网客户和862.2万移动用户[200] - 2021年前三个月，网络扩展项目使约11.3万户住宅和商业场所（不包括升级）接入双向网络，其中英国和爱尔兰的维珍媒体连接了约8万户[201] - 2021年第一季度，公司报告收入中45.2%、28.3%和23.3%分别来自以英镑、欧元和瑞士法郎为功能货币的子公司[207] - 2020年11月11日的日出收购交易影响了公司运营结果的可比性[204] - 自2020年5月7日起，公司开始将英国合资企业实体作为待售资产进行会计处理[199] - 公司是欧洲宽带互联网、视频、固网电话和移动通信服务的国际提供商，拥有沃达丰Ziggo合资企业50%的非控股权益[198] 公司资金与债务相关 - 截至2021年3月31日，公司合并现金及现金等价物余额为9.287亿美元，其中Liberty Global及其不受限制的子公司持有6.504亿美元，借款集团持有2.783亿美元[283] - 2021年第一季度公司股票回购总额为3.234亿美元，截至2021年3月31日，剩余授权股票回购金额为6.784亿美元[290] - 公司寻求将运营子公司的债务维持在一定水平，使合并债务余额为合并调整后EBITDA的4 - 5倍[295] - 截至2021年3月31日，公司合并债务及融资租赁义务的未偿本金总额为144亿美元，其中11亿美元为流动负债，128亿美元在2027年或之后到期[297] - 公司预计未来仍将报告较高水平的利息费用[277] 调整后EBITDA定义 - 调整后EBITDA是评估分部经营业绩的主要指标，定义为净利润加回多项费用和损失[174]