财务数据关键指标变化 - 2020年、2019年、2018年持续经营业务亏损分别为14.667亿美元、14.09亿美元、14.115亿美元，对应调整后EBITDA分别为48.956亿美元、48.595亿美元、51.515亿美元[306] - 2020年公司总营收119.801亿美元，较2019年的115.415亿美元增长3.8%，有机营收下降1.5% [310] - 2020年英国/爱尔兰营收65.884亿美元，较2019年的66.003亿美元下降0.2%，有机下降0.9% [310] - 2020年比利时营收29.409亿美元，较2019年的28.93亿美元增长1.7%，有机下降1.6% [310] - 2020年瑞士营收15.738亿美元，较2019年的12.588亿美元增长25.0%，有机下降5.5% [310] - 2020年中东欧营收4.869亿美元，较2019年的4.754亿美元增长2.4%，有机增长3.5% [310] - 2020年中央及企业营收3.944亿美元，较2019年的3.164亿美元增长24.7%，有机下降3.4% [310] - 2020年公司合并收入增加4.386亿美元，增幅3.8%，有机基础上减少1.692亿美元，减幅1.5%[327][329] - 2020年英国/爱尔兰调整后EBITDA为26.724亿美元，较2019年减少1.281亿美元，减幅4.6%[323] - 2020年比利时调整后EBITDA为14.134亿美元，较2019年增加2730万美元，增幅2.0%[323] - 2020年瑞士调整后EBITDA为6.938亿美元，较2019年增加6590万美元，增幅10.5%[323] - 2020年中欧和东欧调整后EBITDA为2.156亿美元，较2019年增加60万美元，增幅0.3%[323] - 2020年住宅电缆订阅收入中，宽带互联网增加8510万美元，增幅2.7%；视频减少940万美元，减幅0.3%；固定电话减少6860万美元，减幅4.9%[327] - 2020年住宅移动订阅收入为10.918亿美元，较2019年增加1.597亿美元，增幅17.1%[327] - 2020年B2B订阅收入为5.245亿美元，较2019年增加5200万美元，增幅11.0%[327] - 2020年其他收入为5.95亿美元，较2019年增加1.104亿美元，增幅22.8%[327] - 2020年公司合并住宅收入有机基础上减少1.876亿美元，减幅2.1%，但整体增加1.932亿美元[330] - 2020年公司合并B2B非订阅收入有机增长850万美元，增幅0.6%，主要归因于英国/爱尔兰地区增长[333] - 2020年公司合并其他收入有机减少3220万美元，降幅6.1%，主要因向VodafoneZiggo JV销售客户驻地设备收入减少和爱尔兰及比利时广播收入降低[333] - 2020年公司节目及其他服务直接成本增加1.983亿美元，增幅6.1%，有机基础上减少2460万美元，降幅0.8%[335][336] - 2020年节目及版权成本减少3950万美元，降幅2.4%，因特定优质和/或基本内容成本降低[336] - 2020年互联及接入成本减少2340万美元，降幅2.8%，主要因互联和移动漫游成本降低及MVNO成本上升[336] - 2020年移动手机及其他设备成本减少2010万美元，降幅5.3%，主要因英国/爱尔兰和比利时销量降低[336] - 2020年其他运营费用（不含股份支付费用）增加1.322亿美元，增幅8.1%，有机基础上增加7810万美元，增幅4.8%[338][339] - 2020年人员成本增加3490万美元，增幅7.3%，主要因人员配置水平和平均成本变化[339] - 2020年SG&A费用（不含股份支付费用）增加7200万美元，增幅4.0%，有机基础上减少1450万美元，降幅0.8%[341] - 2020年客户服务成本减少1030万美元，降幅4.1%，主要因英国/爱尔兰外部呼叫中心成本降低[343] - 2020年SG&A费用（不包括股份支付费用）较2019年增加7200万美元，增幅4.0%，有机基础上减少1450万美元，减幅0.8%[344] - 2020年和2019年股份支付费用分别为3.48亿美元和3.058亿美元[346] - 2020年和2019年折旧和摊销费用分别为23.313亿美元和36.522亿美元，排除外汇影响，2020年较2019年减少13.688亿美元，减幅37.5%[347] - 2020年和2019年确认的减值、重组和其他经营项目净额分别为9860万美元和1.56亿美元[348] - 2020年和2019年确认的利息费用分别为11.885亿美元和13.859亿美元，排除外汇影响，2020年较2019年减少2.308亿美元，减幅16.7%[353] - 2020年和2019年衍生工具实现和未实现净损益分别为亏损8.793亿美元和亏损1920万美元[355] - 2020年和2019年外汇交易净损失分别为14.163亿美元和9480万美元[358] - 2020年和2019年某些投资和债务公允价值变动实现和未实现净收益分别为4520万美元和7200万美元[360] - 2020年和2019年债务清偿净损失分别为2.332亿美元和2.167亿美元[361] - 2019年亏损主要归因于支付1.722亿美元赎回溢价和注销4250万美元未摊销递延融资成本、折价和溢价[362] - 2020年和2019年公司来自联营企业的净收益分别为-2.453亿美元和-1.985亿美元[363] - 2020年和2019年其他净收入分别为7610万美元和1.144亿美元[366] - 2020年和2019年所得税收益（费用）分别为2.569亿美元和-2.53亿美元[369] - 2020年和2019年持续经营业务亏损分别为14.667亿美元和14.09亿美元[373] - 2019年已终止经营业务税后收益为7.303亿美元，还确认了122亿美元和1.06亿美元的处置收益[376] - 2020年和2019年归属于非控股股东的净收益分别为1.613亿美元和1.168亿美元[377] - 2020年与2019年相比，经营活动提供的净现金增加4.717亿美元，从37.141亿美元增至41.858亿美元[402] - 2020年与2019年相比，投资活动提供（使用）的净现金减少184.15亿美元，从95.41亿美元变为 - 88.74亿美元[402] - 2020年与2019年相比，融资活动提供（使用）的净现金增加80.059亿美元，从 - 69.223亿美元变为10.836亿美元[402] - 2020年与2019年相比，现金及现金等价物和受限现金净增加（减少）额减少97.968亿美元，从63.332亿美元变为 - 34.636亿美元[402] - 2020年和2019年，公司财产和设备增加额分别占收入的22.5%和25.0%[406] - 2020年公司调整后自由现金流为10.698亿美元，2019年为6.313亿美元[411] - 2020年资本支出从2019年的12.431亿美元增至13.502亿美元[403] - 2020、2019和2018年，公司因衍生品工具、公允价值法投资和部分债务工具公允价值变动分别确认净收益（损失）为 -8.341亿美元、 -1.2亿美元和7.413亿美元[424] 各条业务线表现 - 2020年住宅电缆订阅收入中，宽带互联网增加8510万美元，增幅2.7%；视频减少940万美元，减幅0.3%；固定电话减少6860万美元，减幅4.9%[327] - 2020年住宅移动订阅收入为10.918亿美元，较2019年增加1.597亿美元，增幅17.1%[327] - 2020年B2B订阅收入为5.245亿美元，较2019年增加5200万美元，增幅11.0%[327] - 2020年其他收入为5.95亿美元，较2019年增加1.104亿美元，增幅22.8%[327] - 2020年公司合并住宅收入有机基础上减少1.876亿美元，减幅2.1%，但整体增加1.932亿美元[330] - 2020年公司合并B2B非订阅收入有机增长850万美元，增幅0.6%，主要归因于英国/爱尔兰地区增长[333] - 2020年公司合并其他收入有机减少3220万美元，降幅6.1%，主要因向VodafoneZiggo JV销售客户驻地设备收入减少和爱尔兰及比利时广播收入降低[333] 各地区表现 - 截至2020年12月31日的三个月内，公司报告收入的47.3%、30.6%和18.8%分别来自以英镑、欧元和瑞士法郎为功能货币的子公司[296] - 2020年英国/爱尔兰营收65.884亿美元，较2019年的66.003亿美元下降0.2%，有机下降0.9% [310] - 2020年比利时营收29.409亿美元，较2019年的28.93亿美元增长1.7%，有机下降1.6% [310] - 2020年瑞士营收15.738亿美元，较2019年的12.588亿美元增长25.0%，有机下降5.5% [310] - 2020年中东欧营收4.869亿美元，较2019年的4.754亿美元增长2.4%，有机增长3.5% [310] - 2020年中央及企业营收3.944亿美元，较2019年的3.164亿美元增长24.7%，有机下降3.4% [310] - 英国/爱尔兰营收下降主要因ARPU下降6400万美元、住宅移动收入下降2060万美元等，FX影响使营收增加4620万美元 [314] - 比利时营收增长主要因收购影响增加4.24亿美元、FX影响增加5.89亿美元等，有机下降主要因住宅移动非订阅收入下降3.85亿美元等 [316] - 2020年英国/爱尔兰调整后EBITDA为26.724亿美元，较2019年减少1.281亿美元，减幅4.6%[323] - 2020年比利时调整后EBITDA为14.134亿美元，较2019年增加2730万美元，增幅2.0%[323] - 2020年瑞士调整后EBITDA为6.938亿美元，较2019年增加6590万美元，增幅10.5%[323] - 2020年中欧和东欧调整后EBITDA为2.156亿美元，较2019年增加60万美元，增幅0.3%[323] 管理层讨论和指引 - 公司认为合并调整后EBITDA是衡量经常性运营业绩的有意义指标，应作为GAAP业绩指标的补充 [305] - 公司战略是构建全国性固定 - 移动融合通信业务，同时保持债务水平以实现有吸引力的股权回报且不承担过度风险[279] - 公司通过开发和营销捆绑服务、扩展和升级网络来实现有机收入和客户增长[280] - 2021年网络扩展项目的资本成本预计较2020年下降，但仍占公司资本成本的很大一部分[282] - 公司运营面临竞争、宏观经济、政治、监管、外汇汇率、通胀等风险[291][292][293][296][301][303] - 公司订阅收入变化取决于客户数量和ARPU变化，ARPU变化受多种因素影响[308] - 公司用收购影响量化收购对运营结果的估计影响，有机变化百分比计算包含被收购实体的有机活动[295] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2020年12月31日，公司合并业务网络覆盖2629.61万户，服务1130.3万固网客户和853.76万移动用户[274] - 2020年，公司通过网络扩展项目将约56.1万户住宅和商业场所连接到双向网络，其中英国和爱尔兰的维珍媒体连接约42.6万户[281] - 公司超87%的债务在2026年或更晚到期[289] - 2020年3月中旬至12月31日，部分收入流受疫情不利影响，如独家节目内容损失、手机销售减少、比利时和爱尔兰广播收入降低、互联互通和移动漫游收入减少[286] - 2020年公司住宅客户流失率在所有市场均有所下降[286] - 2020年11月11日完成Sunrise收购，2019年6月3日完成De Vijver Media收购[294] - 2020年5月7日起，公司将英国合资企业实体作为待售资产核算[272] - 2019年7月31日完成德国、罗马尼亚、匈牙利和捷克共和国业务（不包括DTH业务）出售，2019年5月2日完成UPC DTH业务出售[273] - 公司信贷安排除超过总可用额度40%的循环信贷安排（2020年12月31日未提取）外，不包含基于维护的杠杆契约[289] - 2020年3月中旬起公司许多零售店临时关闭数月，多数办公人员开始远程办公[284] - 基于2020年对报告单元账面价值的定性评估，公司认为所有报告单元的公允价值很可能超过账面价值[418] -