财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度归属普通股股东的净利润为4.1046亿美元，较上一季度增加1120万美元，较去年同期增加1310万美元[178][179] - 2022年第一季度核心收益为2576.1万美元，较上一季度减少430万美元，较去年同期减少20万美元[179][181] - 2022年第一季度净利息收入为6187.5万美元，较上一季度增加450万美元，较去年同期增加860万美元；净利息收益率为1.00%，较上一季度增加0.05%，较去年同期增加0.09%[183][184] - 2022年第一季度净有效利差为5783.9万美元，较上一季度增加350万美元，较去年同期增加400万美元；净有效利差率为0.97%，较上一季度增加0.03%，较去年同期持平[183][185] - 截至2022年3月31日，核心资本为12.32509亿美元，较2021年12月31日增加3194.9万美元；超过最低资本要求的资本为4.8873亿美元，较2021年12月31日增加192万美元[188] - 2022年第一季度归属普通股股东净利润增加主要是由于未指定金融衍生品公允价值增加1450万美元和净利息收入增加350万美元[178] - 2022年第一季度净利息收入增加主要是由于新增业务量增加、资金成本降低和现金基础利息收入增加[183][184] - 2022年第一季度归属普通股股东的净利润为41,046千美元，2021年同期为27,958千美元[210] - 2022年第一季度核心收益为25,761千美元，2021年同期为25,911千美元[210] - 2022年第一季度基本核心收益每股2.39美元，2021年同期为2.41美元；摊薄核心收益每股2.37美元，2021年同期为2.39美元[210] - 2022年第一季度净有效利差为57,839千美元，2021年同期为53,859千美元[210] - 2022年第一季度GAAP基本每股收益为3.81美元，经调整后基本核心收益每股2.39美元；GAAP摊薄每股收益为3.77美元，经调整后摊薄核心收益每股2.37美元[212][213] - 2022年第一季度末，套期活动因公允价值变动产生的收益为202.4万美元，2021年同期为亏损27.1万美元[216] - 2022年3月31日，现金及投资平均余额为49.49656亿美元，收益为571.6万美元，平均利率0.46%；2021年同期平均余额为48.4087亿美元，收益为552.9万美元，平均利率0.46%[221] - 2022年3月31日，贷款、公司担保证券和美国农业部证券平均余额为189.30349亿美元，收益为9844.7万美元，平均利率2.08%；2021年同期平均余额为173.544亿美元，收益为9128.1万美元，平均利率2.10%[221] - 2022年净利息收入同比增加860万美元，主要因新增业务量增加500万美元、指定公允价值套期会计关系的衍生品公允价值增加200万美元、净票面收益率增加80万美元、现金基础利息收入增加70万美元；同比增长0.09%，主要因资金成本降低0.05%、指定金融衍生品净公允价值变动增加0.03%[220][221] - 2022年净利息收入6187.5万美元，收益率1.00%；2021年为5325.1万美元，收益率0.91%[221][225] - 2022年净有效利差同比增加400万美元，主要因新增业务量增加440万美元、净票面收益率增加80万美元、现金基础利息收入增加70万美元，部分被非公认会计原则资金成本增加170万美元抵消；同比收益率保持不变[225][227] - 2022年3月31日，损失准备期初余额为1644.2万美元，计提/转回损失为 - 5.4万美元，冲销为 - 8.4万美元，期末余额为1630.4万美元；2021年同期期初余额为1757.5万美元，计提/转回损失为 - 3.1万美元，期末余额为1754.4万美元[228] - 2022年第一季度，公司因一笔农村公用事业贷款评级上调释放损失准备240万美元，被新增贷款量和其他风险评级下调的损失准备计提抵消，一季度整体计提损失准备5.6万美元[228] - 2022年3月31日，净有效利差为5783.9万美元，收益率0.97%；2021年为5385.9万美元，收益率0.97%[225] - 2022年第一季度，利息收入变化中，现金及投资因利率增加6.2万美元、因规模增加12.5万美元，总计增加18.7万美元；贷款等因利率减少104万美元、因规模增加820.6万美元，总计增加716.6万美元[224] - 2022年第一季度担保和承诺费为460万美元，2021年第一季度为420万美元，同比增长[231] - 2022年第一季度金融衍生品收益为1607.4万美元，2021年同期为429.3万美元，同比增长274%[234] - 2022年第一季度其他收入为67.5万美元，2021年同期为58.3万美元，同比增长16%[237] - 2022年第一季度运营费用为2138.8万美元，2021年同期为1888.1万美元，同比增长13%[239] - 2022年第一季度所得税费用为1308.5万美元，2021年同期为906.7万美元，同比增长44%；有效税率为21.5%，较2021年增加0.1%[241] - 截至2022年3月31日，公司总资产为257.89414亿美元，较2021年12月31日的251.45491亿美元增加6.43923亿美元，增幅3%[296] - 截至2022年3月31日，公司总负债为245.9657亿美元，较2021年12月31日的239.41078亿美元增加6.55492亿美元，增幅3%[296] - 截至2022年3月31日，公司总股本为11.92844亿美元，较2021年12月31日的12.04413亿美元减少1156.9万美元，降幅1%[296] - 总资产增加主要归因于更大的投资组合、新贷款量和新的公司担保证券贷款量[297] - 总负债增加主要是由于与一笔3.5亿美元的AgVantage证券交易相关的其他负债增加，以及应付票据总额增加以资助收购贷款和公司担保证券[297] 各业务线未偿还业务量变化 - 截至2022年3月31日，公司未偿还业务量为242亿美元，较2021年12月31日净增加6亿美元[187] - 截至2022年3月31日，公司业务总量为242亿美元，较2021年12月31日净增6亿美元[244] - 截至2021年3月31日，公司未偿还业务量为219亿美元，较2020年12月31日净减少6160万美元[250] - 截至2022年3月31日，农业金融业务未偿还业务量为181.16355亿美元，农村基础设施金融业务为61.27055亿美元[259] - 截至2022年3月31日，公司未偿还业务本金余额242亿美元中，85亿美元为农业金融和农村基础设施金融业务中的AgVantage证券[262] 各业务线净增业务量变化 - 2022年第一季度农场与牧场业务净增5亿美元，源于25亿美元新业务，部分被20亿美元到期和还款抵消[246] - 2022年第一季度公司农业金融业务净增290万美元，源于1.034亿美元新业务，被1.004亿美元到期和还款抵消[248] - 2022年第一季度农村公用事业业务净增1.112亿美元，源于3.78亿美元新业务，部分被2.667亿美元到期和还款抵消[249] - 2022年第一季度可再生能源净增加3380万美元，主要是对美国东南部一个大型太阳能项目投入3500万美元[250] - 2021年第一季度农场与牧场业务净减少1.348亿美元，源于12亿美元的预定到期和还款，部分被11亿美元的新购买和担保抵消[250] - 2022年第一季度农村公用事业净增加6880万美元，源于1.715亿美元的新购买和担保，部分被1.028亿美元的预定到期和还款抵消[252] 各业务线贷款购买情况 - 2022年第一季度公司购买4.162亿美元农场与牧场贷款，部分被2.557亿美元到期和还款抵消[246] 各业务线证券发行情况 - 2022年第一季度发行的AgVantage证券为19.4136亿美元，2021年为4.42912亿美元[255] 各业务线逾期情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，农村基础设施金融贷款购买组合和LTSPCs相关贷款无90天逾期情况[196] - 2022年3月31日，资产负债表内农业金融抵押贷款购买90天逾期金额为53,960千美元，占比0.78%；2021年12月31日逾期金额为43,710千美元，占比0.64%，同比增加10,250千美元，增幅0.14%[195] - 2022年3月31日，资产负债表外LTSPCs和Farmer Mac担保证券90天逾期金额为1,887千美元，占比0.06%；2021年12月31日逾期金额为3,597千美元，占比0.12%，同比减少1,710千美元，降幅0.06%[195] - 截至2022年3月31日，农场与牧场业务板块整体逾期率从2021年的0.84%降至0.57%[279] - 截至2022年3月31日，公司农业金融抵押贷款90天逾期贷款为5580万美元，占直接信贷敞口农业金融抵押贷款组合的0.57%，而2021年12月31日为4730万美元，占比0.48%[301] - 2022年3月31日和2021年12月31日，90天逾期贷款分别由40笔和32笔逾期贷款组成[301] - 截至2022年3月31日，公司所有业务线的90天逾期贷款占未偿还业务总量的0.23%，2021年12月31日为0.20%，2021年3月31日为0.33%[305] - 截至2022年3月31日，农业金融抵押贷款90天逾期总额为55,847,000美元，占比0.57%[307] 各业务线次级资产情况 - 截至2022年3月31日，农业金融资产负债表内次级资产为1.81303亿美元，占比2.6%，较2021年12月31日减少450万美元，占比下降0.1%[191] - 截至2022年3月31日，农业金融资产负债表外次级资产为3451.6万美元，占比1.2%，较2021年12月31日减少2640.6万美元，占比下降0.9%[191] - 截至2022年3月31日，农村基础设施金融贷款购买组合中无次级资产，2021年12月31日有一笔贷款被归类为次级[192] - 截至2022年3月31日，次级资产为2.158亿美元，占投资组合的2.2%，较2021年12月31日的2.467亿美元（占比2.5%）减少3090万美元[308] 农业金融抵押贷款相关指标 - 2022年第一季度购买的农业金融抵押贷款加权平均原始贷款价值比为46%，2021年第一季度为53%[311] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，农业金融抵押贷款和表外农业金融担保证券及LTSPCs基础贷款的加权平均原始贷款价值比均为52%[311] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，所有90天逾期贷款的加权平均原始贷款价值比均为51%[311] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，农业金融抵押贷款和表外农业金融担保证券及LTSPCs基础贷款的加权平均当前贷款价值比均为47%[312] - 按内部风险评级划分，2022年3月31日，可接受评级的农业金融抵押贷款总额为9,311,436,000美元[314] - 按内部风险评级划分，2022年3月31日，特别提及评级的农业金融抵押贷款总额为352,723,000美元[314] - 按内部风险评级划分，2022年3月31日，次级评级的农业金融抵押贷款总额为215,819,000美元[314] - 截至2022年3月31日，农业金融抵押贷款累计原始贷款、担保和长期证券化信贷支持合计3.3539982亿美元，累计净信贷损失为3.7664万美元，累计损失率为0.11%[317] - 按贷款发起年份划分，2012年及以前累计原始贷款为1.7245088亿美元，净信贷损失为3.3785万美元，损失率为0.20%；2015年累计原始贷款为1227.12万美元，净信贷损失为 - 516美元，损失率为 - 0.04%；2017年累计原始贷款为1645.188万美元，净信贷损失为4311美元，损失率为0.26%[317] - 按地理区域划分，西北区域累计原始贷款为4373.153万美元，净信贷损失为1.1275万美元，损失率为0.26%；西南区域累计原始贷款为1.14076亿美元，净信贷损失为8542美元，损失率为0.07%；中北区域累计原始贷款为844