财务数据关键指标变化 - 2023年3月31日，归属于普通股股东的净利润为4.0244亿美元，较上一季度增加360万美元，较去年同期减少440万美元[145][146] - 2023年3月31日，核心收益为3888.4万美元，较上一季度增加450万美元，较去年同期增加1310万美元[145][148] - 2023年3月31日，净利息收入为7905.8万美元，较上一季度增加540万美元，较去年同期增加1350万美元；净利息收益率为1.14%，较上一季度增加0.06%，较去年同期增加0.08%[151][152] - 2023年3月31日，净有效利差为7717.3万美元，较上一季度增加610万美元，较去年同期增加1930万美元；净有效利差率为1.15%，较上一季度增加0.08%，较去年同期增加0.18%[151][154] - 截至2023年3月31日，核心资本为13.52247亿美元，高于最低资本要求的资本为5.3438亿美元，较2022年12月31日有所增加，主要由于留存收益增加[157] - 2023年第一季度归属普通股股东的净利润为40,244千美元，2022年同期为44,662千美元 [173] - 2023年第一季度核心收益为38,884千美元，2022年同期为25,761千美元 [173] - 2023年第一季度基本核心收益每股3.60美元，摊薄后为3.56美元；2022年同期基本为2.39美元，摊薄后为2.37美元 [173] - 2023年第一季度净有效利差为77,173千美元，2022年同期为57,839千美元 [173] - 2023年第一季度担保和承诺费为4,654千美元，2022年同期为4,557千美元 [173] - 2023年第一季度信贷相关费用为750千美元，2022年同期释放54千美元 [173] - 2023年第一季度运营费用为23,713千美元，2022年同期为21,388千美元 [173] - 2023年第一季度净利息收入同比增加1350万美元，主要因资金成本减少1140万美元和净新增业务量增加680万美元，收益率提升0.08%[180] - 2023年第一季度净有效利差同比增加1930万美元，主要因非GAAP资金成本减少1490万美元和净新增业务量增加670万美元，收益率提升0.18%[183] - 2023年第一季度末损失准备总额为1791.4万美元，较年初增加75万美元，主要因一笔农业存储和加工贷款财务状况恶化[185] - 2023年第一季度担保和承诺费收入为393.3万美元，同比增加23.8万美元，增幅6%，调整后为470万美元，2022年为460万美元[186] - 2023年第一季度金融衍生品收益为39.9万美元，同比减少1658.9万美元，降幅98%，主要因公允价值变动、合约付款应计和终止或净额结算收益减少[189] - 2023年第一季度经营费用为2371.3万美元，同比增加232.5万美元，增幅11%，主要因薪酬和员工福利费用增加[191] - 2023年第一季度现金及投资平均余额为56.71148亿美元，利息收入为5970.3万美元，收益率4.21%；2022年平均余额为49.49656亿美元，利息收入为571.6万美元，收益率0.46%[179] - 2023年第一季度贷款、Farmer Mac担保证券和美国农业部证券平均余额为212.82336亿美元，利息收入为2.47047亿美元，收益率4.64%；2022年平均余额为189.30349亿美元，利息收入为1.0211亿美元，收益率2.16%[179] - 2023年第一季度一年内到期应付票据平均余额为35.57746亿美元，利息支出为3603.2万美元，收益率4.05%；2022年平均余额为28.49575亿美元，利息支出为114.8万美元，收益率0.16%[179] - 2023年第一季度一年后到期应付票据平均余额为218.72564亿美元，利息支出为1.92715亿美元，收益率3.52%；2022年平均余额为200.65027亿美元，利息支出为4215.8万美元，收益率0.84%[179] - 2023年第一季度一般及行政费用增加，主要因软件许可证、信息技术和顾问支出增加以支持增长和战略计划[192] - 2023年第一季度所得税费用为1311.8万美元，较2022年的1404.6万美元减少92.8万美元，降幅7%；有效税率为21.8%，较2022年的21.4%上升0.4%[193] - 截至2023年3月31日，公司总资产279.39947亿美元，较2022年12月31日增长2%；总负债266.47562亿美元，增长2%；总权益12.92385亿美元，增长2%[233] - 截至2023年3月31日和2022年，公司一级资本比率分别为15.7%和14.9%[310] - 2023年3月31日季度新业务总量为1726230000美元，较2022年12月31日季度的1463609000美元增长17.94%[314] - 2022年全年新业务总量为9033532000美元，较2021年全年的8628247000美元增长4.7%[314] - 2023年3月31日季度资产还款总额为882287000美元，其中计划还款465391000美元，非计划还款416896000美元[315] - 2022年全年资产还款总额为6415475000美元，其中计划还款4970026000美元，非计划还款1445449000美元[315] - 截至2023年3月31日，未偿还业务总量为26484118000美元，较2022年12月31日的25922082000美元增长2.17%[316] - 截至2023年3月31日，资产负债表上未偿还业务总量为22552001000美元，较2022年12月31日的21976525000美元增长2.62%[317] - 2023年3月31日，5 - 10年期固定利率未偿还业务量为13607740000美元[317] - 2023年3月31日，1个月至3年期ARM & Resets未偿还业务量为3020229000美元[317] - 2023年3月31日，1个月至3年期ARMs未偿还业务量为5924032000美元[317] - 2023年3月31日季度农业金融（农场与牧场）净有效利差金额为32,465千美元，收益率为0.97%[319] - 2023年3月核心收益为38,884千美元，净收入归属于普通股股东为40,244千美元[321] - 2022年12月核心收益为34,413千美元，净收入归属于普通股股东为36,627千美元[321] - 2022年9月核心收益为33,392千美元，净收入归属于普通股股东为34,627千美元[321] - 2022年6月核心收益为30,748千美元，净收入归属于普通股股东为35,063千美元[321] - 2022年3月核心收益为25,761千美元，净收入归属于普通股股东为44,662千美元[321] - 2021年12月核心收益为30,027千美元，净收入归属于普通股股东为27,061千美元[321] - 2021年9月核心收益为27,646千美元，净收入归属于普通股股东为28,531千美元[321] - 2021年6月核心收益为29,986千美元，净收入归属于普通股股东为23,020千美元[321] - 2021年3月核心收益为25,911千美元，净收入归属于普通股股东为32,800千美元[321] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司为服务美国农村地区的贷款机构提供17亿美元的流动性和贷款能力，并完成涉及约3亿美元农业抵押贷款的第三笔结构化证券化交易[143] - 截至2023年3月31日，公司未偿还业务量为265亿美元，较2022年12月31日净增6亿美元，主要归因于农村基础设施金融业务净增6亿美元[156] - 截至2023年3月31日，农业金融资产负债表内次级资产为1.73256亿美元，占比2.3%；资产负债表外次级资产为3181.6万美元，占比1.0%[158] - 2023年第一季度，资产负债表内次级资产增加360万美元，主要因作物信用评级下调；资产负债表外次级资产减少790万美元，主要因牲畜信用评级上调[158] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，农村基础设施金融投资组合中均无次级资产[159] - 截至2023年3月31日，资产负债表内农业金融90天以上逾期欠款为65,601千美元，占比0.88%；资产负债表外为5,045千美元，占比0.16% [160] - 与2022年12月31日相比，资产负债表内逾期欠款增加25,920千美元，占比增加0.35%；资产负债表外增加1,228千美元，占比增加0.04% [160] - 2023年第一季度农业金融业务净减少4635.6万美元，农村基础设施金融业务净增加6.08392亿美元，总业务量净增加5.62036亿美元；2022年同期农业金融业务净增加4.83882亿美元，农村基础设施金融业务净增加1.45065亿美元，总业务量净增加6.28947亿美元[195] - 截至2023年3月31日，公司未偿还业务量为265亿美元，较2022年12月31日净增加6亿美元；截至2022年3月31日，未偿还业务量为242亿美元，较2021年12月31日净增加6亿美元[196][201] - 2023年第一季度公司购买贷款总额为2亿美元，购买农场与牧场AgVantage证券总额为2亿美元，其中1亿美元被到期赎回部分抵消[197][198] - 2023年第一季度企业农业金融业务净减少352.5万美元，源于2亿美元新购买和承诺被2亿美元到期、还款和销售抵消，购买贷款总额为1.451亿美元，其中1.385亿美元被到期和还款部分抵消[199] - 2023年第一季度农村公用事业业务净增加5亿美元，源于7亿美元新购买、承诺和担保被2亿美元到期和还款部分抵消，购买AgVantage证券5亿美元，购买电信贷款9280万美元，购买电力分配、发电和输电贷款9040万美元，其中9330万美元被到期和还款部分抵消[200] - 2023年第一季度可再生能源业务净增加7830万美元，主要源于8970万美元贷款购买和未承诺资金，其中1140万美元被还款部分抵消[201] - 2023年第一季度公司发行的Farmer Mac担保证券总额为9.80401亿美元，其中AgVantage证券6.952亿美元，证券化并由第三方持有受益权益的贷款2.85201亿美元；2022年同期发行总额为19.67288亿美元，其中AgVantage证券19.4136亿美元，证券化并由第三方持有受益权益的贷款2592.8万美元[208] - 2023年和2022年第一季度，公司在合并信托中持有的贷款证券化以及发行Farmer Mac担保的美国农业部证券或AgVantage证券均未实现损益[209] - 截至2023年3月31日，公司业务未偿本金余额为265亿美元，其中95亿美元为农业金融和农村基础设施金融业务中的AgVantage证券[213] - 2023年第一季度，公司农业金融业务未偿总额为192.86亿美元，农村基础设施金融业务为71.98亿美元[211] - 2023年3月31日，公司贷款、表外担保证券和LTSPCs等的计划本金摊销总额为169.25亿美元[213] - 2023年3月31日，AgVantage证券未偿本金总额为95.29亿美元，加权平均剩余期限为4.4年[214] - 农业金融业务整体逾期率从2022年12月31日的0.41%升至2023年3月31日的0.66%，高于2022年3月31日的0.57%[225] - 截至2023年3月31日，公司农业金融抵押贷款直接信贷敞口为107亿美元，涉及48个州[237] - 截至2023年3月31日，公司农业金融抵押贷款90天逾期金额为7060万美元，占比0.66%，而2022年12月31日分别为4350万美元和0.41%[238] - 截至2023年3月31日，农业金融抵押贷款未偿还本金余额为106.80419亿美元，90天逾期金额为7064.6万美元，逾期率为0.66%[240] - 截至2023年3月31日，公司所有业务线90天逾期占总未偿业务量的0.27%，2022年12月31日为0.17%，2022年3月31日为0.23%[240] - 截至2023年3月31日，次级资产为2.051亿美元，占投资组合的1.9%，2022年12月31日为2.094亿美元，占比2.0%[2