债务情况 - 截至2023年12月31日，公司有17亿美元的贴现票据和249亿美元的中期票据未偿还[24] 业务线未偿还业务总量 - 截至2023年12月31日，公司两条业务线（农业金融和农村基础设施金融）的未偿还业务总量为285亿美元[28] 各业务线未偿还余额变化 - 2023年12月31日农业金融业务未偿还余额为205.03亿美元，2022年为193.32亿美元[29] - 2023年12月31日农村基础设施金融业务未偿还余额为79.68亿美元，2022年为65.90亿美元[29] 农业金融业务贷款规模限制 - 截至2023年12月31日，超过2000英亩农业房地产担保的合格农业金融抵押贷款的最大贷款规模为1.7亿美元[34] - 截至2023年12月31日，公司对2000英亩及以下农业房地产担保贷款的单一借款人或相关借款人集团的累计直接信贷敞口上限为一级资本的10%，即1.452亿美元[34] 公司收入来源 - 公司的两个主要收入来源是资产利息净收入和担保及承诺费[23] 资金筹集方式 - 公司通过在公共资本市场发行不同期限的债务为购买贷款和证券提供资金[24] 业务线及细分市场 - 公司业务分为农业金融和农村基础设施金融两条业务线，下含四个细分市场[27] 农业金融业务补偿方式 - 公司为农业金融业务合格贷款提供二级市场，通过多种方式获得补偿[30][31][32] 农业金融抵押贷款规定 - 农业金融抵押贷款的贷款价值比不得超过80%[35] 企业农业金融贷款规模 - 企业农业金融贷款规模通常超1000万美元[41] AgVantage证券相关规定 - 农业金融抵押贷款支持的AgVantage证券所需抵押率目前为103% - 125%[54] - 单个AgVantage发行人对任一借款人或相关借款人的累计风险敞口上限为7500万美元[55] LTSPC协议相关规定 - 部分LTSPC包含贷款池风险分担安排，交易对手方承担损失上限为贷款池原始本金余额的1% - 3%[57] - 贷款在LTSPC协议下逾期90天或120天（依协议而定）或重大非货币违约时，公司按面值购买[58] 农场与牧场担保证券担保费 - 农场与牧场担保证券交易中，公司收取的担保费年利率上限为0.50%[61] 2023年购买贷款情况 - 2023年公司购买2.325亿美元电信公司贷款以支持电信行业[63] - 2023年公司购买2.735亿美元可再生能源贷款以支持农村可再生能源项目[64] AgVantage交易贷款敞口上限 - 公司目前对AgVantage交易中任一借款人或相关借款人的累计贷款敞口上限为7500万美元[70] 公司董事会组成及选举 - 公司董事会由15人组成，其中5人由美国总统任命[72] - 公司Class A投票普通股股东每年选举5名董事会成员，单一持有人持股不得超过33% [73] - 公司Class B投票普通股股东每年选举5名董事会成员，无单一持有人持股限制[74] 公司普通股类型及用途 - 公司Class C非投票普通股用于股权激励，无所有权限制[75] 公司优先股发行情况 - 公司目前发行6.000%固定 - 浮动利率非累积优先股C系列等多种优先股[76] 农业金融抵押贷款出售要求 - 公司要求金融机构持有一定数量普通股才能向其出售农业金融抵押贷款[79] 关联方交易要求 - 公司要求与关联方交易按正常业务进行，条款与非关联方相当[80] 公司员工数量变化 - 截至2023年12月31日，公司员工总数为185人，较2022年末净增27人，增幅17%[81] 公司员工地理分布变化 - 自2020年初新冠疫情开始，公司员工所在州的地理多样性增加了73%，目前员工分布在美国27个州[82] 公司员工离职率变化 - 2023年公司员工离职率为6.4%，低于2022年的12.3%[90] 公司担保活动损失准备金 - 截至2023年12月31日，公司担保活动的损失准备金为1.296亿美元[95] 公司借款权限情况 - 公司法定可从美国财政部借款15亿美元用于履行担保义务，但该借款权限从未使用过[95] 公司各类普通股流通股数 - 截至2023年12月31日，公司A类有表决权普通股流通股数为1030780股[103] - 截至2023年12月31日，公司B类有表决权普通股流通股数为500301股[103] - 截至2023年12月31日，公司C类无表决权普通股流通股数为9310872股[103] 公司员工带薪休假福利 - 公司员工带薪休假福利包括最多5周假期、2周病假、11个带薪节假日等[85] 公司获得奖项情况 - 公司2023年获得美国顶级工作场所国家奖和金融服务行业奖，以及六项美国顶级工作场所文化卓越奖[84] 公司股票回购计划 - 2023年3月公司董事会将股票回购计划到期日延至2025年3月，剩余授权回购额度达980万美元，自2015年至2023年12月31日已回购约67.3万股C类无投票权普通股，成本约1980万美元[104] 公司普通股股息情况 - 2023年2月22日至2024年2月21日期间，公司普通股股息每股金额多为1.10美元，2024年2月21日宣布的股息为每股1.40美元[105] 公司优先股发行数量及面值 - 截至2023年12月31日，公司C、D、E、F、G系列优先股分别发行300万股、400万股、318万股、480万股、500万股，每股面值和初始清算优先权均为25美元[106][107] 公司优先股股息率 - D、E、F、G系列优先股年股息率分别固定为5.700%、5.750%、5.250%、4.875%，C系列优先股在2024年7月17日前年股息率为6.000%，之后为三个月伦敦银行同业拆借利率加3.260% [108] 公司优先股赎回情况 - C、D、E、F、G系列优先股可分别在2024年7月18日及之后、2024年7月17日及之后、2025年7月17日及之后、2025年10月17日及之后、2026年7月17日及之后按当时适用清算优先权赎回[109] 公司优先股季度股息 - 2023年2月22日至2024年2月21日期间，C、D、E、F、G系列优先股每季度每股股息分别为0.3750美元、0.35625美元、0.359375美元、0.3281250美元、0.3046875美元[110][111][112][113][114] 公司借款及担保损失储备情况 - 公司获授权向美国财政部借款最高达15亿美元，截至2023年12月31日未使用该借款授权，预计未来也不会使用，已预留1.296亿美元作为担保活动损失储备[114][115] 公司创立及章程修订情况 - 公司于1988年由联邦法规创立，自成立以来国会对其章程进行了5次修订，如1990年授权购买美国农业部证券，2018年将农业抵押贷款面积例外限制从1000英亩扩大到2000英亩[117][118] 公司监管情况 - 公司作为联邦农业信贷系统机构受农场信贷管理局监管，其下属的二级市场监督办公室负责对公司进行检查和监督[120] - 二级市场监督办公室是专门为公司设立的监管部门，其主任由农场信贷管理局董事会挑选并汇报工作[121] 公司法定资本要求 - 公司法定最低资本要求为核心资本等于监管计算的表内资产总额的2.75%加上表外债务总额的0.75%[123] - 公司法定关键资本要求为核心资本等于当时总最低资本要求的50%[123] 公司资本情况 - 截至2023年12月31日，公司基于风险的资本要求为1.864亿美元，监管资本15亿美元，超出约13亿美元[126] 公司合规水平 - 截至2023年12月31日，公司被归类为一级合规水平，即最高合规水平[127] 公司一级资本比率要求 - 公司必须保持一级资本比率至少为风险加权资产的7.0%[133] 公司资本保护缓冲要求 - 公司政策要求保持额外一级资本的“资本保护缓冲”超过风险加权资产的2.5%[134] 公司一级资本比率情况 - 截至2023年12月31日，公司一级资本比率为15.4%[134] 公司流动性储备规定 - 公司流动性储备规定要求始终保持足以支付至少90天到期债务本金和其他借款的流动性储备[136] 公司季度核心收益及净收入情况 - 2023年第四季度公司核心收益为4492.2万美元，净收入归属于普通股股东为4082.8万美元[495] - 2023年第三季度公司核心收益为4518.8万美元，净收入归属于普通股股东为5134.5万美元[495]