财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度归属普通股股东的净利润为2544.4万美元，较上一季度减少250万美元，较去年同期减少620万美元[196][197] - 2021年第二季度核心收益为2998.6万美元，较上一季度增加410万美元，较去年同期增加360万美元[196][197] - 2021年第二季度净利息收入为5512.9万美元，较上一季度增加190万美元，较去年同期增加680万美元；净利息收益率为0.94%，较上一季度增加0.03%，较去年同期增加0.07%[200][201][202] - 2021年第二季度净有效利差为5655.1万美元，较上一季度增加270万美元，较去年同期增加1010万美元；净有效利差率为1.01%，较上一季度增加0.04%，较去年同期增加0.12%[200][202][203] - 截至2021年6月30日，公司未偿还业务量为222亿美元，较3月31日净增3亿美元[204] - 截至2021年6月30日，核心资本为11.63482亿美元，高于最低资本要求的资本为4.82647亿美元，较2020年12月31日有所增加[205] - 截至2021年6月30日，公司资产负债表内贷款组合的损失准备金为1400万美元，占所有贷款的0.16%，二季度释放贷款损失准备金80万美元[207] - 截至2021年6月30日，公司资产负债表外LTSPCs和担保证券的损失准备金为210万美元，占所有表外LTSPCs和担保证券的0.06%，二季度释放表外投资组合准备金20万美元[207] - 2021年第二季度资产负债表内不良资产减少1600万美元，占比下降0.4%；表外不良资产减少650万美元，占比下降0.5%[209] - 2021年上半年归属于普通股股东的净利润为53402千美元，2020年同期为41086千美元[232] - 2021年上半年核心收益为55897千美元，2020年同期为46490千美元[232] - 2021年上半年总营收为119736千美元，2020年同期为102193千美元[232] - 2021年上半年总信贷相关费用为 - 1014千美元，2020年同期为3397千美元[232] - 2021年上半年总运营费用为35759千美元，2020年同期为30322千美元[232] - 2021年上半年基本核心收益每股为5.20美元，2020年同期为4.34美元[232] - 2021年上半年摊薄核心收益每股为5.16美元，2020年同期为4.31美元[232] - 2021年上半年基本加权平均股数为10751千股，2020年同期为10721千股[232] - 2021年上半年摊薄加权平均股数为10829千股，2020年同期为10779千股[232] - 2021年第二季度GAAP基本每股收益为2.36美元，2020年同期为2.95美元[235] - 净利息收入同比增加1870万美元，主要因新业务量增加1090万美元、指定金融衍生品公允价值增加670万美元和资金成本减少140万美元[244] - 净利息收入收益率增加0.11%，主要归因于指定金融衍生品净公允价值变动增加0.06%和新业务量增加0.05%[245] - 净有效利差同比增加1980万美元，主要因新业务量增加1090万美元、非GAAP资金成本减少820万美元和非应计贷款现金回收增加100万美元[250] - 净有效利差收益率增加0.10%，主要归因于净新业务量增加0.05%、非GAAP资金成本减少0.04%和非应计贷款现金回收增加0.01%[250] - 截至2021年6月30日，三个月总损失准备金期末余额为1656.1万美元，六个月为1656.1万美元；2020年同期三个月为1877.8万美元，六个月为1877.8万美元[252][253] - 2021年第二季度担保和承诺费为299.7万美元，较2020年同期减少143万美元，降幅5%；上半年为602.7万美元，较2020年同期减少309万美元，降幅5%[255] - 2021年6月30日，生息资产平均余额为223.04504亿美元，收益率1.74%；2020年同期平均余额为203.03435亿美元，收益率2.44%[244] - 2021年6月30日，计息负债平均余额为215.74625亿美元，成本率0.81%；2020年同期平均余额为200.18053亿美元，成本率1.62%[244] - 2021年第二季度净利息收入为5512.9万美元，收益率0.94%；上半年为1.0838亿美元，收益率0.93%[249] - 2021年第二季度净有效利差为5655.1万美元，收益率1.01%；上半年为1.1041亿美元，收益率0.99%[249] - 截至2021年6月30日，公司公允价值变动损失为372.1万美元，较2020年同期的870万美元减少1242.1万美元，降幅143%[257] - 截至2021年6月30日，公司其他收入为43.5万美元，较2020年同期的122.9万美元减少79.4万美元，降幅65%[260] - 截至2021年6月30日，公司运营费用为1687.8万美元，较2020年同期的1410.7万美元增加277.1万美元，增幅20%[262] - 截至2021年6月30日，公司所得税费用为825.2万美元，较2020年同期的943.5万美元减少118.3万美元，降幅13%[266] - 截至2021年6月30日，公司四项业务总购买、担保、LTSPC和AgVantage证券为3346.3万美元，较2020年同期的5027.96万美元减少1681.66万美元[268] - 截至2021年6月30日，公司未偿还业务量为222亿美元，较2021年3月31日净增3亿美元[268] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为8.28403亿美元，较2020年12月31日减少2.05538亿美元（20%）[307] - 截至2021年6月30日，公司次级资产为2.991亿美元，占农场与牧场投资组合的3.3%，较3月31日的3.217亿美元（占比3.7%）减少2260万美元[319] - 截至2021年6月30日，当前贷款与价值比率为0 - 40%的可接受资产为26.18531亿美元，特殊提及资产为4903.8万美元，次级资产为1.03277亿美元[322] - 按贷款发放年份统计，截至2021年6月30日，累计净信贷损失为3863.4万美元，累计损失率为0.12%，累计原始贷款、担保和LTSPCs总额为31.1175亿美元[325] - 按地理区域统计，截至2021年6月30日，西北区域累计净信贷损失为1119.1万美元，损失率为0.28%，原始贷款等总额为4.037474亿美元[325] - 按商品/抵押品类型统计，截至2021年6月30日，农作物累计净信贷损失为288.7万美元，损失率为0.02%，原始贷款等总额为14.43048亿美元[325] - 截至2021年6月30日，公司各地区农场与牧场按商品类型的集中情况：西北区总额1112968美元，占比12.3%；西南区3038415美元，占比33.6%；中北区2535603美元，占比28.0%；中南区1264183美元，占比13.9%；东北区383110美元，占比4.2%；东南区721873美元，占比8.0%；总计9056152美元[328] - 截至2021年6月30日，公司农场与牧场按发起年份和商品类型的累计信贷损失：2011年及以前为33785美元，2015年为 - 516美元，2017年为5365美元，总计38634美元[330] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，农场与牧场业务线相关在资产负债表内的AgVantage证券未偿还本金余额分别为48亿美元和52亿美元；农村公用事业业务线相关在资产负债表内的AgVantage证券未偿还本金余额分别为29亿美元和26亿美元；表外AgVantage证券未偿还本金余额均为440万美元[344] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，CFC的AgVantage余额分别为28.79149亿美元和25.70249亿美元，要求抵押率均为100%；MetLife的余额分别为22.5亿美元和23.75亿美元，要求抵押率均为103%；Rabo AgriFinance的余额分别为17.75亿美元和20.5亿美元，要求抵押率均为110%；其他的余额分别为5.35256亿美元和5.51654亿美元，要求抵押率均为106% - 125%；农场股权AgVantage的余额分别为1.94668亿美元和1.92456亿美元，要求抵押率均为110% [347] - 截至2021年6月30日，公司有8亿美元现金及现金等价物和39亿美元投资证券[349] - 截至2021年6月30日，39亿美元投资证券中的35亿美元（91%）为一年内利率调整的浮动利率证券或原始期限在三个月至一年的固定利率证券[362] - 利率上升100个基点时，截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司市场价值的股权（MVE）变化分别为4.2%和4.9%，预计净有效利差（NES）变化分别为5.7%和3.9% [371] - 利率下降100个基点时，截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司MVE变化分别为 - 0.1%和 - 0.2%，NES变化分别为 - 0.1%和0% [371] - 2020年经董事会金融风险委员会批准，利率下降100个基点的冲击情景被替换为相对于3个月国债收益率50%的比例冲击，截至2021年6月30日和2020年12月31日，替换后的下降冲击情景分别为负2个基点和负4个基点[371] - 截至2021年6月30日，公司有效久期缺口为负1.2个月，较2020年12月31日的负1.6个月有所收窄[372] - 2021年前六个月，2年期和10年期美国国债到期收益率较2020年末分别上涨约13个基点和56个基点[372] - 截至2021年6月30日，公司利率互换名义本金合计160亿美元，其中支付固定利率互换63亿美元、收取固定利率互换70亿美元、基差互换26亿美元[374] - 截至2021年6月30日，公司业务和投资组合中持有61亿美元基于浮动利率市场指数重置的浮动利率资产，同时有63亿美元支付固定利率、收取浮动利率的利率互换未到期[381] - 截至2021年6月30日，公司业务和投资组合中持有45亿美元基于LIBOR重置的浮动利率资产，发行了31亿美元基于LIBOR的浮动利率债务，签订了名义本金149亿美元基于LIBOR的利率互换[383] - 截至2021年6月30日，公司有9亿美元基于SOFR的中期票据未到期[384] - 截至2021年6月30日，公司未到期的贴现票据为17亿美元，一年内到期的中期票据为66亿美元，一年后到期的中期票据为134亿美元[385] - 2021年第二季度，公司月均流动性为269天，截至6月30日为274天，需按规定保持至少90天的流动性[386] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司农场与牧场业务净增4.268亿美元，其中未偿还贷款购买量净增3.948亿美元，LTSPC和表外担保证券相关贷款净增1.286亿美元，合并信托贷款净减9650万美元[268][270] - 公司美国农业部担保业务净减6020万美元，其中还款1.606亿美元，新增业务量1.004亿美元[271] - 公司农村公用事业业务净减2440万美元，其中贷款和LTSPC还款6350万美元，新增贷款业务量3910万美元[271] - 公司机构信贷业务净减760万美元，其中到期4.762亿美元，新增业务量4.686亿美元[271] - 截至2021年6月30日，机构信贷业务中的AgVantage证券未偿还本金余额为76.34亿美元，加权平均剩余期限为4.9年[280][283] - 截至2021年6月30日，公司可再生能源融资交易未偿还贷款购买余额为8510万美元[299] - 截至2021年6月30日，公司在德克萨斯州农村基础设施投资组合风险敞口约为4.12亿美元[300] - 估计约3% - 8%的公司美国农业部证券有资格参与债务减免计划，该证券未偿还本金余额截至2021年6月30日为25亿美元[303] - 截至2021年6月30日，公司农场与牧场贷款直接信用风险敞口为91亿美元，分布于48个州[309] - 2021年第二季度购买的农场与牧场贷款加权平均原始贷款价值比为48%，2020年同期为41%[311] - 截至2021年6月30日，公司90天逾期贷款为6310万美元（占农场与牧场投资组合的0.70%）[312] - 截至2021年6月30