财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2021年总营收为5.43494亿美元，较2020年的4.65771亿美元增长7770万美元，增幅16.7%[142] - 2021年净销售额为5.43494亿美元，较2020年的4.65771亿美元增长16.7%[237] - 2021年净利润为2482.1万美元，较2020年的1279.5万美元增长94.0%[237] - 2021年净利润为2482.1万美元，较2020年的1279.5万美元增长94.2%[242] - 2021年毛利润为1.34383亿美元，毛利率为24.7%[237] - 2021年A类普通股每股基本和摊薄收益为1.90美元，较2020年的0.97美元增长95.9%[237] - 2021年B类普通股每股基本和摊薄收益为2.02美元，较2020年的1.05美元增长92.4%[237] - 公司2021年和2020年净利润分别为2482.1万美元和1279.5万美元[270] - 公司2021年和2020年A类股每股基本收益分别为1.90美元和0.97美元，B类股分别为2.02美元和1.05美元[270] - 2020年至2021年，公司合并收入从4.65771亿美元增长至5.43494亿美元，增幅为16.7%[300] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2021年材料成本占销售额比例从2020年的43.3%上升至46.2%[146] - 2021年劳动力成本占销售额比例从2020年的9.9%下降至9.0%[147] - 销售成本中，材料与劳动力成本合计占销售额比例从2020年的53.2%上升至2021年的55.2%，主要因中国工厂工资上涨、人民币、墨西哥比索及欧元兑美元汇率不利波动以及半导体和塑料树脂等原材料短缺导致[157] - 研发费用从2020年的2360万美元下降至2021年的2190万美元，主要因2020年8月关闭瑞士电源研发设施带来的全年成本节约[159] - 销售、一般及行政费用从2020年的7870万美元增至2021年的8660万美元，其中薪资与福利增加580万美元，法律及专业费用增加120万美元，部分被销售佣金减少30万美元及其他销售成本减少120万美元所抵消[160] - 公司2021年和2020年的研发费用分别为2190万美元和2360万美元[270] 各条业务线表现 - 2021年各产品线营收占比：电源解决方案与保护产品占40%，连接解决方案占30%，磁性解决方案占30%[130] - 2021年各产品线营收增长：电源解决方案与保护产品及磁性解决方案销售均增长20%，连接解决方案销售增长9%[142] - 连接解决方案销售额同比增长1430万美元，其中分销伙伴需求增长贡献1090万美元，直接及售后商业航空航天客户需求部分反弹贡献550万美元，但被军事销售同比下降1050万美元所部分抵消[154] - 磁性解决方案销售额同比增长2690万美元，但中国劳动力市场竞争及人民币升值推高了成本；2020年公司曾因COVID-19相关工厂关闭获得490万美元政府补贴以支持毛利率[155] - 电源解决方案与保护产品销售额同比增长3650万美元，增长主要来自Bel Power Solutions业务（增长1670万美元，其中电动汽车应用贡献620万美元）、CUI销售增长1270万美元、保险丝销售增长810万美元以及2021年3月收购EOS带来的1240万美元贡献，但被定制模块销售下降890万美元部分抵消[156] - 公司收入主要来自连接器与线缆组装、电源解决方案与保护、磁性解决方案三大产品组[289][290][291] 各地区表现 - 2021年公司合并收入为5.43494亿美元，按地区划分：北美3.17437亿美元，欧洲7656.1万美元，亚洲1.49496亿美元[300] 管理层讨论和指引：订单与需求 - 截至2021年12月31日，订单积压总额为4.678亿美元，较2020年底增加3.128亿美元，增幅超过200%[143] - 截至2021年12月31日，与超过一年期限合同相关的未履行履约义务的交易价格为3980万美元，预计96%将在2023年确认[304] 管理层讨论和指引：成本与汇率影响 - 2021年不利汇率波动（主要是美元兑人民币）导致劳动力及间接成本增加510万美元[150] - 2021年人民币兑美元升值6%，墨西哥比索升值5%，欧元升值3%，汇率波动增加了公司在华及在墨西哥的成本负担[176] - 2020年公司发生与COVID-19相关的间接成本，但获得中国政府490万美元的COVID-19救济资金[134] - 其他费用（含支持性人力、折旧摊销及设施成本）在2021年同比增加1280万美元，部分原因是2020年获得490万美元中国政府补贴以抵消COVID-19相关成本，而2021年无此项补贴[158] 管理层讨论和指引：重组与收购 - 2021年公司重组成本为120万美元，预计实现年化成本节约90万美元[148] - 公司于2021年1月8日以现金900万美元收购了rms Connectors[279] - 公司于2021年3月31日以净现金780万美元收购了EOS Power，其2020年销售额为1200万美元[280] - 2021年收购相关成本为50万美元[281] - 收购EOS Power识别出无形资产220万美元，其中客户关系价值190万美元（摊销期16年），商标价值30万美元（摊销期2年）[283] - 2021年被收购公司自收购日起合计贡献收入1710万美元，净收益约190万美元[285] - 假设收购于2020年1月1日完成，2021年模拟合并营收为5.46516亿美元，2020年为4.84294亿美元[287] - 假设收购于2020年1月1日完成，2021年模拟合并净收益为2505.1万美元，2020年为1354.9万美元[287] 其他财务数据：现金流 - 2021年经营活动产生的现金流量净额为463.2万美元，较2020年的4610.8万美元大幅下降90.0%[242] - 2021年经营活动产生的收入为3125.7万美元，较2020年的1866.7万美元增长67.4%[237] - 2021年现金及现金等价物减少2320万美元，主要由于净收购支付1680万美元、资本支出940万美元、股息支付340万美元以及长期债务偿还1.048亿美元，部分被经营活动现金净流入460万美元、资产出售收入730万美元及循环信贷借款1.005亿美元所抵消[179] - 2021年资本性支出为939.7万美元，较2020年的547.6万美元增长71.6%[242] - 2021年支付收购款项净额为1681.1万美元，收购净资产公允价值为2071.4万美元[245] - 2021年支付股息总额为337.9万美元[245] 其他财务数据：资产负债与权益 - 2021年总资产为5.11846亿美元，较2020年的4.53866亿美元增长12.8%[235] - 2021年存货为1.39383亿美元，较2020年的1.00133亿美元增长39.2%[235] - 2021年总负债为3.03103亿美元，较2020年的2.68067亿美元增长13.1%[235] - 2021年股东权益为2.08743亿美元，较2020年的1.85799亿美元增长12.3%[235] - 2021年股东权益总额为2.087亿美元，较2019年末的1.681亿美元增长24.2%[241] - 2021年应收账款增加1300万美元，主要因下半年销量增长；存货增加3400万美元，因原材料水平提高以应对客户需求增长；存货周转率（不含研发）从2020年的3.4次降至2021年的3.1次[180] - 2021年末现金及现金等价物、有价证券和应收账款占总资产比例从2020年的34.4%降至29.1%；流动比率从2020年的3.2:1降至2.9:1；境外子公司持有现金及现金等价物分别为4200万美元（2021年）和5750万美元（2020年），各占68%[181] - 截至2021年12月31日，合同资产（未开票应收款）为2827.5万美元，较2020年的1413.5万美元增长99.9%[302] - 截至2021年12月31日，合同负债（递延收入）为222.4万美元，较2020年的207.7万美元增长7.0%[302] - 2021年递延收入账户新增预收款398.4万美元，同期确认为收入的金额为266.5万美元[303] - 2021年12月31日无形资产净值为6.0995亿美元，较2020年的6.5789亿美元下降7.3%[319] - 2021年专利权、许可及技术净值为1.0604亿美元，较2020年的1.3896亿美元下降23.7%[319] - 2021年客户关系净值为3.3242亿美元，较2020年的3.4981亿美元下降5.0%[319] - 2021年商标权净值为1.7149亿美元，较2020年的1.6913亿美元增长1.4%[319] - 2021年及2020年年度摊销费用均为710万美元[319] - 2022至2026年预计无形资产摊销费用总额为2.4088亿美元，其中2022年为5780万美元[320] - 可辨认无形资产占公司合并总资产的比例在2021年12月31日和2020年12月31日分别为11.9%和14.5%[259] - 公司2021年和2020年末分配利润分别为2144.4万美元和942.8万美元[270] - 公司2021年和2020年加权平均流通股数，A类股均为214.5万股，B类股分别为1025.8万股和1018.5万股[270] 其他财务数据：现金与流动性 - 2021年公司现金及现金等价物余额为6180万美元，低于2020年底的8490万美元[141] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为6180万美元，主要流动性来源还包括经营活动现金流和信贷额度[177] - 2021年现金及现金等价物期末余额为6175.6万美元，较2020年末的8493.9万美元减少27.3%[245] - 公司现金及现金等价物中部分存款余额超过FDIC的25万美元保险限额[251] 其他财务数据：债务、租赁与承诺 - 公司循环信贷额度下未偿余额为1.125亿美元，预计利息支付总额为860万美元，其中180万美元预计在未来12个月内支付[183] - 截至2021年末，公司未来经营租赁付款义务为2490万美元，其中790万美元预计在未来12个月内支付；融资租赁义务为300万美元，其中60万美元预计在未来12个月内支付[184] - 截至2021年末，原材料采购订单金额为1.196亿美元，其中1.137亿美元预计在未来12个月内支付；资本支出采购订单金额为510万美元，均预计在2022年支付[185] - 截至2021年末，公司循环信贷额度未使用额度为6250万美元，且在不违反杠杆率契约的前提下可全额借用[190] - 2021年12月31日长期债务公允价值为1.125亿美元，与账面价值一致；2020年公允价值为1.184亿美元，高于账面价值1.156亿美元[326] 其他财务数据：税务 - 公司2021年所得税费用为250万美元，2020年为所得税收益70万美元；有效税率从2020年的-5.4%变为2021年的9.2%，主要因美国收入增加导致美国税务费用上升以及不确定税务头寸增加[171] - 2021年末未确认税收优惠及相关利息罚款负债为2840万美元；与2017年美国税改相关的过渡税为910万美元，其中110万美元预计在2022年支付[188] 其他财务数据：商誉与无形资产减值测试 - 截至2021年10月1日年度商誉减值测试中，三个报告单元的公允价值均大幅超过其账面价值，超出幅度在40.3%至136.7%之间[204] - 2021年10月1日减值测试使用的折现率范围在15.0%至16.5%之间[204] - 若折现率假设增加50个基点，公允价值超出账面价值的幅度将缩小至35.7%至129.1%的修订范围[204] - 截至2021年10月1日，Connectivity Europe、Power Europe和CUI三个报告单元的商誉余额总计为2580万美元[218] - 公司于2021年10月1日及2020年10月1日对无限期无形资产进行了年度减值测试，均未发现减值[206] - 截至2021年12月31日，公司的无限期无形资产仅与商标相关，且其公允价值超过相关账面价值[206] - 2021年商誉总额增加至2665.1万美元，主要由于收购分配249.9万美元及外币折算影响18.6万美元[311] - 2021年减值测试显示，Connectivity Europe、Power Europe和CUI报告单元的公允价值分别超过其账面价值40.3%、64.6%和136.7%[314] - 公司累计商誉减值费用为1.375亿美元，发生在2019年10月1日之前的旧报告单元结构下[311] - 2021年及2020年10月1日进行的商标权减值测试显示，其公允价值均超过账面价值，未发生减值[321] 其他财务数据：养老金与退休福利 - 2021年公司补充高管退休计划的净定期福利成本为170万美元，2020年为160万美元[207] - 用于计算净定期福利成本的折现率在2021年12月31日为2.25%，在2020年12月31日为3.00%[207] - 2021年养老金福利义务计算使用的折现率在2021年12月31日为2.75%，在2020年12月31日为2.25%[207] - 若2021年养老金义务折现率假设变动25个基点，将导致养老金福利义务减少或增加80万美元[207] - 2021年末补充高管退休计划（SERP）未来义务估计为2360万美元，2022年预计支付90万美元；公司已指定价值1640万美元的人寿保险现金退保价值和有价证券用于资助该义务[186] 其他财务数据：股息与基于股票的薪酬 - 2020年和2021年股息支付均为340万美元；2022年上半年预计支付两笔季度股息，总额为170万美元[187] - 2021年A类普通股每股股息为0.24美元，B类普通股每股股息为0.28美元[241] - 公司2021年和2020年已宣布股息中，A类股均为51.5万美元，B类股分别为286.2万美元和285.2万美元[270] - 2021年基于股票的薪酬费用为230.0万美元[242] 其他财务数据：投资与金融工具 - 2021年12月31日可供出售证券公允价值为30万美元，较2020年的70万美元下降57.1%[322] - 2021年及2020年末外币远期合约公允价值均低于10万美元[323] - 公司2021年和2020年分别录得净已实现及未实现汇兑损失低于10万美元和220万美元[253] 其他重要内容：运营风险与事件 - 公司在中国深圳的Bel Power Solutions制造工厂和昌平的Magnetics TRP制造工厂因疫情暂时关闭，预计至少3-5个工作日[250] 其他重要内容：收入确认与合同 - 公司收入主要通过与客户的直接合同、分销商、客户指定枢纽安排及许可协议获得[294][295][296][297] - 2021年按销售渠道划分收入：直销3.65156亿美元，通过分销商销售1.78338亿美元[300] 其他重要内容：会计准则 - 公司已采纳多项会计准则更新（如ASU 2018-14, 2019-12等），均未对合并财务报表产生重大影响[272][273][274][275]