财务数据关键指标变化 - 2021年公司净亏损4400万美元，2020年净利润为100万美元，2019年净利润为600万美元[216][219][223][304] - 2021年总保费收入72.07亿美元，较2020年的4.31亿美元增加68亿美元，其中62亿美元与两笔大额再保险交易有关，26笔PRT交易保费达11亿美元，占2021年加拿大PRT市场约20%[216][219][220] - 2021年可分配运营收益（DOE）为3000万美元，较2020年的100万美元增加2900万美元[216][222][304] - 2021年管理资产（AUM）为97.47亿美元，2020年为11.93亿美元，2019年为7.02亿美元[216] - 2021年净投资收入（含暂扣资金）为1.38亿美元，较2020年的8400万美元增加5400万美元[219][220] - 2021年支付给保单持有人的总福利增加2.47亿美元，保险准备金总变动增加65亿美元，其他再保险费用增加1900万美元，运营费用增加2900万美元，净套期保值费用为5900万美元[220][222] - 2020年总保费收入较2019年减少7300万美元，分出保费减少1.78亿美元，净投资收入增加2700万美元，DOE减少500万美元至100万美元[223][224] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为3.93亿美元，较2020年的3500万美元增加3.58亿美元[228] - 2021年投资增加38亿美元，权益法核算的投资增加3.44亿美元，再保险暂扣资金增加47亿美元，递延获取成本增加7.76亿美元[228][229] - 2021年保险准备金增加72亿美元，其中62亿美元来自两笔新再保险交易，11亿美元来自新PRT交易[231] - 2021年公司AUM从年初增长86亿美元至97亿美元[232] - 2021年再保险应付账款增加7500万美元，公司借款增加6.93亿美元，递延收入增加8200万美元，结构化实体负债增加1.67亿美元，净储备资本增加6.32亿美元[232] - 2021年末公司流动性为9.49亿美元（2020年末为7700万美元），其中现金及现金等价物3.93亿美元（2020年末为3500万美元）[238] - 2021年经营活动产生现金16亿美元（2020年为3.99亿美元），投资活动使用现金39亿美元（2020年为3.85亿美元），融资活动产生现金26亿美元（2020年为1300万美元）[240] - 2021年末公司普通股权益为14亿美元，其中约1.64亿美元投资于加元，有8.46亿美元外汇远期合约（2020年末为2.35亿美元）[248] - 截至2021年12月31日，公司子公司贷款承诺协议最高达4.63亿美元（2020年末为1500万美元），已贷出8100万美元（2020年末为1000万美元）[249] - 2021年所得税费用为200万美元，交易成本为800万美元，套期保值项目及其他按市值计价为6400万美元[304] - 2021年12月31日权益为14.35亿美元，2020年为8300万美元，2019年为6600万美元[304] - 2021年扣除相关项目后，净储备资本为7.15亿美元，2020年为8300万美元，2019年为6600万美元[304] PRT业务线数据关键指标变化 - 2021、2020、2019年PRT业务可分配运营收益分别为1100万美元、100万美元、600万美元[236] - 2021年公司完成26笔PRT交易（2020年为15笔），保费达11亿美元，占加拿大PRT市场约20%[237] 市场情况 - 加拿大PRT市场自2015年以来年增长率约24%，公司认为有机会有机增长其加拿大PRT业务[254] - 北美和西欧目标市场的年金和人寿保险行业资产超13万亿美元，年增长率约4%[255] 风险管理 - 公司通过外汇远期管理外汇风险，财务报表折算影响计入其他综合收益[258] - 利率上升可能影响公司财务表现，公司通过资产负债管理和衍生品降低利率风险[259] - 公司通过设定集中度限制和定期监控交易对手财务状况管理信用风险[260] - 公司通过购买再保险管理保险风险，再保险交易结果可能与预期不同[261] - 公司认为日常诉讼和其他法律诉讼不会对财务状况和经营成果产生重大影响[263] - 公司通过维护风险登记册、内部审计等管理运营风险，重大外包安排由董事会审批和监控[264] - 公司在评估保险和再保险负债时考虑了已确认死亡人数，但未改变寿命假设[265] 再保险协议 - NER Ltd.于2021年9月3日签订再保险协议，追溯生效日期为2021年4月1日[271] - NER SPC于2021年10月8日签订再保险协议，追溯生效日期为2021年7月1日[274] 会计准则变化 - 2017年5月IASB发布IFRS 17，2020年6月修订，生效日期推迟至2023年1月1日起的年度期间[290] - 2014年7月IASB发布IFRS 9，2016年9月修订，公司选择递延适用，2021年12月再次修订[292] - 2020年5月IASB发布对IFRS 3的修订，适用于2022年1月1日及以后的业务合并[292] - 2020年5月IASB发布对IAS 37的修订，2022年1月1日起的年度期间生效[293] - 2020年5月IASB发布2018 - 2020年IFRS标准年度改进，2022年1月1日起的年度期间生效[294] - 2021年2月IASB发布对IAS 1的修订，2023年1月1日起的年度期间生效[295] - 2021年2月IASB发布对IAS 8的修订，2023年1月1日起的年度期间生效[295] - 2021年5月IASB发布对IAS 12的修订，2023年1月1日起的年度报告期生效[296] 业绩衡量指标 - 公司用净收入、总保费及非IFRS指标衡量业绩，包括可分配经营收益、超额资本和净准备金资本[298] - 公司将AUM定义为管理的保险和投资资产总毛值，用于衡量业务规模和增长[303] 公司治理 - 董事会和高管构成 - 公司董事会和高管包括Barry Blattman等13人，年龄从39岁到72岁不等[309] - Anne Schaumburg是薪酬委员会主席，Gregory Morrison是审计委员会主席及财务专家，William Cox是治理与提名委员会主席[311][312][313] - Sachin Shah自2021年5月起担任公司董事会主席兼首席执行官[309][321] - Mabel Wong休产假，Thomas Corbett自2021年5月起担任临时首席财务官[309][317][321] - 公司各位董事和高管有不同的业务地址[318] 公司治理 - 董事和高管薪酬 - 2021年公司董事年度服务固定酬金为12.5万美元，审计委员会主席额外获2万美元，审计委员会成员额外获1万美元，首席独立董事额外获5万美元[325] - 2021年公司董事所有服务的总薪酬约为30万美元[327] - 自2022年1月1日起，公司董事在董事会服务的年度固定酬金提高至15万美元[328] - 2021年公司指定高管所有服务的总薪酬约为440万美元[329] - 若麦克康尼先生被雇主终止雇佣，他可获得巴巴多斯《遣散费法》规定的遣散费，外加一次性支付的30万巴巴多斯元（按汇率换算相当于15万美元）[329] 公司治理 - 董事会运作 - 公司董事会每年至少召开四次会议，季度会议上独立董事将在无管理层和非独立董事在场的情况下举行会议[331] - 公司董事会规模目前设定为最少4名成员，最多8名成员，或由股东决定的更多人数[333] - 选举董事时，A类可交换股股东有权选举公司董事会一半的董事，BAM Re B类合伙人有权选举另一半董事[334] - 董事会通过多数投票政策，若董事候选人获得的赞成票未达到投票和弃权总数的多数，该候选人需立即提交辞呈[335] - 公司董事会通过三个常务委员会直接或间接监督公司业务和事务管理，各委员会职责载于书面章程并由董事会每年审查批准[337] 公司治理 - 委员会职责 - 董事会设有审计、治理与提名、薪酬三个常设委员会，且各委员会全部由独立董事组成[344][346] - 审计委员会负责监督公司财务报告系统和内部控制，推荐外部审计机构等[347] - 治理与提名委员会负责评估董事会规模和构成，推荐董事候选人，监督公司ESG事务等[348] - 薪酬委员会负责审查管理资源事项，评估高管薪酬风险等[349] - 董事会每年向独立董事发送调查，治理与提名委员会审查结果并向董事会提出建议[353] 公司治理 - 合规政策 - 董事需在任命后5年内，持有A类可交换股和/或布鲁克菲尔德A类股的收购成本至少为其担任公司董事的年度总酬金的两倍[342] - 公司制定个人交易政策，禁止董事、高管和员工在掌握未公开信息时交易公司证券等[355] - 公司所有董事、高管和员工需每年书面确认遵守商业行为和道德准则[357] 员工情况 - 公司有超65名全职员工分布在加拿大、美国、英国、开曼群岛和百慕大[358] 股权情况 - 截至Form 20 - F日期，公司董事和高管及其关联方作为一个群体，直接或间接实益拥有或控制的A类可交换股不足已发行A类可交换股的1%[361]