整体财务业绩 - 2020年合并收入（未计报销）为9.825亿美元，较2019年的10.06亿美元下降2.3%；净收入为2830万美元，2019年为1250万美元[124] - 2020年公司总营收为10.16195亿美元，较2019年的10.47627亿美元下降3.0%[161] - 2020年公司净收入为2707.5万美元，较2019年的952.6万美元增长184.2%[161] 各业务板块收入情况 - 2020年各业务板块中，Crawford Claims Solutions收入3.564亿美元，增长4.9%；Crawford TPA Solutions收入3.649亿美元，下降7.3%；Crawford Specialty Solutions收入2.610亿美元，下降4.1%[126] - 2020年Crawford Claims Solutions营收为3.56447亿美元，较2019年的3.39837亿美元增长4.9%[161][166][167] - 2020年Crawford TPA Solutions营收为3.64983亿美元，较2019年的3.93856亿美元下降7.3%[161] - 2020年Crawford Specialty Solutions营收为2.61062亿美元，较2019年的2.72109亿美元下降4.1%[161] 案件数量情况 - 2020年收到案件总数为156.1693万件，较2019年的159.9776万件下降2.4%，各板块中Crawford Claims Solutions增长5.4%，Crawford TPA Solutions下降5.8%，Crawford Specialty Solutions下降5.0%[128][129] - 2020年Crawford Claims Solutions案件总量为490,823件，较2019年增长5.4%[172] - 2020年Crawford TPA Solutions案件总量为765,615件，较2019年下降5.8%[184] - 2020年Crawford Specialty Solutions案件接收量较2019年减少5.0%，主要受COVID - 19影响[195][198] - 2019年Crawford Claims Solutions案件接收量465,657件，较2018年的511,436件下降9.0%，各地区有增有减[209] - 2019年Crawford TPA Solutions案件接收量812,686件，较2018年的834,709件下降2.6%，各地区有增有减[220] - 2019年Crawford Specialty Solutions总体案件量较2018年下降8.5%，产品组合和服务费率变化使收入增加10.2%[230] 新冠疫情影响 - 预计2020年新冠疫情对收入的负面影响在4500万至5500万美元之间，未来可能继续影响经营、财务状况和现金流[127] - 2020年Crawford Specialty Solutions报销前收入为2.611亿美元，2019年为2.721亿美元，下降主要因COVID - 19导致案件量减少，外汇汇率变化使收入减少约0.9%即240万美元[193] 成本费用情况 - 2020年服务成本（未计报销）减少730万美元，降幅1.0%；销售、一般及行政费用减少820万美元，降幅3.6%[135][136] - 2020年公司利用CARES法案递延工资税存款，通过加拿大紧急工资补贴计划减少薪酬费用1380万美元[137][138] - 2020年公司确认税前重组及其他成本共计810万美元，主要与员工遣散费等有关[143] - 2019年公司因仲裁和解确认费用1260万美元，涉及前子公司前高管离职额外付款[144] - 2018年公司处置子公司Garden City Group业务产生税前损失2030万美元[144] 业务处置与收购 - 2020年出售Lloyd Warwick International业务实现税前处置收益1380万美元，收购Crawford Carvallo 85%股权，初始现金支付1160万美元，后续或支付最高1170万美元[139][140] 商誉减值情况 - 2020年Crawford Claims Solutions报告单元确认1770万美元非现金商誉减值，部分被170万美元非控股权益费用抵减；2019年确认1750万美元非现金商誉减值[142] - 2020年商誉减值1770万美元，2019年为1750万美元，2018年无商誉减值但有110万美元无形资产减值[247] 运营收益情况 - 2020年Crawford Claims Solutions和Crawford Specialty Solutions经营收益增加，Crawford TPA Solutions经营收益下降[129] - 2020年Crawford Claims Solutions运营收益为1440万美元，占报销前收入的4.0%，2019年为760万美元，占比2.2%[164] - 2020年Crawford TPA Solutions运营收益为2150万美元，占报销前收入的5.9%，低于2019年[177] - Crawford Specialty Solutions 2020年运营收益为5260万美元，占报销前收入的20.1%，2019年为4930万美元，占比18.1%，增长主要源于运营效率提升和成本降低举措[190] - Crawford Claims Solutions 2019年运营收益为760万美元，占报销前收入的2.2%，2018年为1130万美元，占比3.1%，减少主要因美国和加拿大天气相关索赔活动及收入减少等[202] - 2019年Crawford TPA Solutions运营收益2720万美元，占未报销收入的6.9%，低于2018年的3690万美元和9.1%[213] - Crawford Specialty Solutions 2019年运营收益为4930万美元，占收入18.1%，2018年为4960万美元，占16.3%[224] 外汇汇率影响 - 外汇汇率变化使2020年各板块收入减少580万美元，约0.6%；排除汇率影响，合并收入（未计报销）减少1750万美元，降幅1.7%[125] - 2019年Crawford Claims Solutions未报销收入3.398亿美元，较2018年的3.611亿美元下降5.9%，主要因美国天气相关业务减少及汇率变化[205] - 2019年Crawford TPA Solutions未报销收入3.939亿美元，较2018年的4.053亿美元下降2.8%，汇率变化使收入减少370万美元，约0.9%[216] - Crawford Specialty Solutions 2019年未报销收入为2.721亿美元，较2018年的3.046亿美元下降10.7%，外汇汇率变化使收入减少约2.4%即720万美元[228] 财务指标分析方法 - 公司认为分析三个运营部门的运营收益有助于理解运营结果，运营收益是评估部门财务表现和决策的主要指标[145] - 运营收益不包括未分配的公司和共享成本、净公司利息费用等多项内容[146] - 公司运营部门的收入和费用报告中，按GAAP需包含客户报销的自付费用，但分析中通常不包含[153] - 公司认为按主要地区分析非GAAP的部门收入（考虑实际汇率和固定汇率）有助于理解部门运营结果[154] - 部门运营费用分析包括“直接薪酬、福利及非员工劳动力”和“其他费用”两部分[155] - 公司认为分析非GAAP的部门毛利有助于理解部门运营结果，不包括间接集中行政支持成本[158] - 各部门运营结果与所得税前收入和归属于股东的净收入的对账情况见相关表格[160] 各业务板块地区营收情况 - 2020年Crawford Claims Solutions美国地区营收为1.66441亿美元，较2019年的1.36524亿美元增长21.9%[167] - 2020年Crawford Claims Solutions英国地区营收为6585.5万美元，较2019年的6371.5万美元增长3.4%[167] - 2020年Crawford Claims Solutions加拿大地区营收为3402万美元，较2019年的4771.2万美元下降28.7%[167] - 2020年Crawford Claims Solutions澳大利亚地区营收为4748.1万美元，较2019年的4541.7万美元增长4.5%[167] 各业务板块报销费用情况 - 2020年Crawford Claims Solutions报销费用为1770万美元，较2019年的2050万美元有所下降[171] - 2020年Crawford TPA Solutions报销费用降至730万美元，低于2019年的1160万美元[183] - 2019年Crawford Claims Solutions报销费用2050万美元，较2018年的1900万美元增加，因英国第三方使用增加[208] - 2019年Crawford TPA Solutions报销费用1160万美元，较2018年的1050万美元增加，因欧洲第三方使用增加[218] - Crawford Specialty Solutions报销费用从2018年的2250万美元降至2019年的970万美元，主要因Garden City Group业务线缺失[233] 各业务板块费用占比情况 - 2020年Crawford Claims Solutions直接薪酬等费用占报销前收入的66.9%，高于2019年的65.8%[174] - 2020年Crawford TPA Solutions直接薪酬等费用占报销前收入的60.8%，高于2019年的60.1%[186] - Crawford Specialty Solutions直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占报销前收入比例2020年和2019年均为52.1%，金额从2019年的1.418亿美元降至2020年的1.359亿美元[199] - Crawford Specialty Solutions除报销、直接薪酬、福利和非员工劳动力外的费用占报销前收入比例从2019年的29.8%降至2020年的27.8%，金额从8100万美元降至7260万美元[200] - 2019年Crawford Claims Solutions直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占未报销收入的65.8%，低于2018年的66.2%，费用从2.391亿美元降至2.236亿美元，平均全职员工从3002人降至2905人[210][211] - Crawford Claims Solutions其他费用从2018年的1.106亿美元降至2019年的1.086亿美元，但占收入百分比从30.6%升至31.9%，因技术投资和销售努力增加[212] - Crawford TPA Solutions剔除集中间接支持成本后，毛利润从2018年的1.092亿美元降至2019年的9970万美元，占未报销收入比例从26.9%降至25.3%[214] - Crawford TPA Solutions的直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占收入百分比从2018年的58.2%增至2019年的60.1%，费用从23580万美元增至23690万美元[221] - Crawford TPA Solutions除报销、直接薪酬等之外的费用从2018年的13260万美元降至2019年的12980万美元，但占收入百分比从32.7%增至33.0%[223] 各业务板块毛利情况 - 排除间接支持成本，2020年毛利润从9540万美元增至9660万美元，占报销前收入比例从35.1%升至37.0%，主要得益于成本降低举措[191] - 排除集中间接支持成本，Crawford Claims Solutions 2019年毛利润从7830万美元降至7670万美元，占报销前收入比例从21.7%升至22.6%[203] 所得税与税率情况 - 公司2020、2019、2018年所得税拨备分别为1200万、1410万、1850万美元，有效税率分别为30.7%、59.7%、42.0%，预计2021年有效税率在30% - 32%[239] 净企业利息费用情况 - 公司2020、2019、2018年净企业利息费用分别为820万、1150万、1140万美元，加权平均利率分别为2.8%、4.0%、3.7%[240] 其他费用情况 - 2020、2019、2018年股票期权费用分别为110万美元、190万美元、170万美元[241] - 2020、2019、2018年客户关系无形资产摊销费用分别为1170万美元、1130万美元、1120万美元[242] - 2020、2019、2018年未分配公司和共享成本及信贷分别为1660万美元、650万美元、930万美元[244] 债务与信贷情况 - 信贷安排包括4.5亿美元循环信贷额度，2020、2019、2018年加权平均利率分别为2.8%、4.0%、3.7%[255][257] - 截至2020年12月31日，短期和长期债务余额为1.129亿美元，信贷额度可用借款能力为3.257亿美元[258] - 截至2020年12月31日，公司杠杆比率为1.11，固定费用覆盖率为2.79[263] - 2020年和2019年公司月末短期债务义务最高分别为3990万美元和3660万美元，平均分别为2800万美元和3080万美元[278] - 截至2020年12月31日，公司现金为4470万美元，基于过去十二个月的EBITDA，额外借款能力为2.063亿美元，总流动性为2.51亿美元[279] - 预计2021年全年能遵守所有必需的契约，但财务计划若未达预期，可能无法遵守信贷安排中的财务契约[280] 资金与现金流情况 - 截至2020年12月31日，营运资金余额约为5920万美元，低于2019年的7890万美元[268] - 2020年经营活动提供的现金从2019年的7520万美元增加到9320万美元，增加了1800万美元，主要因美国递延工资税申报和加拿大紧急工资补贴[271] - 2020年投资活动使用的现金从2019年的2340万美元增加到2700万美元，增加了360万美元，主要用于购置财产、设备和资本化软件[273] - 2020年融资活动使用的现金为7440万美元，2019年为5340万美元，2020年短期借款1.081亿美元，还款1.697亿美元[276]