公司人员与市场份额 - 截至2021年12月31日，公司约有8000名团队成员，在美国批发渠道的市场份额约为31%[291] 会计政策变更影响 - 2021年1月1日，公司采用公允价值法计量服务资产和负债，导致留存收益和MSR资产增加340万美元[295] - 2021年1月1日采用公允价值法计量服务资产和负债，导致留存收益和MSR资产增加340万美元[475] 住宅抵押贷款发放情况 - 2021年公司发放住宅抵押贷款2265亿美元，较2020年增加440亿美元，增幅24%[303] - 2020年公司发放住宅抵押贷款1825亿美元，较2019年增加748亿美元，增幅69%[304] 净收入变化情况 - 2021年公司净收入15.7亿美元，较2020年减少18.1亿美元，降幅53.6%[303] - 2020年公司净收入33.8亿美元，较2019年增加29.7亿美元，增幅714.9%[304] - 2021年净收入15.68亿美元，2020年为33.83亿美元，2019年为4.15亿美元[314] - 2021年净收入为15.7亿美元，较2020年的33.8亿美元减少18.1亿美元，降幅53.6%[334] - 2020年净收入为33.8亿美元，较2019年的4.151亿美元增加29.7亿美元，增幅714.9%[335] - 2021年净利润为1568400美元，2020年为3382510美元，2019年为415057美元[448] 调整后EBITDA变化情况 - 2021年调整后EBITDA为14.2亿美元，2020年为34.5亿美元[303] - 2020年调整后EBITDA为34.5亿美元，2019年为4.728亿美元[304] 收入构成说明 - 公司贷款生产收入包括主要收益、贷款发起费用等多项内容[302] - 公司运营费用包括薪资、佣金、福利等多项内容[302] 贷款生产收入变化情况 - 2021年贷款生产收入25.86亿美元，较2020年的45.51亿美元减少19.66亿美元，降幅43.2%，主要因利差下降，部分被贷款量增加抵消[314][316][317] - 2020年贷款生产收入45.51亿美元，较2019年的1.04亿美元增加35.08亿美元，增幅336.2%，主要因贷款发起量增加和利差扩大[314][317][318] 贷款服务收入变化情况 - 2021年贷款服务收入6.39亿美元，较2020年的2.88亿美元增加3.50亿美元，增幅121.6%，源于服务组合增长，部分被MSR批量销售抵消[314][319][320] - 2020年贷款服务收入2.88亿美元，较2019年的1.02亿美元增加1.86亿美元，增幅181.9%，主要因服务组合规模扩大[314][319][321] MSR相关情况 - 2021年MSR公允价值变动损失5.88亿美元，主要因现金流实现和衰减致价值下降，部分被估值输入或假设变化带来的增加额抵消[314][323] - 2021年MSR销售收益180万美元，2020年销售损失6230万美元，2019年销售损失2250万美元，2020年损失增加主要因利率下降影响公允价值[314][324][325] - 2021年12月31日，抵押贷款服务权（MSRs）为33亿美元，2020年12月31日为18亿美元；2021年因估值输入和假设变化，MSRs公允价值变动确认收入2.863亿美元[405] 利息收入变化情况 - 2021年利息收入3.32亿美元，较2020年的1.61亿美元增加1.71亿美元，增幅106%，主要因贷款生产增加和部分贷款持有时间延长[314][326] - 2020年利息收入1.61亿美元，较2019年的1.55亿美元增加610万美元，增幅3.9%，主要因贷款生产增加使平均贷款余额上升[314][327] 总营收净额变化情况 - 2021年总营收净额29.70亿美元，2020年为49.39亿美元，2019年为12.78亿美元[314] - 2021年总营收净额为2970293美元，2020年为4938594美元，2019年为1278420美元[448] 总费用变化情况 - 2021年总费用为13.9亿美元，较2020年的15.5亿美元减少1.616亿美元，降幅10.4%[329] - 排除2020年5.731亿美元的MSR摊销、减值和偿付费用，2021年总费用较2020年增加4.115亿美元[330] - 2021年总费用为1392052美元，2020年为1553634美元，2019年为863363美元[448] 费用明细变化情况 - 2021年薪资、佣金和福利增加1.455亿美元，增幅26.4%，主要因员工人数增加和贷款业务增长[330] - 2021年利息费用增加1.376亿美元，主要因发行高级票据和贷款业务增长[330] - 2021年营销、差旅和娱乐费用增加4210万美元，主要因广告和品牌营销成本增加[330] 所得税拨备情况 - 2021年公司确认9800万美元所得税拨备，2020年为2500万美元，2019年无[333] 公允价值计量的抵押贷款变化情况 - 2022年1月31日，公司公允价值计量的抵押贷款降至79亿美元，较2021年12月31日的175亿美元减少[341] - 2021年12月31日，公允价值计量的抵押贷款为175亿美元，2020年12月31日为79亿美元[400] - 2021年12月31日抵押贷款公允价值为17,473,324千美元，2020年为7,916,515千美元[446] 仓库信贷额度情况 - 2022年1月31日，公司仓库信贷额度未偿还金额降至70亿美元，较2021年12月31日的160亿美元减少[341] - 仓库贷款通常按本金余额的97% - 98%融资，贷款在仓库额度上的存续期通常较短，需市场利率大幅上升公司才会收到多数仓库贷款人的追加保证金通知[347] - 截至2021年12月31日，公司各主要仓库融资额度总计约173.5亿美元，已使用额度总计约15.954938亿美元，其中2.51亿美元额度已承诺[351] 其他融资计划未偿还金额情况 - 截至2021年12月31日，通过房利美ASAP + 计划的未偿还金额约为5.169亿美元，房地美EF计划的未偿还金额为7.185亿美元[352] - 公司与一家金融机构的早期融资（“孕育期”）额度交易上限为1.5亿美元，截至2021年12月31日，该额度下无未偿还金额[354] 高级无抵押票据发行情况 - 2020年11月3日，公司发行8亿美元2025年到期高级无抵押票据，年利率5.500% [357] - 2021年4月7日，公司发行7亿美元2029年到期高级无抵押票据，年利率5.500%，部分用于偿还4亿美元信贷额度[359] - 2021年11月22日，公司发行5亿美元2027年到期高级无抵押票据，年利率5.750% [361] 其他借款未偿还金额情况 - 截至2021年12月31日，公司因私人标签证券化交易产生的投资证券借款未偿还金额为1.188亿美元，剩余期限7 - 11个月[365] - 截至2021年12月31日，公司四项设备融资定期票据未偿还金额为200万美元，其中一项2460万美元的票据于2021年4月还清[367] - 截至2021年12月31日，公司融资租赁负债为5800万美元，其中2910万美元与关联方租赁有关[368] 现金流量情况 - 2021年经营活动净现金使用量为100亿美元，2020年为提供5640万美元，2019年为使用35亿美元[370][371] - 2021年投资活动净现金提供量为1.998亿美元，2020年为2.319亿美元，2019年为5.774亿美元[373][374] - 2021年融资活动净现金提供量为93亿美元，2020年为8.023亿美元，2019年为30亿美元[375][376] - 2021年经营活动净现金使用为9956963美元，2020年为提供56412美元，2019年为使用3496012美元[454] - 2021年投资活动净现金提供为199751美元，2020年为231882美元，2019年为577375美元[454] - 2021年融资活动净现金提供为9264463美元，2020年为802260美元，2019年为3009807美元[454] 高级票据利息现金支付情况 - 2021年高级票据年度利息现金支付约为1.113亿美元，2025年到期8亿美元，2027年到期5亿美元，2029年到期7亿美元[377] - 2021年现金支付利息为287295美元，2020年为161803美元，2019年为157813美元[454] 股息支付情况 - 2021年公司向A类普通股股东支付现金股息3060万美元，每季度每股0.1美元[379] - 截至2021年12月31日，2021年第三和第四季度A类普通股股息累计约3.004亿美元尚未向SFS Corp.宣布；2022年1月初支付第四季度股息约920万美元时同时支付[464] 利率锁定承诺与贷款销售承诺情况 - 截至2021年12月31日，固定利率利率锁定承诺为134.02401亿美元，可变利率为485.66万美元，贷款销售承诺为31.30203亿美元，出售抵押贷款支持证券的远期承诺为257.56975亿美元[383] 收益率曲线变动影响情况 - 假设2021年12月31日收益率曲线瞬时平行下移25个基点，资产总变化为增加1.07611亿美元，负债总变化为减少1.99079亿美元；上移25个基点，资产总变化为减少1.4377亿美元，负债总变化为增加2.22457亿美元[390] 贷款发放指标情况 - 2021年公司发放贷款的加权平均贷款价值比为71.68%，加权平均FICO评分为750；2020年分别为71.01%和758[391] 未来还款情况 - 截至2021年12月31日，投资证券借款本金1.188亿美元需在一年内偿还，经营租赁剩余合同付款总额为1.823亿美元，其中2022年需支付1240万美元，融资租赁剩余合同付款总额为6710万美元，其中2022年需支付1880万美元[377] 贷款出售情况 - 2021年公司将15亿美元贷款出售给一家全球保险存款机构，并将相关交易分配给最终投资者以在2022年1月结算[383] 衍生资产和负债情况 - 2021年12月31日，衍生资产和负债分别为6740万美元和3670万美元，2020年12月31日分别为6110万美元和6620万美元[409] 交易对手与风险情况 - 公司与所有重要交易伙伴执行证券行业和金融市场协会交易协议，在2020年和2021年未因交易对手违约遭受损失[394] - 公司面临融资风险，通过与多方建立充足借款能力和长期关系来降低风险[395] 财务报表编制情况 - 公司按美国公认会计原则编制财务报表需进行估计和假设，关键会计政策和估计主要与公允价值等估计有关[396] 收入确认政策情况 - 多数抵押贷款发起收入在贷款发起时确认为“贷款生产收入”，其他公司多在与借款人达成利率锁定承诺时确认[399] 风险管理措施情况 - 公司使用远期贷款销售承诺（FLSCs）对冲利率锁定承诺（IRLCs）和贷款的风险[406][408] 陈述与保证准备金情况 - 公司为贷款销售建立了陈述与保证准备金，最大风险敞口为未受机构确定性条款约束的贷款本金余额等[410][411] 业务合并情况 - 2021年1月21日业务合并交易完成后，UWM Holdings, LLC成为公司合并子公司[424] - 业务合并完成后，SFS Corp.持有Holdings LLC约94%的单位（B类普通股单位），公司持有约6%的单位（A类普通股单位）[458] - 业务合并交易完成后，有103,104,205股A类普通股和1,502,069,787股非经济D类普通股流通；截至2021年12月31日，有91,612,305股A类普通股和1,502,069,787股D类普通股流通[459] - SFS Corp.根据业务合并协议，达到特定股价目标最多可获得90,761,687股收益股份[459] - 业务合并交易净收益约8.951亿美元，交易成本约1600万美元，承担公共和私人认股权证负债4560万美元；2021年公共和私人认股权证公允价值降至950万美元，产生其他收入3610万美元[460] 审计师情况 - 公司自2020年起由Deloitte & Touche LLP担任审计师[428] - 2012 - 2020年公司由Richey, May and Co., LLP担任审计师[443] 财务报告内部控制情况 - 截至2021年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[431] 财务报表