贷款组合分布 - 公司贷款组合主要集中在肯塔基州东部、东北部、中部和南部，西弗吉尼亚州南部以及田纳西州东北部[16] - 截至2023年12月31日，商业房地产住宅贷款占公司总贷款组合的10%[24] - 截至2023年12月31日，商业房地产非住宅贷款占公司总贷款组合的19%[24] - 截至2023年12月31日，酒店/汽车旅馆贷款占公司总贷款组合的10%[24] - 截至2023年12月31日，其他商业贷款占公司总贷款组合的10%[25] - 截至2023年12月31日，消费贷款占公司总贷款组合的24%，其中84%为间接消费贷款[26] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中约66%由房地产担保，其中39%为商业房地产[27] 竞争与市场风险 - 公司面临来自商业银行、储蓄机构、抵押银行公司、信用合作社、金融公司、共同基金、保险公司以及经纪和投资银行公司的激烈竞争[28] - 技术变革使消费者能够通过替代方法完成金融交易，可能导致公司失去存款和相关收入[29] - 公司可能因气候变化和相关倡议而受到不利影响，特别是在煤炭行业历史悠久的地区[19] 运营与基础设施风险 - 公司依赖的基础设施（如设备、设施）可能因火灾、电力中断、自然灾害、电信故障、黑客攻击或病毒等事件而中断，对业务和财务状况产生重大不利影响[31] - 第三方供应商的服务中断、疏忽或数据安全漏洞可能对公司服务交付能力、声誉和客户流失产生负面影响[31] - 公司面临技术风险，未能有效实施新技术驱动的产品和服务可能对业务和财务状况产生重大不利影响[33] - 网络安全漏洞可能导致业务中断、机密信息泄露、声誉损害以及重大财务和法律风险[34] - 2023年公司的一家第三方供应商发生数据泄露事件，但未影响公司运营，预计保险将覆盖相关成本[36] 财务与流动性风险 - 公司面临对手方风险，其他金融机构的违约或市场流动性问题可能对公司造成损失[38] - 公司未来可能因收购目标减少、竞争加剧和监管障碍而难以通过收购实现增长[41] - 公司可能无法实现收购后的预期整合和成本节约，导致客户流失、声誉损害和运营问题[43] - 公司股价波动较大，可能受盈利变化、分析师预测、行业趋势和政府政策等因素影响[44] - 公司面临流动性风险，主要由于存款和债务义务的到期以及贷款需求的资金需求[45] - 2023年3月硅谷银行和Signature银行的倒闭事件加剧了银行业整体的流动性不确定性[45] - 银行业受到严格监管，联邦储备委员会的政策变化可能影响公司的运营结果[46] - 公司可能因环境责任风险而面临与贷款活动相关的环境清理成本[48] 网络安全与风险管理 - 公司使用行业标准和监管批准的评估工具来识别网络安全风险并衡量准备情况[50] - 公司目前没有已知的网络安全威胁对其业务产生重大影响[52] 分支机构与扩展 - 公司拥有71个自有银行地点和8个租赁银行地点，总计79个银行地点[53] - 公司在2024年1月开设了新的Lexington市场地点，并计划在2024年开设新的Campbellsville市场地点[53] 法律诉讼与员工关系 - 公司及其子公司偶尔会因普通业务活动而被列为法律诉讼的被告，但管理层认为这些诉讼没有实质影响[54] - 公司目前没有未解决的员工评论[49] 财务表现 - 公司2023年净利息收入为1.731亿美元，同比增长2.4%[69] - 2023年贷款组合增加3.416亿美元，同比增长9.2%[66] - 2023年存款（包括回购协议）增加3.083亿美元，同比增长6.6%[68] - 2023年净收入为7800万美元，同比下降4.7%[69] - 2023年不良贷款为1400万美元，同比下降8.8%[68] - 2023年非利息收入为5765.9万美元，同比下降0.4%[69] - 2023年非利息支出为1.2539亿美元，同比增长3.6%[69] - 2023年每股基本收益为4.36美元，低于2022年的4.59美元[65] - 2023年总资产为57.7亿美元，超出目标范围5.38-5.72亿美元[65] - 2023年股东权益为7.022亿美元，接近目标范围6.865-7.145亿美元[65] - 2023年贷款总额为38.89亿美元，同比增长9.4%，平均利率为5.94%[70][72] - 2023年净利息收入为1.73亿美元，同比增长2.4%[72] - 2023年非利息收入为5766万美元，同比下降0.4%，主要受贷款相关费用下降影响[74] - 2023年非利息支出为1.25亿美元，同比增长3.6%，主要由于人员费用和数据处理费用增加[75] - 2023年总资产为58亿美元，同比增长7.2%，贷款余额为41亿美元，同比增长9.2%[77] - 2023年商业房地产贷款组合为7.84亿美元，其中办公楼贷款占11.14%[78] - 2023年股东权益为7.02亿美元，同比增长11.8%[78] - 2023年存款总额为49亿美元，同比增长6.6%[78] - 2023年投资组合减少9150万美元，同比下降7.3%[78] - 2023年净利息差为3.32%，与2022年持平[72] - 公司总贷款余额为40.51亿美元，同比增长9.2%[79] - 公司总存款和回购协议余额为49.5亿美元，同比增长6.6%[79] - 公司不良贷款为1400万美元，占总贷款的0.34%，较2022年的0.41%有所下降[81] - 公司净贷款冲销为320万美元，占平均贷款的0.08%，较2022年的0.02%有所增加[83] - 公司信用损失准备金覆盖率为354.7%，较2022年的300.4%有所提升[84] - 公司现金及现金等价物为2.714亿美元，未质押证券为1.575亿美元，用于满足流动性需求[87] - 公司长期债务余额为6420万美元，其中包括5780万美元的次级债务[89] - 公司预计未来90天内投资组合将产生额外的流动性[87] - 公司承诺在未来一年内提供7.304亿美元的信贷和备用信用证[89] - 公司非取消性无条件采购义务为980万美元[89] - 截至2023年12月31日，公司持有的美国国债、政府机构及政府支持机构抵押贷款支持证券的总摊余成本为811,553千美元，加权平均收益率为2.01%[90] - 公司贷款总额为2,098,465千美元，其中1,616,526千美元（77%）为五年后到期贷款[91] - 截至2023年12月31日，公司大额定期存款（100,000美元以上）总额为766,691千美元，其中173,680千美元（22.7%）在三个月内到期[92] - 公司预计在利率上升400个基点的情况下，净利息收入将增加11.50%；在利率下降400个基点的情况下，净利息收入将减少5.68%[93] - 公司股东权益从2022年12月31日的702.2百万美元增长11.8%，2023年股息收益率为4.10%[94] - 公司社区银行杠杆比率（CBLR）在2023年12月31日为13.69%，远高于9%的监管要求[94] - 公司股票回购计划自1998年启动以来已回购2,465,294股，剩余授权回购1,034,706股[96] - 公司2023年出售固定利率住宅抵押贷款实现收益15.2百万美元，2022年为66.0百万美元[93] - 公司实施了ASU 2022-02，取消了TDRs的会计指导，并增强了贷款重组和再融资的披露要求[98] - 公司采用ASU 2019-04，允许应计利息继续单独列示，不计入贷款的摊销成本[98] - 公司对超过100万美元的商业贷款进行单独评估，考虑抵押品当前价值、担保人信用质量等因素[99] - 公司使用第三方ACL软件计算准备金估计，采用贴现现金流模型进行所有贷款段的分析[99] - 公司预计信用损失模型考虑历史信用损失经验、同行数据、当前和预测的市场和经济条件[99] - 公司总资产从2022年的5,380,316千美元增加到2023年的5,769,696千美元[102] - 公司贷款总额从2022年的3,709,290千美元增加到2023年的4,050,906千美元[102] - 公司信用损失准备金从2022年的45,981千美元增加到2023年的49,543千美元[102] - 公司股东权益从2022年的628,047千美元增加到2023年的702,208千美元[102] - 公司未进行任何对冲活动或衍生品活动，认为这些活动不具重大影响[101] - 2023年净利息收入为173,110千美元，较2022年的169,102千美元增长2.4%[103] - 2023年净收入为78,004千美元，较2022年的81,814千美元下降4.7%[103] - 2023年总利息收入为268,650千美元，较2022年的197,742千美元增长35.9%[103] - 2023年总利息支出为95,540千美元，较2022年的28,640千美元增长233.6%[103] - 2023年非利息收入为57,659千美元，较2022年的57,916千美元下降0.4%[103] - 2023年非利息支出为125,390千美元，较2022年的121,071千美元增长3.6%[103] - 2023年现金及现金等价物增加142,714千美元，达到271,400千美元[105] - 2023年股东权益总额为702,208千美元，较2022年的628,047千美元增长11.8%[104] - 2023年贷款净减少344,217千美元，较2022年的302,466千美元增加13.8%[105] - 2023年存款净增加298,479千美元，较2022年的81,851千美元增长264.6%[105] - 公司没有分类为交易证券的证券，AFS证券按公允价值报告，未实现损益作为股东权益的单独组成部分，净税额[110] - 截至2023年12月31日，AFS债务证券的未实现损失没有信用相关因素，因此未记录AFS证券的信用损失准备[110] - 公司持有的HTM证券在2023年和2022年12月31日为零[110] - 公司对Visa Class B股权证券进行了公允价值计量，公允价值由第三方服务提供商使用Level 3输入确定[110] - 公司对商业贷款采用内部风险评级系统，贷款余额超过100万美元且符合特定标准的贷款将进行个别评估[112] - 公司对超过100万美元的商业贷款，如果贷款余额超过抵押品的公允价值，贷款将被列为非应计状态并减记至抵押品价值减去预计销售成本[113] - 公司在2023年6月30日季度实施了第三方软件，并决定对所有贷款段使用折现现金流损失率方法[114] - 公司对贷款和租赁组合的信用损失准备维持在适当水平，以覆盖个别评估贷款的估计信用损失以及剩余贷款和租赁组合的固有信用损失[111] - 公司对抵押贷款进行减值评估时，使用抵押品的公允价值减去销售成本来确定信用损失[111] - 公司对商业贷款和租赁的修改进行了减值评估，如果修改后的贷款价值低于记录的贷款投资，则通过估计准备或冲销准备来确认减值[116] - 公司持有的其他房地产（Other Real Estate Owned）在收购时按当前公允价值减去预期销售成本入账，并定期更新未售出房产的估值。若估值低于账面价值，则计入当期收益以减少账面价值[117] - 公司商誉余额为6550万美元，自2015年1月1日以来未发生变化。核心存款无形资产自2017年12月31日起已完全摊销[117] - 公司收入主要来自不受ASC 606约束的金融工具，如贷款、信用证和投资证券，以及抵押银行活动[117] - 信托和财富管理收入按月或季度收取，收入在完成服务义务时确认，通常与付款时间一致[118] - 经纪收入分为基于费用的收入和基于佣金的收入，收入在完成服务义务时确认，通常与付款时间一致[119] - 其他非利息收入主要包括信用证费用、贷款出售收益以及与抵押贷款和商业贷款相关的服务费用，这些收入不受ASC 606约束[120] - 公司广告费用在发生时计入当期费用[121] - 公司按公允价值计量抵押服务权（MSRs），使用第三方估值模型进行季度评估，关键经济假设包括贷款提前还款速度、折扣率和加权平均违约率等[121] - 公司采用基于股票的员工补偿计划，补偿费用基于授予日的公允价值，并在授予或绩效期间内按比例确认[121] - 公司综合收入包括净收入和其他综合收入，其他综合收入包括可供出售证券的未实现增值或减值[122] - 公司现金及银行存款总额为207.6百万美元，其中207.6百万美元存放在美联储，32.8百万美元存放在美国银行，1.7百万美元存放在第五第三银行，5.0百万美元存放在联邦住房贷款银行，4.5百万美元存放在Raymond James[125] - 2023年12月31日，公司可供出售证券的摊余成本为1,301,244千美元，公允价值为1,163,724千美元，其中美国国债和政府机构证券的摊余成本为381,268千美元，公允价值为354,817千美元[126] - 2023年公司实现净证券收益996千美元，其中可供出售证券的销售和赎回实现净收益4千美元，权益证券的公允价值调整实现未实现收益992千美元[127] - 2023年12月31日，公司权益证券的公允价值为3.2百万美元，较2022年增加992千美元[128] - 2023年12月31日，公司贷款总额为4,050,906千美元，较2022年的3,709,290千美元增长9.2%[136] - 酒店/汽车旅馆贷款占公司总贷款的9.8%，为395,765千美元，较2022年的343,640千美元增长15.2%[136] - 商业房地产住宅贷款为417,943千美元，较2022年的372,914千美元增长12.1%[136] - 商业房地产非住宅贷款为778,637千美元，较2022年的762,349千美元增长2.1%[136] - 消费者直接贷款为159,106千美元，较2022年的157,504千美元增长1.0%[136] - 消费者间接贷款为823,505千美元，较2022年的737,392千美元增长11.7%[136] - 公司2023年12月31日的信用损失准备金（ACL）总额为49,543千美元，较2022年12月31日的45,981千美元有所增加[141] - 2023年信用损失准备金覆盖率为354.7%，较2022年的300.4%显著提升[143] - 2023年信用损失准备金占总贷款的比例为1.22%，略低于2022年的1.24%[143] - 2023年12月31日，公司非应计贷款总额为13,968千美元，较2022年的15,309千美元有所下降[144] - 2023年12月31日，公司贷款组合中90天以上逾期贷款总额为12,230千美元，较2022年的8,496千美元有所增加[145] - 公司2023年信用损失准备金增加了6.8百万美元，较2022年的4.9百万美元增加了1.9百万美元[143] - 公司2023年12月31日的商业贷款准备金分配为24,071千美元，较2022年的25,767千美元有所减少[140] - 公司2023年12月31日的住宅贷款准备金分配为8,992千美元，较2022年的9,508千美元有所减少[140] - 公司2023年12月31日的消费贷款准备金分配为14,955千美元，较2022年的12,632千美元有所增加[140] - 公司2023年12月31日的贷款和租赁融资信用损失准备金总额为48,018千美元，较2022年的47,907千美元略有增加[140] - 酒店/汽车旅馆贷款占CTBI总贷款的9.8%，金额为343,640千美元[146] - 商业房地产住宅贷款总额为372,914千美元，其中逾期30-59天的贷款为602千美元[146] - 商业房地产非住宅贷款总额为762,349千美元，其中逾期90天以上的贷款为2,611千美元[146] - 经销商融资贷款总额为77,533千美元，无逾期贷款[146] - 其他商业贷款总额为312,422千美元，其中逾期30-59天的贷款为1,029千美元[146] - 住宅贷款总额为945,536千美元，其中逾期90天以上的贷款为7,807千美元[146] - 消费者直接贷款总额为157,504千美元，其中逾期30-59天的贷款为555千美元[146] - 消费者间接贷款总额为737,392千美元，其中逾期30-59天的贷款为4,407千美元[146] - 总贷款和租赁融资为3,709,290千美元，其中逾期90天以上的贷款为11,994千美元[146] - CTBI通过CARES法案PPP贷款计划提供的无担保商业贷款余额已降至100万美元以下[149] - 2023年酒店/汽车旅馆贷款总额为395,765千美元，其中91,220千