财务表现 - 公司第四季度收入为15亿美元，同比增长9%[4] - 第四季度非IFRS调整后每股收益为0.44美元，创20多年新高[3] - 第四季度非IFRS运营利润率为4.9%，创历史新高[3] - 2021年全年非IFRS调整后每股收益为1.30美元，同比增长33%[17] - 2021年全年IFRS收入为56.347亿美元，同比下降1.9%[63] - 2021年全年非IFRS调整后净利润为16.43亿美元[63] - 2021年全年IFRS每股收益为0.82美元，非IFRS调整后每股收益为1.30美元[63] - 2021年全年IFRS经营活动产生的现金流为22.68亿美元[63] - 2021年全年非IFRS自由现金流为11.48亿美元[63] - 2021年全年IFRS ROIC为8.1%，非IFRS调整后ROIC为13.9%[63] - 2021年第四季度IFRS收入为15.121亿美元，同比增长9.0%[63] - 2021年第四季度非IFRS调整后净利润为5.52亿美元[63] - 2021年第四季度IFRS每股收益为0.26美元，非IFRS调整后每股收益为0.44美元[63] - 2021年第四季度IFRS经营活动产生的现金流为6.58亿美元[63] - 2021年全年IFRS税前利润为136.0亿美元，同比增长50.9%[71] - 2021年全年非IFRS调整后EBIAT为233.9亿美元，同比增长17.5%[71] - 2021年全年非IFRS调整后ROIC为13.9%，同比增长1.5个百分点[71] - 2021年第四季度收入为15.12亿美元，同比增长9.1%[77] - 2021年全年收入为56.347亿美元，同比下降2.0%[77] - 2021年第四季度净利润为3.19亿美元，同比增长58.7%[77] - 2021年全年净利润为10.39亿美元，同比增长71.5%[77] - 2021年第四季度综合收益为4.59亿美元，同比增长90.5%[78] - 2021年全年综合收益为10.16亿美元，同比增长70.2%[78] - 2021年第四季度净收益为31.9亿美元，同比增长58.7%（2020年同期为20.1亿美元）[84] - 2021年全年净收益为103.9亿美元，同比增长71.5%（2020年为60.6亿美元）[84] - 2021年第四季度经营活动产生的净现金流为65.8亿美元，同比增长32.4%（2020年同期为49.7亿美元）[84] - 2021年全年经营活动产生的净现金流为226.8亿美元，同比下降5.3%（2020年为239.6亿美元）[84] - 2021年第四季度投资活动使用的净现金流为329亿美元，主要用于收购PCI Private Limited[84] - 2021年全年投资活动使用的净现金流为364.3亿美元，同比增长614.3%（2020年为51亿美元）[84] - 2021年第四季度融资活动产生的净现金流为180亿美元，主要用于借款[84] - 2021年全年融资活动产生的净现金流为67.7亿美元，同比增长133.1%（2020年为-204.3亿美元）[84] - 2021年第四季度现金及现金等价物减少83.2亿美元，期末余额为394亿美元[84] - 2021年全年现金及现金等价物减少69.8亿美元，期末余额为394亿美元[84] 部门表现 - ATS部门收入同比增长23%，部门利润率为5.6%[4] - CCS部门收入同比增长1%，部门利润率为4.4%[4] - 2021年HPS部门收入达到11.5亿美元，同比增长34%[17] - ATS部门2021年第四季度收入同比增长23%，主要受资本设备业务强劲增长和2021年11月收购PCI的推动[20] - ATS部门2021年全年收入增长11%，超过10%的增长目标，预计2022年收入将达到约28亿美元[20] - ATS部门2021年第四季度利润率从2020年同期的3.9%提升至5.6%，预计2022年利润率将达到约5.5%[21] - 资本设备业务2021年收入约为7.5亿美元，同比增长超过30%，预计2022年需求将继续强劲[22] - HPS业务2021年第四季度收入同比增长66%至3.5亿美元，全年收入约为11.5亿美元，同比增长34%，预计2022年收入将增长至少10%[27] - CCS部门2021年第四季度利润率从2020年同期的3.4%提升至4.4%，连续第七个季度超过目标范围[28] - ATS部门2021年收入为632.8百万美元，占总收入的42%，较2020年的513.2百万美元增长23.3%[101] - CCS部门2021年收入为879.3百万美元，占总收入的58%，较2020年的873.4百万美元增长0.7%[101] - 2021年总部门收入为233.9百万美元，较2020年的199.0百万美元增长17.5%[103] 财务预测 - 公司预计2022年收入将至少达到63亿美元[7] - 2022年非IFRS运营利润率预计在4.0%至5.0%之间[7] - 公司预计2022年第一季度收入在14亿至15.5亿美元之间[5] - ATS部门预计2022年收入将达到约28亿美元[20] - ATS部门预计2022年利润率将达到约5.5%[21] - HPS业务预计2022年收入将增长至少10%[27] 收购与融资 - 2021年11月公司完成对PCI的收购，收购价格为3.147亿美元，扣除1140万美元现金后净额为3.033亿美元[34] - 2021年12月公司修订了信贷安排，新增3.65亿美元定期贷款，并将循环信贷额度从4.5亿美元增加至6亿美元[35] - 2021年12月公司启动了新的正常发行人投标计划，允许在2022年12月5日前回购最多约900万股次级投票股份[36] - 2021年11月1日，公司完成了对PCI Private Limited的收购，收购价格为314.7百万美元[106] - 公司通过修订信贷协议，新增了3.65亿美元的增量定期贷款（Second Incremental Term Loan），并将循环信贷额度（Revolver）从4.5亿美元增加到6亿美元，到期日延长至2025年3月28日[125] - 循环信贷额度的借款利率根据货币类型和公司选择的利率基准（如LIBOR、基础利率等）加上1.50%至2.25%的利差，基础利率借款的利差为0.50%至1.25%[126] - 新增的3.65亿美元增量定期贷款要求每季度偿还456.25万美元本金，初始定期贷款和增量定期贷款均需在到期时一次性偿还剩余本金[128] - 公司在2021年第四季度通过循环信贷额度借款2.2亿美元，用于收购PCI公司，并在2021年12月偿还了2.15亿美元[129] - 截至2021年12月31日，公司总借款为6.604亿美元，其中初始定期贷款为2.954亿美元，新增的增量定期贷款为3.65亿美元[132] - 公司在2021年第四季度加速摊销了260万美元的未摊销递延融资成本，与终止第一增量定期贷款相关[133] - 截至2021年12月31日，公司未偿还的信用证和担保债券总额为4810万美元，其中循环信贷额度下的信用证为2100万美元[136] - 公司在2021年12月启动了新的正常程序发行人投标（2021 NCIB），允许回购最多900万股普通股，截至2021年底，仍有830万股可供回购[138] - 公司在2021年12月与经纪人签订了自动股票购买计划（ASPP），允许在特定日期回购股票，截至2021年底，已回购0.0036百万股[139] - 截至2021年12月31日，公司记录了3380万美元的SBC应计费用，代表SBC ASPP下的合同最大值（300万股SVS），并回购了70万股SVS[142] - 2021年第四季度，公司回购了36万股SVS用于注销，总成本为40万美元，加权平均价格为每股10.97美元[143] - 2021年全年，公司回购了437万股SVS用于注销，总成本为3590万美元，加权平均价格为每股8.21美元[143] - 2021年第四季度，公司回购了190万股SVS用于SBC计划的交付，总成本为2060万美元[143] - 截至2021年12月31日，经纪商持有140万股SVS，价值1510万美元，用于满足SBC计划的交付要求[144] - 2021年第四季度，公司授予了30万股RSU，加权平均授予日期公允价值为每股10.59美元[148] - 2021年全年，公司授予了290万股PSU，加权平均授予日期公允价值为每股9.49美元[148] 非IFRS财务指标 - 公司使用非IFRS财务指标，包括调整后毛利润、调整后毛利率、调整后销售、一般和行政费用（SG&A）、调整后SG&A占收入百分比、运营收益（或调整后EBIAT）、运营利润率、调整后净收益、调整后每股收益、调整后投资资本回报率（ROIC）、自由现金流、调整后税项费用和调整后有效税率[47] - 非IFRS财务指标不包括员工股票补偿费用、无形资产摊销（不包括计算机软件）、其他费用净额、财务费用、收购库存公允价值调整以及非核心税项影响[47] - 公司认为非IFRS财务指标有助于投资者更一致地评估和比较运营结果，并评估每期业务产生的现金资源[48] - 非IFRS财务指标没有IFRS规定的标准化含义，因此可能与其他公司报告的非IFRS或非GAAP财务指标不可比[49] - 非IFRS财务指标的主要局限性在于排除的费用或收益仍然在IFRS下被确认，并对公司有经济影响[50] - 公司排除员工股票补偿费用，因为其授予活动在数量和价值上季度间差异较大，排除后能更好地与竞争对手的核心运营结果进行比较[51] - 公司排除无形资产摊销费用，因为这些费用受收购业务的时间和规模影响，排除后能更好地与竞争对手的核心运营结果进行比较[52] - 公司排除其他费用净额，因为这些费用与持续运营结果不直接相关，且不反映未来运营费用[53] - 公司排除重组费用净额，因为这些费用与员工遣散、租赁终止、站点关闭和整合相关[56] - 公司排除过渡成本，因为这些成本与制造业务搬迁和生产线转移相关，排除后能更好地比较核心运营结果[57] 供应链与运营 - 2021年第四季度供应链约束导致公司收入损失约5500万美元，较第三季度的3000万美元有所增加[32] - 2021年第四季度，公司应收账款销售计划下的应收账款销售金额为45.8百万美元，较2020年同期的119.7百万美元下降61.7%[118] - 2021年第四季度，公司库存净拨备为1.8百万美元，较2020年同期的1.6百万美元增长12.5%[120] - 2021年第四季度，公司养老金和非养老金退休后福利计划的净精算收益为9.3百万美元，较2020年同期的净精算损失9.1百万美元有所改善[122] - 公司在2021年第四季度和2021财年未对坏账准备进行重大调整[181] - 公司在2021年第四季度和2021财年分别获得约0美元和1100万美元的COVID-19政府补贴[183] - 公司在2020年第四季度和2020财年分别获得约800万美元和3400万美元的COVID-19政府补贴[183] 税务与争议 - 2021年第四季度公司净所得税费用为9.7亿美元，其中包括因泰国子公司从100%所得税豁免过渡到50%豁免的重新估值影响带来的1.5亿美元递延税项收益，以及因中国子公司未分配收益预期汇回带来的2.0亿美元税项费用[162] - 2021年全年净所得税费用为32.1亿美元，其中7.6亿美元的重新估值影响被6.0亿美元的汇回费用部分抵消[162] - 2020年第四季度净所得税费用为6.3亿美元，其中包括11.8亿美元的预扣税准备金，部分被4.1亿美元的RTP调整、2.6亿美元的递延税项资产确认和4.5亿美元的有利汇率影响所抵消[163] - 2020年全年净所得税费用为29.6亿美元，其中包括18.3亿美元的预扣税费用，部分被4.1亿美元的RTP调整、2.6亿美元的递延税项资产确认和5.1亿美元的有利汇率影响所抵消[163] - 巴西子公司2006年至2009年的税务争议总额从约3900万巴西雷亚尔（约700万美元）减少至约1200万巴西雷亚尔（约200万美元）[185] - 罗马尼亚税务当局对2014年至2018年税务年度的最终评估金额约为3100万罗马尼亚列伊（约700万美元）[188] - 公司认为其税务争议的最终解决不会对财务状况产生重大不利影响[189] 风险管理 - 公司认为其流动性风险较低，主要通过现金储备和融资安排管理流动性风险[182] - 公司认为其信用风险较低，未在2020财年和2021财年经历重大交易对手违约[178] - 截至2021年12月31日，公司有460.4亿美元的信贷额度借款未对冲，其中包括初始定期贷款195.4亿美元和第二增量定期贷款265.0亿美元[169] - 截至2021年12月31日，公司利率互换协议的净未实现亏损为6.9亿美元，其中未实现收益为0.5亿美元，未实现亏损为7.4亿美元[170] - 公司的主要货币风险来自于子公司的本地货币运营成本，包括所得税费用[173] - 截至2021年12月31日，公司持有的外币远期和互换合约的净未实现收益为1.2亿美元，而2020年同期为23.3亿美元[177] 研发与投资 - 2021年第四季度研发费用为1.06亿美元，同比增长26.2%[77] - 2021年全年研发费用为3.84亿美元，同比增长28.4%[77] - 2021年公司回购股票支出为3540万美元[81] - 2021年公司股票回购计划下累计回购股票支出为7540万美元[81] - 2021年第四季度，公司记录了240万美元的重组费用，全年重组费用为1050万美元[154] - 2021年第四季度，公司记录了90万美元的过渡成本，全年过渡成本为120万美元[156] - 2021年第四季度，公司记录了110万美元的收购成本，全年收购成本为730万美元[157] 市场与收入分布 - 通信终端市场收入占总收入的比例从2020年的43%下降至2021年的39%[101] - 企业终端市场收入占总收入的比例从2020年的20%下降至2021年的19%[101]