业务发展 - 2011年推出先进的脐带组织服务，储存约6英寸脐带组织[18,24] - 2022年7月18日购买56,000平方英尺新设施，可提供第三方冷藏服务等[26] - 公司收购Cord:Use资产，包括公共和私人血库[35] - 2018年6月公司收购Cord:Use Cord Blood Bank大部分资产，含公共脐带血库存[43] - 公司有三个可报告业务板块，包括细胞处理和低温细胞储存、PrepaCyte CB 装置制造、公共用途的脐带血干细胞低温储存[459] 市场情况 - 美国每年出生约400万新生儿，但参与干细胞保存的父母数量较少[28] 赔偿政策 - 若脐带血产品用于移植未植入，公司对新客户赔偿金额从2012年2月1日的5万美元提至7.5万美元，2017年6月1日选择特定方法的新客户提至10万美元[23] - 2005年12月起，公司为2005年12月后注册客户提供支付保修，若脐带血产品用于干细胞移植未植入，公司向客户支付50,000美元[548] 公司资质与能力 - 公司设施具备cGMP和cGTP合规性，获AABB和FACT认证[41] - 公司标本解冻用于治疗的存活率达100%[41] - 公司拥有每周7天的处理能力[41] 法规罚款 - 违反HIPAA的民事罚款从每次违规100美元到最高150万美元不等[36] 营销活动 - 公司营销活动包括全国销售团队、广告、展会等，大量客户推荐来自医疗护理专业人员[29] - 2023财年新准父母推荐来自医生、助产士、分娩教育者、客户推荐和重复客户[46] 治疗方法 - 干细胞移植是约80种疾病已知且被接受的治疗方法[45] 许可费用与协议 - 公司需向杜克支付1200万美元许可费，已支付1000万美元，2023年2月23日应支付200万美元，特许权使用期按净销售额7% - 12.5%支付特许权使用费[57] - 修订后向杜克支付的最低年度特许权使用费为第3年50万美元、第4年100万美元、第5年250万美元、第6年及以后每年500万美元[59] - 公司签订两种许可协议，从初始许可费、加工和存储特许权使用费及收入中获利[65] - 公司与杜克大学的协议于2025年1月31日到期，截至2023年11月30日，公司约有6000份脐带血单位库存[507] - 公司有十二份活跃许可协议，萨尔瓦多、危地马拉、巴拿马、洪都拉斯和巴基斯坦各有一份，印度、尼加拉瓜和哥斯达黎加各有两份[505] 财务支付与费用 - 2023财年和2022财年公司向所有RSA持有人分别支付1009813美元和970037美元，分别记录RSA应计费用1076411美元和1005598美元，分别记录利息费用1077967美元和1092370美元[64] - 或有对价基于收购公共库存销售收入，需求和相关销售收入假设变化会影响其公允价值[418] - 因2023财年第四季度事件，公司对杜克许可协议资产进行减值分析，记录减值费用13108064美元[419] - 2023年现金支付利息180.8751万美元，支付所得税182.0802万美元[428] - 2023和2022财年广告总费用分别约为952,586美元和755,921美元[517] 财务状况 - 截至2023年11月30日，公司总资产为6122.077万美元，较2022年的6488.8054万美元有所下降[424] - 2023年总营收为3134.3695万美元，较2022年的3033.6749万美元增长约3.32%[426] - 2023年净亏损为952.1669万美元，而2022年净利润为277.1408万美元[426] - 2023年基本和摊薄后每股净亏损均为1.14美元，2022年为每股净利润0.33美元[426] - 2023年加权平均流通普通股基本和摊薄后均为834.0839万股，2022年分别为846.5568万股和848.3994万股[426] - 2023年公共库存减值373.7133万美元，杜克资产减值1310.8064万美元[447][455] - 2023年经营活动产生的净现金为891.9754万美元，2022年为857.2647万美元[455] - 2023年投资活动使用的净现金为814.4754万美元，2022年为1527.9639万美元[455] - 2023年融资活动使用的净现金为207.2891万美元，2022年提供的净现金为14.7862万美元[455] - 截至2023年11月30日，现金及现金等价物为40.6067万美元，2022年为170.3958万美元[455] - 截至2023年11月30日的十二个月，公司净亏损952.1669万美元，而2022年同期净利润为277.1408万美元[550] - 截至2023年11月30日，基本加权平均流通股为834.0839万股，2022年同期为846.5568万股[550] - 2023年基本和摊薄后每股亏损均为1.14美元，2022年基本和摊薄后每股收益均为0.33美元[550] - 截至2023年11月30日，公司总库存为602.8996万美元，2022年同期为1012.6574万美元[557] - 截至2023年11月30日，公司无形资产净值为98.9121万美元，2022年同期为146.3312万美元[558] - 截至2023年11月30日和2022年11月30日的十二个月，公司分别记录了与杜克资产相关专利的减值37.781万美元和0美元[559] 供应商依赖 - 公司依赖三家供应商供应和制造PrepaCyte CB设备，但认为有替代供应和制造来源[435] - 公司依赖一家供应商提供收集套件，依赖国家骨髓捐赠项目管理公共脐带干细胞移植[462][463] 收入确认 - 公司按ASC 606准则确认收入，合同修改不频繁，升级和降级修改按不同方式处理[438][439] - 公司从处理费完成时和存储费随时间确认收入，递延收入含部分存储费和特许权使用费[441] - 公司按ASC 606的五步模型评估与客户的合同以确认收入[466] - 公司脐带血产品销售的单独履约义务包括收集和处理服务、存储服务[467] - 截至2023年11月30日，分配至未履行履约义务的总交易价格记录为递延收入5089.1353万美元，其中970.4553万美元将在未来十二个月确认[470] - 2023年和2022年11月30日止十二个月，公司分别记录推荐好友计划（RAF计划）客户佣金支付4.1056万美元和5.0977万美元作为收入减少项[499] - 2023年和2022年11月30日止十二个月，公司分别资本化额外合同获取成本11.4139万美元和10.9673万美元，扣除摊销费用[499] - 截至2023年11月30日，合同资产（销售佣金）余额为69.5695万美元，应收账款为657.624万美元，短期合同负债（递延收入）为970.4553万美元，长期合同负债（递延收入）为4118.68万美元[502] 融资成分判断 - 公司确定21年和终身预付选项不包含重大融资成分，付款条款主要出于非融资原因和最大化盈利能力[469] - 公司认为付款计划不包含重大融资成分，在所有合同背景下和单个合同层面都不显著[494] 售价估计 - 公司根据调整后的市场评估方法估计处理和存储服务的单独售价，认为公布的标价是市场客户愿意支付的价格[497] 成本核算 - 公司将运输和处理活动作为履行成本核算，相关成本计入销售成本[501] 财务报表评估 - 独立注册会计师事务所认为公司财务报表在各重大方面公允反映财务状况和经营成果[444] 摊薄每股收益计算 - 2022年11月30日结束的财年，公司计算摊薄每股收益时排除635,301份已发行股票期权的影响[526] 合同资产与负债 - 截至2022年12月1日，合同资产（销售佣金）余额为535,522美元，2022年11月30日余额为615,628美元；应收账款2022年11月30日余额为6,043,941美元；合同负债（递延收入）2022年11月30日余额为45,586,386美元[527] 或有对价与有价证券 - 或有对价2022年11月30日初始余额为1,162,704美元，2023年11月30日结束时余额为44,226美元[546] - 截至2022年11月30日，有价证券为17,620美元[546] 利率互换收益 - 2023和2022年11月30日结束的十二个月，利率互换分别录得122,113美元和446,200美元收益[547] 可变对价与信用预期 - 公司认为支付保修代表应付给客户的可变对价，截至2023年和2022年11月30日，交易价格未反映服务水平信用预期[549] 收入分成协议 - 公司不打算签订额外的收入分成协议（RSAs）[528] 长期资产减值 - 除2023年11月30日的杜克许可协议外，2023年和2022年11月30日公司未发现长期资产减值迹象[536]