共同基金和ETF资金流向 - 2023年共同基金和ETF资金净流入700亿美元，高于2022年的3690亿美元流出，但为过去20年第三低[110] - 2023年被动管理基金流入5270亿美元，主动管理基金流出4580亿美元；ETF流入5800亿美元，共同基金流出5100亿美元[110] 美国股票产品资金流向 - 2023年美国股票产品净流出240亿美元，所有九个美国股票晨星类别主动产品均为净流出[111] 应税债券基金资金流向 - 2023年应税债券基金总计流入2230亿美元，其中1610亿美元流入被动管理ETF[112] 主动管理ETF情况 - 2023年近400个新主动管理ETF产品上市，主动管理ETF资产占总ETF资产6%，流入资金1180亿美元，占总ETF资金流入20%[113] 不同年期基金资产情况 - 1、3、5、10、15年期基金总数分别为10、9、9、6、5个，对应基金资产分别为159亿美元、159亿美元、159亿美元、126亿美元、125亿美元，占公司总资产45%-60%[119] 不同年期公司复合资产情况 - 1、3、5、10、15年期公司复合资产分别为240亿美元、238亿美元、238亿美元、205亿美元、194亿美元，占公司总资产70%-88%，10年和15年期无复合资产和复合产品跑赢基准[121] 公司AUM和AUA数据 - 截至2023年12月31日，公司年末AUM和AUA分别为291.64亿美元、265.65亿美元、331.26亿美元；平均AUM和AUA分别为273.21亿美元、295.51亿美元、320.45亿美元[126] - 2023年末公司AUM为274.18亿美元，较2022年的247.63亿美元增长10.7%；AUA为17.46亿美元，较2022年的18.02亿美元下降3.1%[129][130][131] 公司净现金流入（流出）情况 - 2023 - 2021年净现金流入（流出）分别为 - 4.94亿美元、 - 22.41亿美元、21.23亿美元[126] - 2023年公司净现金流出4.94亿美元，其中权益策略流出18.65亿美元，固定收益策略流入13.71亿美元[131] 公司总营收情况 - 2023 - 2021年总营收分别为13.6716亿美元、15.4496亿美元、18.2194亿美元[126] - 2023年公司总营收为1.36716亿美元，较2022年的1.54496亿美元下降12%[135] 公司利润相关指标情况 - 2023年公司净运营利润为3550.4万美元，较2022年的6433.1万美元下降45%[135] - 2023年公司调整后净运营利润为4143.4万美元，较2022年的6035.2万美元下降31%[135] - 2023年公司投资收入为2307.1万美元，2022年投资损失为2018.7万美元[135] - 2023年公司所得税费用为1549万美元，较2022年的1408.8万美元增长10%[135] - 2023年公司归属于普通股股东的净利润为4222.6万美元，较2022年的4043.4万美元增长4%[135] - 2023年公司摊薄后每股收益为14.32美元，较2022年的13.01美元增长10%[135] - 2023年公司调整后摊薄后每股收益为10.28美元，较2022年的14.40美元下降29%[135] 过往年份相关利润率及收益情况 - 2022年和2021年净营业利润率均为42%，2022年和2021年调整后净营业利润率分别为39%和46%[144] - 2022年因市场下跌投资损失2020万美元，2021年因市场升值投资收入1640万美元[145] - 2022年和2021年出售高收益咨询合同分别获利680万和900万美元[146] - 2022年所得税费用减少1200万美元，有效税率从25.6%升至27.6%[147] - 2022年和2021年归属于普通股股东的净收入分别为4040万（摊薄后每股13.01美元）和7420万（摊薄后每股23.34美元）[148] 费用及收入减少情况 - 2023年较2022年投资咨询费减少1510万美元（10%），共同基金管理费减少260万美元（26%）[149][150][151] - 2022年较2021年投资咨询费减少2580万美元（15%），共同基金管理费减少190万美元（16%）[149][152][155] - 2023年较2022年总费用增加12%，2022年较2021年总费用减少15%[156] 现金等资产情况 - 截至2023年和2022年12月31日，现金等资产分别占总资产1.818亿和1.829亿美元[169] 股票回购计划情况 - 2023年董事会批准最高5000万美元股票回购计划，截至2023年12月31日，剩余2640万美元额度[171] 股息支付情况 - 2023年是公司连续第16年支付股息，2023年、2022年、2021年常规股息总额分别为1767.6364万美元、1863.7238万美元、1270.0876万美元，特别股息分别为0、1205.9669万美元、6026.01万美元，三年总股息为1.21334247亿美元[174] - 2024年2月28日，董事会批准2024年第一季度每股1.5美元的常规季度股息，预计3月22日支付，将减少股东权益约430万美元，公司预计2024年每季度支付每股1.5美元的常规股息[174] - 董事会将在每个财年第四季度决定是否批准并支付额外特别股息，2023年公司决定不发放特别股息[175] 营运资金情况 - 截至2023年12月31日，公司营运资金约为1.461亿美元，2022年同期为1.449亿美元[176] 公司债务及投资情况 - 2023年公司无债务，认为现有营运资金足以支付当前费用和预期资本支出[177] - 2023年公司总投资为1.47738862亿美元，2022年为1.45675711亿美元[177] 公司现金流量情况 - 2023年经营活动提供的净现金为3470万美元，主要由4310万美元的净收入、1170万美元的股份支付和130万美元的折旧驱动，部分被1090万美元的合并基金持有的证券净变化和1050万美元的其他资产和负债结算的时间差异现金影响所抵消[179] - 2023年投资活动使用的现金流量为420万美元，主要是1950万美元的公司赞助投资购买，部分被1530万美元的出售收益抵消[183] - 2023年融资活动使用的净现金为4670万美元，包括3460万美元的普通股回购、1770万美元的股息支付和520万美元的员工预扣税股份价值，部分被1040万美元的可赎回非控股股东净认购和40万美元的员工股票购买计划收益抵消[187] - 2023年公司净现金变化为 - 1620.3423万美元，年初现金及现金等价物为6319.5302万美元，年末为4699.1879万美元[192] - 2022年净收入为3687.0762万美元，2021年为7558.9539万美元[193] - 2022年经营活动提供的净现金为3948.2635万美元，2021年为2631.2237万美元[193] - 2022年投资活动提供的净现金为603.3871万美元，2021年为2726.4499万美元[193] - 2022年融资活动使用的净现金为6287.1597万美元，2021年为7150.4545万美元[193] - 2022年末现金及现金等价物为6319.5302万美元，2021年末为8055.0393万美元[193] GAAP和非GAAP基础下相关指标情况 - 2023年GAAP基础下净收入为4222.6万美元，摊薄后每股收益为14.32美元，净经营利润率为26%[197] - 2022年GAAP基础下净收入为4043.4万美元，摊薄后每股收益为13.01美元，净经营利润率为42%[197] - 2021年GAAP基础下净收入为7420.1万美元，摊薄后每股收益为23.34美元，净经营利润率为42%[198] - 2023年调整后非GAAP基础下净收入为3030.8万美元，摊薄后每股收益为10.28美元，净经营利润率为30%[197] - 2022年调整后非GAAP基础下净收入为4475.7万美元，摊薄后每股收益为14.40美元，净经营利润率为39%[197] - 非GAAP调整后有效税率2023年为26.8%，2022年为25.8%，2021年为26.0%[200] 非GAAP调整项情况 - 非GAAP调整项包括消除递延薪酬计划负债市场估值变化导致的薪酬费用及相关投资净损益等[200] - 非GAAP调整项包括消除合并基金对公司GAAP合并损益表的影响[200] - 非GAAP调整项包括消除高收益专注型咨询合同出售收益的影响[200] - 非GAAP调整项包括公司非合并投资组合非经济对冲的净损益等[200] 公司合并情况 - 公司合并所有子公司及有控制权的特定投资，判断实体为VIE或VRE需考虑多因素[202][203] 公司收入和净利润影响因素 - 公司基于AUM获取收入和净利润，金融市场价值下降会直接负面影响投资咨询收入和净利润[207] 投资公允价值情况 - 截至2023年12月31日，权益投资公允价值为1.10296156亿美元，假设投资增加10%为1.21325772亿美元，减少10%为0.9926654亿美元[210] - 截至2023年12月31日，固定收益投资公允价值为0.37442706亿美元，假设投资增加10%为0.41186977亿美元，减少10%为0.33698435亿美元[210] - 截至2023年12月31日，投资总公允价值为1.47738862亿美元，假设投资增加10%为1.62512749亿美元，减少10%为1.32964975亿美元[210]