采出水处理业务数据 - 2023年采出水处理量为1042千桶/日，水解决方案量为450千桶/日，总水量为1492千桶/日，较2022年分别增长19.4%、9.5%、16.2%[39] - 截至2023年12月31日，公司有745英里采出水管道，66个采出水处理设施，处理能力约1750千桶/日；另有220英里已获批管道和35个采出水处理设施，处理能力约1180千桶/日[40][43][44] - 截至2023年12月31日，公司约有95份合同，与约35个不同客户合作，涉及约625000英亩专用土地，采出水处理面积专用合同加权平均剩余寿命约7.8年[48][49][51] - 2023年采出水处理收入中，面积专用占比72%，最低体积承诺占比12%，现货量占比6%，撇油销售占比10%[53] - 2023年生产水处理量为1,042千桶/天，较2022年的873千桶/天增长19%[319] - 2023年生产水处理收入为297,529千美元，较2022年的244,467千美元增长22%[325] 回收设施数据 - 截至2023年12月31日，公司有23个回收设施在运营，处理能力约1500千桶/日，另有21个许可或待许可地点，处理能力约1300千桶/日[45][46][47] 客户与合同数据 - 2023年公司最大的客户是康菲石油、雪佛龙公司和Mewbourne石油公司的附属公司，占全年收入约62%[49] - 截至2023年12月31日，公司签订的MVC合同总量约为130000桶/日，加权平均剩余寿命为2.7年[52] 财务承诺与拨款 - 2023年第一季度，公司与一家独立水处理公司达成协议，总财务承诺约2800万美元，截至2023年12月31日，剩余最低承诺为2580万美元[55] - 2023年12月，公司被美国能源部选中获得一项研究拨款，用于采出水处理和脱盐作为非消耗性农业灌溉水源[58] 员工数据 - 截至2023年12月31日，公司共有251名员工，其中94人服务于公司职能，157人在现场工作[62] - 截至2023年12月31日，公司超过50%的员工为少数族裔和/或女性[64] - 自2024年1月1日起，公司401(k)计划的公司匹配比例从员工工资的4%提高到6%[63] - 符合条件的员工可享受长达12周的家庭和医疗休假[63] 首次公开募股与权益变动 - 2021年10月26日公司完成首次公开募股，发行2029.75万股A类普通股，每股发行价13美元，扣除相关费用后净收益约2.464亿美元[65] - 首次公开募股结束时，公司持有Solaris LLC约38%的权益，截至2023年12月31日，该比例增至约52%[66][72] - 2023年和2022年分别有31954个和414.0585万个Solaris LLC单位转换为A类普通股[72] 税收应收协议负债 - 公司与Solaris LLC单位的原所有者签订税收应收协议，需支付净现金节省的85%，截至2023年12月31日，该协议负债总计9830万美元[74] - 若2023年12月31日所有剩余Solaris LLC单位转换为A类普通股，税收应收协议负债约为2.085亿美元；若发生控制权变更或协议提前终止，估计负债约为1.593亿美元（折现后）[75] 股息数据 - 2023年每季度董事会宣布A类普通股每股股息为0.09美元，2024年第一季度股息同样为每股0.09美元，将于3月21日支付[77] - 2023年每季度A类普通股股息为每股0.09美元，全年股息和分配总计2160万美元；2024年第一季度A类普通股股息仍为每股0.09美元[343][344] 会计准则选择 - 公司作为新兴成长型公司，选择利用《创业企业融资法案》规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[73] 法规政策影响 - 2023年12月7日，EPA发布RCRA危险废物法规“技术修正”，各州可采用并修改规则[90] - 2015 - 2022年，美国对《清洁水法》中“美国水域”定义多次修订，最终规则扩大其范围，可能使公司增加成本和限制[95] - 2023年5月25日，最高法院裁定《清洁水法》仅适用于与“美国水域”有连续地表连接的湿地[95] - 2015年，EPA根据《清洁空气法》发布最终规则，将地面臭氧NAAQS从75 ppm降至70 ppm[106] - 2009年12月，EPA认定二氧化碳、甲烷等温室气体排放危害公共健康和环境，并开始实施限制排放法规[109] - 2021年11月，EPA提议更新新源性能标准和排放指南，以减少石油和天然气行业的甲烷和其他污染物排放[109] - 新墨西哥州参议院近年来多次提出暂停水力压裂的法案，若实施可能对公司业务产生重大不利影响[104,105] - 新墨西哥州目标到2030年全州温室气体排放量比2005年至少减少45%，相关规则要求运营商减少天然气浪费和臭氧前体污染物排放[111] - 美国承诺到2030年将温室气体排放量从2005年水平降低50 - 52%，2022年《降低通胀法案》投资3690亿美元用于能源系统现代化[110] 运营区域调整 - 截至2023年12月31日，公司在新墨西哥州Hat Mesa SRA一口井部分削减注入量约5千桶水/日，且需每周提交每日注入和压力数据[100] - 2021 - 2022年，德州TRC设立多个SRA，其中Northern Culberson - Reeves SRA扩张部分重叠公司运营区域，但未产生重大影响[101] - 2023年第三季度出售马丁县资产后，公司不再在德州Stanton SRA运营任何井[102] 业务模式与指标 - 公司与客户的合同费用有固定和随WTI波动两种，按每桶收取[303] - 公司直接运营成本主要与处理水的桶数有关，包括土地所有者特许权使用费等多项费用[304] - 公司使用处理的产出水量、销售和转移的水解决方案桶数等指标评估业务[306][307] - 公司通过产出水处理和水解决方案业务提供收费服务产生收入，产出水处理收入含每桶费用和撇油销售收入[308][309] - 公司定义调整后EBITDA为净收入加多项费用减资产出售收益，2022年第四季度开始将研发费用纳入计算[311] - 公司调整后运营利润率和每桶调整后运营利润率取决于处理水量、销售水量、服务收费和运营费用[312] - 公司通过适当减少与资产运营直接相关的费用来最大化调整后运营利润率，运营费用与吞吐量相关[313] - 公司产出水回收利用可节省土地所有者特许权使用费、抽水成本等费用，增加调整后运营利润率[313] 财务数据关键指标变化 - 2023年总营收392,118千美元，较2022年的321,001千美元增长22%[316] - 2023年净收入43,412千美元，较2022年的4,797千美元增长805%[316] - 2023年水解决方案收入为66,625千美元，较2022年的60,672千美元增长10%[316] - 2023年直接运营成本为177,973千美元，较2022年的139,480千美元增长28%[316] - 2023年折旧、摊销和增值费用为76,632千美元，较2022年的67,524千美元增长13%[316] - 2023年利息费用净额为32,853千美元，较2022年的29,185千美元增长13%[316] - 2023年所得税费用为7,494千美元，较2022年的524千美元增长1330%[316] - 2023年平均未偿还债务余额为444800千美元，平均利率为7.654%；2022年平均未偿还债务余额为406700千美元，平均利率为7.614%[330] - 2023年净利息费用为3285.3万美元，2022年为2918.5万美元[335] - 2023年调整后EBITDA为1.74972亿美元，2022年为1.49001亿美元；2023年调整后运营利润率为2.14145亿美元，2022年为1.81521亿美元[338] - 截至2023年12月31日，现金余额为510万美元，营运资金为1190万美元；有4亿美元票据未偿还，信贷安排下未偿还金额为2600万美元，信贷安排可用额度为3.239亿美元[342] - 截至2024年2月26日，信贷安排下未偿还借款为2100万美元，加权平均利率为8.18%[342] - 2023年经营活动提供的净现金为1.839亿美元，2022年为7020万美元[345] - 2023年投资活动使用的净现金为1.496亿美元，2022年为1.369亿美元[346] - 2023年融资活动使用的净现金为3040万美元，2022年融资活动提供的净现金为780万美元[347][348] - 2024年资本支出预计在8500万美元至1.05亿美元之间[351] 债务与融资相关 - 2023年10月修订并重述信贷协议，承诺额度为3.5亿美元，到期日为2027年10月12日[353] - 公司有4亿美元本金的7.625%高级可持续发展挂钩票据，2026年4月1日到期，2025年3月31日前赎回价格为103.8125%，2025年4月1日及之后为100%，控制权变更时回购价格为101%本金加应计利息[355][356] - 公司可持续发展挂钩债券框架的关键绩效指标是提高回收产出水销售占比，2020年基线为42.1%，目标是到2022年提高到60%，2022年底实际达到约74%，票据利率维持7.625% [357][358] - 2023年第四季度，公司与第三方达成短期协议，为660万美元保险费融资，加权平均年利率7.49%，11个月分期偿还，截至2023年12月31日，剩余余额550万美元 [358] 其他财务承诺与负债 - 公司与TRA持有人签订税收应收协议，支付85%净现金节省，保留15%，2023年和2022年12月31日，估计TRA负债分别为9830万美元和9800万美元 [359] - 若2023年12月31日所有剩余Solaris LLC单位转换为A类普通股，TRA负债约为2.085亿美元；若发生控制权变更或TRA提前终止，估计一次性付款负债约为1.593亿美元（折现后） [361] - 截至2023年12月31日，公司未来十二个月采购义务和承诺约为2110万美元 [362] - 2023年第一季度，公司与水处置公司签订七年协议，总财务承诺约2800万美元（未折现），截至2023年12月31日，剩余最低承诺2580万美元（未折现） [362] - 截至2023年12月31日，地表使用和补偿协议的最低特许权使用费支付为2024年980万美元、2025年1050万美元、2026年1130万美元、2027年140万美元、2028年140万美元、之后170万美元 [363] - 截至2023年12月31日，固定价格电力采购合同剩余最低承诺为380万美元，合同2025年5月到期 [364] 成本与减值费用 - 2023年和2022年12月31日止年度，公司确认废弃井成本分别为130万美元和1580万美元，长期资产减值费用分别为0和1560万美元 [372] 所得税相关 - 公司需按85%的比例向TRA持有人支付美国联邦、州和地方所得税及特许经营税的净现金节省，截至2023年12月31日，估计TRA负债总计9830万美元[383] - 2023年、2022年和2021年12月31日止年度，未记录未确认的税收利益和所得税相关利息及罚款[380] - 公司作为新兴成长型公司，可利用JOBS法案的某些豁免，直至不再符合条件，条件包括财年收入超123.5亿美元、非关联方持有的普通股市值超7亿美元且上市至少12个月、三年发行超10亿美元的非可转换债务[387][389] - 确定报告单元的公允价值具有主观性，需使用重大估计和假设，若公允价值低于账面价值，将确认减值损失[376] - 公司根据ASC 740核算所得税，需对资产和负债的暂时性差异确认税收利益或费用，递延税项资产可能会因估值备抵而减少[379] - ASC 740规定了确认和计量与纳税申报相关税收利益的两步法，公司会持续审查不确定的税务立场[380] - 公司在编制合并财务报表时需估计资产和负债的税基及税收属性，所得税费用计算涉及复杂税法应用的不确定性[381][382] - 与IPO相关的TRA负债计算复杂，其余额可能因估计和计算的完善以及税务选举而大幅变化，相关调整将记录在额外实收资本或收益中[383][385][386] - 公司所得税拨备包括联邦和州税，收购或处置资产以及运营变化可能影响整体税率[378] - 公司会监测产品和服务市场及整体市场，以确定是否发生触发事件表明报告单元公允价值低于账面价值[377]