公司基本信息 - 公司成立于1982年4月，旗下银行成立于1894年，银行有26个办事处[42] - 公司银行有三个子公司，分别为Bank First Investments、TVG Holdings和BFC Title[26] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，公司总合并资产为42.2亿美元，总贷款为33.4亿美元，总存款为34.3亿美元，总股东权益为6.198亿美元[43] - 截至2023年12月31日，银行约有379名全职等效员工，2023年平均资产与全职等效员工比率约为1070万美元[43] - 截至2023年6月30日，公司非关联方持有的普通股总市值为8.15亿美元，收盘价为每股83.20美元[11] - 截至2024年2月29日，公司有10141926股普通股流通在外[11] - 截至2023年12月31日，公司可供出售证券投资组合的公允价值约为1.422亿美元[179] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，公司贷款应收总额为33.4亿美元，约占总资产的79.3%[4] - 截至2023年12月31日，公司有26笔非应计贷款，总计约570万美元，占贷款总额的0.2%[4] - 截至2023年12月31日，房地产担保贷款约为25.9亿美元，占贷款组合的77.4%[8] - 截至2023年12月31日，商业房地产贷款约为17.0亿美元，占贷款组合的50.8%[77] - 截至2023年12月31日，住宅抵押贷款和房屋净值贷款约为8.886亿美元，占贷款组合的26.6%[77] - 截至2023年12月31日，商业和工业贷款约为4.879亿美元，占贷款组合的14.6%[78] - 截至2023年12月31日，建筑和开发贷款约为2.008亿美元，占贷款组合的6.0%[82] - 截至2023年12月31日，消费贷款约为5100万美元，占贷款组合的1.5%[83] - 截至2023年12月31日，公司约95.74%的贷款和约97.81%的存款来自威斯康星州的借款人和储户[159] - 截至2023年12月31日，公司约77.4%的贷款组合由以房地产作为主要或次要抵押品的贷款组成[202] 公司合并信息 - 公司于2023年2月10日完成与Hometown Bancorp的合并，合并对价约为1.305亿美元[27] - 合并中公司发行股票总计1450272股，价值约1.151亿美元，现金支付1540万美元[28] 公司战略 - 公司战略围绕CAMELS评级及信息技术展开，涵盖资本、资产质量等多方面优先事项[31] 市场份额 - 基于FDIC 2023年6月30日报告，公司银行在其分行所在14个县中的6个县存款市场份额排名前三[32] 监管要求与法规 - 公司需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》等公司治理和财务报告要求[52] - 《多德 - 弗兰克法案》要求资产超10亿美元的金融机构建立激励薪酬规则，相关规则截至2023年12月31日未实施[54] - 公司及其子公司受SEC、FINRA、PCAOB、纳斯达克和各州证券监管机构监督[55] - 公司和银行需按联邦法律维持基于资本与总资产、资本与风险加权资产比率的最低资本水平[56] - 杠杆资本比率是一级资本与扣除商誉等后的季度平均资产的比率，所有银行要求的最低杠杆比率为4.0%[57] - 公司和银行需满足风险资本比率要求，CET1与风险加权资产比率为6.5%，总资本与风险加权资产比率为10%[59] - 资本规则要求CET1有2.5%的资本保护缓冲，以在经济压力时期吸收损失[75] - 要达到资本充足，公司和银行必须维持至少8.0%的一级资本与风险加权资产比率和5.0%的杠杆比率[76] - 2018年经济增长法案将美联储小型银行控股公司政策声明适用的资产门槛提高至30亿美元，公司在2022年第三季度超过该门槛，需遵守资本规则[105] - 联邦银行监管机构为资产低于100亿美元的金融机构设定社区银行杠杆率，最低资本要求为9%，银行不打算采用该框架[106] - 银行贷款审查包括商业和零售审查，目标是每五年至少审查一次50万美元以上的商业贷款关系[101] - 银行向单一借款人的基本法定贷款限额为银行资本和未受损盈余的15%，若超出部分有易变现抵押品担保，可额外增加10% [102] - 截至2023年12月31日，银行基本法定贷款限额为6690万美元，内部贷款限额为5360万美元[102] - 银行与公司或任何非银行关联方的交易总额限制为银行资本和盈余的10%，与公司及其所有非银行关联方的所有此类交易总额限制为20% [114] - 银行存款由FDIC的存款保险基金承保，每位存款人每家参保银行每个账户所有权类别的限额为25万美元[115] - 2022年10月，FDIC将初始基本存款保险评估率提高2个基点，自2023年第一季度评估期开始生效[116] - 违反反洗钱法案的制裁金额最高可达100万美元[120] - 商业房地产贷款集中度触发条件为：多户和非农场非住宅物业担保的总报告贷款及建筑、土地开发和其他土地贷款达到银行总风险资本的300%以上；或建筑、土地开发和其他土地的总报告贷款达到银行总风险资本的100%以上[121][148] - 2021年11月18日，联邦银行机构发布新规，要求银行在“计算机安全事件”达到“通知事件”级别后36小时内通知监管机构[123] - 2023年7月26日，美国证券交易委员会（SEC）通过规则，要求公司披露重大网络安全事件及年度网络安全风险管理、战略和治理信息[123] - 2020年3月26日起，联邦储备委员会将存款准备金率降至0%，取消所有存款机构的准备金要求[142] - 2022年5月5日，美国货币监理署（OCC）、联邦储备委员会（FRB）和联邦存款保险公司（FDIC）发布拟议规则制定通知，以协调方式更新CRA法规；最终规则于2023年10月24日发布，2024年4月1日生效，合规日期分别为2026年1月1日和2027年1月1日[150] - 合格抵押贷款要求借款人总债务收入比小于等于43%，资产支持证券的证券化机构须保留不低于5%的信用风险[153] - 2020年《CARES法案》赋予联邦支持抵押贷款借款人宽限期权利和止赎保护，大部分保护措施于2022年到期，2023年1月18日CFPB期望贷款服务商继续使用这些保障措施[154] - 2022年3月15日美国国会颁布《可调整利率（LIBOR）法案》，2022年12月16日FRB通过最终规则实施该法案[155] 行业环境与风险 - 自2022年初起，美联储为应对通胀迅速加息并调整货币政策和流动性[134] - 军事冲突增加了商品和能源价格的波动性，造成供应链问题，并导致金融市场不稳定[132][133] - 2023年FRB提高联邦基金目标利率以对抗通胀，12月连续第三个季度维持利率稳定，并暗示2024年及以后可能降息[161] - 2023年通胀持续上升，通胀压力可能在2024年仍处高位，可能影响公司盈利能力[163] - 2023年公司大部分负债为支票账户和其他活期存款，大部分资产为贷款[165] - 公司贷款组合很大一部分是房地产贷款，房地产经济负面变化可能导致贷款及其他损失[170] - 公司未来成功很大程度取决于能否成功执行业务战略，包括吸引和保留人才、维持资金来源等[171] - 公司可能追求银行或非银行收购机会，但会面临竞争，且收购整合可能耗时且昂贵[176] - 收购可能导致公司注意力从现有业务运营转移，且可能无法实现预期收益增长、成本节约等效益[177] - 金融服务行业技术变革迅速，公司部分大型竞争对手在技术改进方面投入更多资源，使公司处于竞争劣势[180] - 系统故障或网络安全漏洞可能导致公司运营成本增加、面临诉讼和其他负债[183] - 利率变化可能对公司净利息收入产生不利影响，利率下降会降低可变利率贷款和新贷款的收益率[190][191] - 抵押贷款服务权在利率下降环境中可能因提前还款增加而大幅贬值，利率上升时则可能增值[192] - 通货膨胀可能对公司业务、盈利能力和股价产生负面影响[193] - 公司资金来源包括核心存款、联邦住房贷款银行借款和经纪存款等，多种因素可能使资金获取更困难、成本更高[194] - 公司面临金融服务公司和其他提供银行服务公司的激烈竞争，若无法吸引和留住客户，业务和财务状况可能受影响[199][201] 公司评级与计划 - 公司最近一次社区再投资法案（CRA）评估评级为“优秀”[122] - 公司已采用并实施信息安全计划以符合监管网络安全指导[151] - 2023年公司和银行的监管资本比率高于适用的资本充足标准，并满足当时适用的资本保护缓冲要求，预计2024年将继续超过所有适用要求[104] 地区数据 - 银行所在的十四个县估计总人口为1894606人，截至2023年6月30日总存款约为604亿美元[48] 员工与董事会构成 - 截至2023年12月31日，公司约有379名全职员工，约73%的员工自我认同为女性，约5%自我认同为有色人种；27%的董事会成员和46%的高级管理团队成员为女性[65] 公司投资组合 - 公司投资组合主要包括美国政府证券、政府支持企业担保的抵押贷款支持证券以及应税和免税市政证券[87]