公司设施与床位情况 - 截至2023年12月31日，公司全球运营管理和/或拥有约81,000个床位，分布在100个惩教、拘留和重返社会设施中[318] - 2023年和2022年公司合并收入均为24亿美元；2023年设施平均入住率为85.5%，含69,834个活跃床位，排除11,421个闲置床位；2022年入住率为84.6%，含69,418个活跃床位，排除13,061个闲置床位[319] - 截至2023年12月31日，公司闲置设施总净账面价值为288,434美元，其中安全服务设施净账面价值251,229美元，重返社会服务设施净账面价值37,205美元[323] - 安全服务和重返社会服务部门分别有9732个和1689个空置床位待售，净账面价值分别约为2.512亿美元和3720万美元，2024年闲置设施年持有成本估计为2620万美元[434] - 若十个闲置设施按2023年平均日费率和入住率激活，预计年增量收入约3.5亿美元，每股收益增加约0.28 - 0.33美元[436] 公司性质变更 - 2021年12月2日，公司董事会批准终止REIT选举，自2021年12月31日起成为应税C类公司，不再需按REIT规则运营，可更灵活使用自由现金流[320] 公司保险情况 - 公司目前维持的一般责任保险和超额责任保险每次事故总限额7500万美元，年度总限额9500万美元；医疗专业责任保险每次事故特定损失限额4000万美元[330] - 多数意外险保单中，公司一般责任保险每次事故免赔额400万美元，医疗专业责任保险每次事故免赔额500万美元，工人补偿保险每次事故免赔额200万美元，董事和高级职员责任保险每次事故免赔额250万美元，汽车责任保险每次事故免赔额100万美元[331] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司最重要的保险准备金（包括工人补偿、一般责任和汽车索赔）分别为6560万美元和7900万美元[333] - 2021年10月1日，公司成立全资附属 captive 保险公司Florina，通过其采购保险政策以增强风险融资策略[329] - 公司业务涉及多种第三方法律索赔，除就业事项索赔外，维持广泛保险覆盖，但不能保证保险覆盖足以应对所有索赔[326][328] 公司商誉处理 - 公司因业务合并记录了商誉，商誉不摊销，每年第四季度第一天进行减值测试，出现表明可能减值的事件或情况时也会测试[334][335] 公司各业务线营收情况 - 2023年公司总营收24.13167亿美元，较2022年的23.76727亿美元增长1.5%，其中美国安全服务营收15.18292亿美元，占比62.9%，电子监控和监督服务营收4.25879亿美元，占比17.6%，重返社会服务营收2.75102亿美元，占比11.4%，国际服务营收1.93894亿美元，占比8.1%[345] - 2023年美国安全服务营收较2022年增加8050万美元，主要因新运输合同激活和新租赁业务，以及合同修改、运输服务和入住率提高带来的净增长，但部分被两家设施的缩减停用所抵消；该业务补偿工作日约1670万天，平均入住率为85.9%[347][348] - 2023年电子监控和监督服务营收较2022年减少7040万美元，主要因强化监督和出庭计划平均参与人数减少[349] - 2023年重返社会服务营收较2022年增加1970万美元，主要因新日间报告中心合同和部分中心人口普查水平提高，但部分被合同终止所抵消[350] - 2023年国际服务营收较2022年增加670万美元，主要因澳大利亚子公司人口增加和新医疗合同，但部分被外汇汇率波动所抵消[351] 公司各业务线运营费用情况 - 2023年公司总运营费用17.44228亿美元，较2022年的16.62885亿美元增长4.9%，其中美国安全服务运营费用11.69386亿美元，占比77.0%，电子监控和监督服务运营费用1.84923亿美元，占比43.4%，重返社会服务运营费用2.09779亿美元，占比76.3%，国际服务运营费用1.8014亿美元，占比92.9%[352] - 2023年美国安全服务运营费用较2022年增加9300万美元，主要因劳动力和医疗成本、运输服务等增加，但部分被两家设施的缩减停用所抵消；运营费用占营收百分比因相关成本增加而上升[353][354] - 2023年电子监控和监督服务运营费用较2022年减少4130万美元，主要因强化监督和出庭计划平均参与人数减少导致可变成本降低；运营费用占营收百分比因成本趋势有利而下降[355] - 2023年重返社会服务运营费用较2022年增加1570万美元，主要因部分中心人口普查水平提高和新日间报告中心合同，但部分被合同终止所抵消[356] - 2023年国际服务运营费用较2022年增加1400万美元，主要因澳大利亚子公司人口增加和新医疗合同费用增加，但部分被外汇汇率波动所抵消[357] 公司其他财务指标情况 - 2023年折旧和摊销总额为1.25784亿美元，占收入的5.2%，较2022年的1.32925亿美元减少714.1万美元，降幅5.4%[358] - 2023年一般及行政费用为1.90766亿美元，占收入的7.9%，较2022年的1.96972亿美元减少620.6万美元，降幅3.2%[363] - 2023年利息收入为779.2万美元，占收入的0.3%，较2022年的1598.8万美元减少819.6万美元，降幅51.3%；利息费用为2.18292亿美元，占收入的9.0%，较2022年的1.6455亿美元增加5374.2万美元，增幅32.7%[364] - 2023年债务清偿损失为853.2万美元，占收入的0.4%，较2022年的3789.5万美元减少2936.3万美元，降幅77.5%[366] - 2023年资产处置净收益为469.1万美元，占收入的0.2%，较2022年的3233.2万美元减少2764.1万美元，降幅85.5%[370] - 2023年所得税拨备为3539.9万美元，有效税率为25.6%，较2022年的6289.9万美元减少2750万美元，降幅43.7%；预计2024年年度有效税率在28% - 30%之间[372] - 2023年附属公司收益权益为453.4万美元，占收入的0.2%，较2022年的477.1万美元减少23.7万美元，降幅5.0%[373] 公司项目开发与资本需求 - 截至2023年12月31日，公司正在开发的合同承诺项目预计成本约6130万美元，已花费4900万美元，预计剩余资本需求约1230万美元，项目预计2024年完成[375] 公司债务与融资情况 - 2024年2月9日，公司发出通知赎回所有剩余本金为2380万美元的2024年到期5.875%优先票据，赎回将于3月11日进行[378] - 2023年12月14日，公司完成再融资循环信贷承诺修订，提供约2.65亿美元再融资循环信贷承诺，到期日为2027年3月23日[379][380] - 可转换票据年利率为6.50%，自2021年9月1日起每年3月1日和9月1日半年付息一次[386] - 初始转换率为每1000美元本金的可转换票据兑换108.4011股普通股，相当于初始转换价格约为每股9.225美元[388] - 2023年12月28日，公司向美国证券交易委员会提交招股说明书补充文件，拟通过销售代理出售最高3亿美元的普通股，2023年未出售[395] - 公司签订两份总计4430万美元的票据，利率为SOFR加205个基点，通过利率互换协议将利率固定为4.22%，2023年12月31日包含0.5万美元递延贷款成本[397] 公司高管退休协议 - 截至2023年12月31日，与执行董事长的修订后高管退休协议余额约为960万美元，预计2024 - 2026年退休义务分别为1261.7万美元、1633.6万美元和1801万美元[401] 公司综合财务数据对比 - 2023年和2022年公司净营业收入分别为22.07117亿美元和21.76556亿美元，2023年较2022年有所增长[404] - 2023年和2022年公司净利润分别为8164.6万美元和1.3957亿美元，2023年较2022年有所下降[404] - 2023年12月31日和2022年12月31日公司流动资产分别为4.55746亿美元和4.9208亿美元，2023年较2022年有所下降[405] - 2023年和2022年公司经营活动提供的净现金分别为2.849亿美元和2.964亿美元，2023年较2022年有所下降[409] - 2023年12月31日和2022年12月31日公司现金、现金等价物、受限现金及现金等价物分别为1.599亿美元和1.438亿美元，2023年较2022年有所增长[409] - 2022年经营活动产生的净现金受折旧和摊销等非现金费用正向影响，应收账款等资产净增5300万美元产生负向影响，应付账款等负债增加2180万美元产生正向影响[410] - 2023年投资活动使用净现金6060万美元，主要因资本支出7300万美元和受限投资变化720万美元，被房地产和其他资产出售所得1960万美元抵消；2022年投资活动提供净现金300万美元，主要因资本支出9000万美元和受限投资变化840万美元，被房地产和其他资产出售所得1.014亿美元抵消[412] - 2023年融资活动使用净现金，反映长期债务付款2.084亿美元，被库藏股出售所得580万美元抵消，还支付债务发行成本240万美元和股权奖励净股份结算相关税款340万美元；2022年融资活动使用净现金，反映长期债务付款6.809亿美元，被长期债务所得3000万美元和无追索权债务付款570万美元抵消，还支付债务发行成本4150万美元[413][414] - 2023年和2022年净利润分别为1.07183亿美元和1.71692亿美元，EBITDA分别为4.88266亿美元和5.54713亿美元，调整后EBITDA分别为5.07177亿美元和5.40028亿美元[421] 公司合同情况 - 截至2023年12月31日，公司有三个与美国法警局直接签约的自有/租赁设施，合同期权期在2025年9月至2028年9月到期，占2023年约6%的收入，且不再与美国监狱管理局有安全惩教设施合同[427] - 2023年1月澳大利亚子公司签订合同，预计产生约3160万美元的增量年化收入[430] 公司成本占比情况 - 2023年和2022年劳动力及相关成本分别占运营费用约66%和63%，运营费用分别占合并收入约72%和70%[432] - 2023年和2022年一般及行政费用均占合并收入约8%，预计2024年占比保持一致或下降[433] 公司风险影响情况 - 截至2023年12月31日，根据《交换信贷协议》的未偿借款9.067亿美元，该协议适用的利率每增加1%，公司每年的总利息支出将增加约910万美元[442] - 公司进行了某些利率互换安排以对冲风险，固定了部分可变利率债务的利率，当前利率假设变动100个基点，不会对公司的财务状况或经营成果产生重大影响[443] - 公司将现金投资于各种短期金融工具，市场利率假设变动100个基点，不会对公司的财务状况或经营成果产生重大影响[444] - 基于公司截至2023年12月31日国际业务的外汇汇率敞口，历史汇率每变动10%，将对公司下一财年的财务状况产生840万美元的影响，对经营成果产生130万美元的影响[445]