资产出售与收购 - 2024财年第三季度出售芬兰伏特加业务获9000万美元税前收益[96,116] - 2024财年第二季度出售某些固定资产获700万美元收益[96] - 2022年11月3日以5.23亿美元收购Gin Mare和Gin Mare Capri品牌，收购价因公允价值调整减少100万美元[109] - 2023年11月1日以1.94亿美元现金出售芬兰伏特加业务，相关业务资产和负债账面净值1亿美元[116] - 预计2024财年第四季度完成出售索诺玛 - 卡特勒葡萄酒业务，获约21.5%股权和5000万美元现金[118] - Gin Mare收购产生3.06亿美元商誉，预计均不可税前扣除；Diplomático收购产生3.86亿美元商誉，预计1.08亿美元可税前扣除[113] - 2023财年第三季度收购Gin Mare和Diplomático品牌，2024财年第三季度出售芬兰伏特加业务[96] - 2024财年第三季度，公司出售芬兰迪亚伏特加业务，获得9000万美元税前收益，相关过渡服务协议对2024年1月31日止九个月和三个月的报告毛利率产生负面影响[142] - 2023财年第三季度，公司对芬兰迪亚品牌名称确认9600万美元非现金减值费用[126] - 2024财年第三季度，公司达成协议将索诺玛 - 卡特勒葡萄酒业务出售给达克霍恩投资组合公司，预计2024财年第四季度完成交易[123] - 2024财年第三季度，公司达成出售索诺玛 - 卡特勒葡萄酒业务的协议，预计2024财年第四季度完成，相关交易成本对截至2024年1月31日三个月的报告营业利润产生负面影响[171] 财务指标与业绩评估 - 公司使用非GAAP指标“有机变化”评估业绩、制定计划和与各方沟通财务表现[98] - 2023年1月31日止三个月销售、一般及行政费用中其他费用净额为4200万美元，交易总费用为4500万美元[114] - 2024年1月31日，持有待售资产总计1.61亿美元，持有待售负债总计1500万美元，净持有待售资产为1.46亿美元[119] - 2024年1月31日止九个月，公司报告净销售额32亿美元，同比增长1%，主要受价格/组合、并购和剥离的积极影响，但被销量下降和经销商库存净减少抵消[172] - 同期报告毛利20亿美元，同比增加9800万美元，即5%，毛利率从58.4%提升2.5个百分点至60.9%[172] - 报告营业利润10亿美元，同比增长25%，得益于并购和剥离、更高毛利率以及无上年芬兰迪亚现金减值，但被营业费用增长和外汇负面影响部分抵消[172] - 摊薄后每股收益1.58美元，同比增长32%，主要因报告营业利润增加[172] - 从地域看，新兴市场和旅游零售对报告净销售增长有贡献，发达国际市场和美国市场则出现下滑[170][172] - 从品牌看，新收购的迪普洛马蒂科和金玛丽品牌，以及新混合和JDTA的增长推动报告净销售增长，但JDTW的下滑部分抵消了增长[172] - 美国报告净销售额下降1%，主要因销量降低，部分反映经销商库存净减少，但被JDTW和埃尔希玛多等产品提价、超级高端杰克丹尼产品增长及迪普洛马蒂科收购所抵消[175] - 德国报告净销售额增长12%，得益于杰克丹尼与可口可乐即饮产品推出、外汇积极影响及迪普洛马蒂科和金玛丽的收购，但杰克丹尼与可乐销量下降部分抵消了增长[176] - 日本报告净销售额下降100%，因2023财年下半年库存大幅增加后经销商库存净减少，包括为2024年4月1日起转为自有分销而从经销商处回购库存[177] - 2024财年前九个月（截至1月31日），净销售额为32亿美元，同比增加3100万美元，增幅1%[188] - 2024财年前九个月，销售成本为13亿美元，同比减少6600万美元，降幅5%[189] - 2024财年前三个月（截至1月31日），毛利润为6.35亿美元，同比增加1100万美元，增幅2%，毛利率从57.7%提升至59.4%[190] - 2024财年前九个月，运营费用总计9.18亿美元，同比减少1.12亿美元，降幅11%[193] - 2024财年前三个月，运营收入总计3.73亿美元，同比增加2亿美元，增幅116%，运营利润率从15.9%提升至34.9%[194] - 2024财年前三个月，有效税率为16.5%，去年同期为19.5%[196] - 2024财年前三个月，摊薄后每股收益为0.60美元，同比增长189%；前九个月为1.58美元，同比增长32%[197] - 公司预计2024财年有机净销售额持平，有机运营收入增长0%-2%，有效税率在20%-22%，资本支出在2.3-2.4亿美元[199] - 2024财年前九个月，经营活动产生的现金流量为3.62亿美元，同比减少4800万美元[203] - 墨西哥、波兰、巴西净销售额分别增长22%、24%、12%，新兴市场其他地区下降3%[209] - 2024年1月31日止三个月，报告的运营费用总计2.62亿美元，较去年同期减少1.89亿美元，降幅42%[221] - 2024年1月31日止九个月，报告的运营收入总计10亿美元，较去年同期增加2.1亿美元，增幅25%，运营利润率从26.0%提升至32.3%[224] - 2024年1月31日止九个月，有效税率为20.3%，去年同期为23.0%[225] - 2023年4月30日现金及现金等价物为3.74亿美元，2024年1月31日为5.89亿美元，约28%由外国子公司持有[227] - 2024年1月31日止九个月，融资活动使用现金2.12亿美元，去年同期为提供现金4.68亿美元，变动6.8亿美元[230] - 2024年1月31日止三个月，广告费用增长1%，SG&A费用增长9%[221] - 2024年1月31日止九个月，广告费用增长11%，SG&A费用增长10%[221] - 2024年1月31日止三个月，报告的运营收入同比增长116%，九个月增长25%[222] - 2024年1月31日平均商业票据为5.75亿美元，平均利率5.51%，平均发行到期天数33天[228] 产品销售情况 - 威士忌品类中，杰克丹尼田纳西威士忌（JDTW）报告净销售额下降6%，杰克丹尼田纳西火威士忌（JDTF）下降9%，杰克丹尼田纳西苹果威士忌（JDTA）增长44%，伍德福德储备增长2%，老福雷斯特增长5%，其他威士忌增长18%[151] - 即饮品类中，整体报告净销售额增长8%，杰克丹尼即饮产品（JD RTD/RTP）增长1%，新混合产品增长34%[151] - 龙舌兰酒品类中，赫拉多拉报告净销售额下降7%，埃尔希玛多增长5%[151] - 葡萄酒品类报告净销售额增长3%，伏特加（芬兰迪亚）增长3%，其他产品组合增长79%，非品牌和散装产品下降6%[151] - JDTW销售额下降主要因日本、美国和撒哈拉以南非洲市场下滑以及外汇负面影响，部分被土耳其的价格和销量上涨抵消，经销商库存净减少也有负面影响[152] - JDTF销售额下降9%是由于美国销量降低，主要是经销商库存净减少所致[153] - 赫拉多拉报告净销售额下降7%是因为美国销量降低，主要是经销商库存净减少，部分被外汇积极影响抵消[155] 股份回购 - 回购计划于2023年12月完成，共花费4亿美元，回购175,632股A类股和6,736,658股B类股[231]