公司历史与业务发展 - 2009年公司收购Farmers Trust，2019年National Associates Inc.与之合并，其在俄亥俄州有5个办事处[18] - 2016年成立Farmers National Captive, Inc.，2023年11月20日解散，为公司及子公司提供财产和意外伤害保险[19] - 2009年成立Farmers National Insurance, LLC，2022年收购Champion Insurance主要资产，2016年银行完成对Bowers Insurance Agency的收购[20] - 2014年成立Farmers of Canfield Investment Company，主要投资市政证券[21] 公司人员情况 - 截至2023年12月31日，公司及其子公司有666名全职等效员工[24] - 公司为年收入低于50,000美元的员工支付额外奖金[26] - 截至2024年3月1日，公司多名高管任职，如Troy Adair 57岁任多个职务等[97] - Mr. Adair有36年银行业金融和会计经验，2021年8月起担任现职[98] - Mr. Helmick在公司工作29年，2013年11月起担任现职[99] - Mr. Jackson在IT领域有超30年经验，2009年5月起担任现职[100] 监管法规要求 - 《银行控股公司法》要求银行控股公司直接或间接收购银行或其母公司控股公司超过5.0%的投票权需获得美联储事先批准[40] - 国民银行法规定，国民银行合并、收购资产或承担存款需获得货币监理署事先批准[43] - 未经监管批准，Farmers Bank支付的股息金额不得超过扣除法定坏账（超过银行贷款损失准备金）后的未分配利润，日历年股息总额超过当年净利润与前两年留存净利润之和时，需获得货币监理署事先批准[45] - 巴塞尔协议III要求银行维持最低普通股一级资本（CET1）与风险加权资产比率为4.5%，加上2.5%的资本保护缓冲，实际为7.0%；一级资本与风险加权资产最低比率为6.0%，加上缓冲后为8.5%；总资本（一级加二级）与风险加权资产最低比率为8.0%，加上缓冲后为10.5%；最低杠杆率为4.0%[57] - 巴塞尔协议III规定若某一类别（如抵押贷款服务权等）超过CET1的10.0%或所有此类类别合计超过CET1的15.0%，需从CET1中扣除相应项目[58] - 《经济增长、监管放松与消费者保护法案》规定资产低于1000亿美元的银行控股公司（包括公司）不再受强化审慎标准限制，并免除部分记录保存、报告和披露要求[61] - 《沃尔克规则》最终规则规定总资产和总交易资产及负债分别不超过100亿美元和总资产5.0%的社区银行（包括公司）不受该规则限制[64] - 联邦存款保险公司（FDIC）规定存款保险一般限额为每个单独投保储户25万美元[68] - FDIC设定指定储备比率（DRR）为2.0%，法定最低DRR为1.35%，2019年6月30日DRR达1.40%，2020年6月30日降至1.30%，需在2028年9月30日前恢复至1.35%[69] 公司资金与支付限制 - 公司与银行间的资本贷款在支付权上从属于银行存款和某些其他债务[48] - 若银行清算或解决，投保和未投保储户及FDIC在支付上优先于无担保、非存款债权人（包括公司）[50] - 联邦法律限制银行向公司及其非银行子公司和关联方转移资金或其他有价值物品，单项交易不得超过银行资本和盈余的10%，所有此类交易合计不得超过20%[47] 公司评级与政策 - 公司在最近的CRA检查中获得“满意”评级[74] - 2023年9月26日董事会批准新的合规追回政策[81] 业务相关时间节点 - PPP贷款申请截止日期为2021年5月31日[84] 网络安全规定 - 银行需在确定计算机安全事件发生后36小时内通知联邦监管机构[87] - 受网络攻击影响的银行服务提供商需通知银行客户服务中断或降级4小时以上的事件[87] - 受网络攻击的实体需在72小时内向CISA报告，支付赎金则需在24小时内单独报告[88] 利率相关财务数据 - 2023年市场利率突然持续上升400个基点时，净利息收入变化为 -6.2%，净现值权益变化为 -36.4%；下降400个基点时，净利息收入变化为2.7%，净现值权益变化为3.5%[301] - 2022年市场利率上升300个基点时，净利息收入变化为 -5.4%，净现值权益变化为 -20.9%；上升200个基点时，净利息收入变化为 -3.6%，净现值权益变化为 -13.4%；上升100个基点时，净利息收入变化为 -1.8%，净现值权益变化为 -6.4%；下降100个基点时，净利息收入变化为1.1%，净现值权益变化为3.9%；下降200个基点时，净利息收入变化为1.5%，净现值权益变化为5.5%；下降300个基点时，净利息收入变化为1.6%，净现值权益变化为4.4%[301] - 2023年末两年期国债收益率超过十年期国债收益率35个基点[301] - 投资组合的估值储备为14.3%[301] - 过去八个季度美联储将贴现率提高了5.25%[301] 公司利率应对策略 - 公司优先考虑贷款增长，采取策略缩减投资组合以缩小账面利率和市场利率差距[301] - 公司利用短期批发融资应对存款收缩，避免核心存款长期成本增加[302] 公司利率风险管理 - 公司每季度向董事会和资产负债委员会提交利率风险报告[303] - 公司最大量的利率敏感资产和负债在十二个月内到期，密切监测该领域[304] - 利率敏感性管理能在一定程度上保护净利息收入免受波动影响[305]