资本与贷款管理 - 公司2023年12月31日的所有监管资本比率均远高于监管要求，资本和贷款储备水平强劲，信贷质量良好，能够应对当前动态和波动的市场条件[237] - 2023年商业房地产贷款（非业主自用）的贷款损失准备金（ACL）为16,581千美元，占总贷款的33%，2022年为17,296千美元，占32%[246] - 2023年住宅房地产贷款的ACL为10,254千美元，占总贷款的43%，2022年为9,089千美元，占42%[246] - 2023年消费者和房屋净值贷款的ACL为2,941千美元，占总贷款的6%，2022年为2,729千美元，占6%[246] - 公司每月审查贷款损失准备金，评估资产质量趋势及其对财务状况的影响[285] - 公司每季度评估贷款损失准备金（ACL）的适当性，ACL基于贷款组合的预期损失计算[87][88] - 公司对超过50万美元的贷款进行单独评估，以确定预期信用损失，必要时建立特定准备金[92] 投资与证券 - 2023年和2022年，美国政府和政府支持机构的债券占可供出售和持有至到期债务证券组合的91%和88%，AA级或更高评级的公司和市政债券分别占4%和7%[243] - 2023年和2022年，市政债券分别占总债券组合账面价值的5%和8%，所有市政债券均为投资级评级[244] - 公司2023年投资证券总额为11.91亿美元，较2022年的12.59亿美元下降5.4%[42] - 公司投资证券的价值可能因市场波动而大幅变化，导致未来期间的估值调整[282] 监管合规 - 2023年10月，OCC、FRB和FDIC联合发布最终规则，旨在现代化CRA监管框架，新规则将于2026年1月1日生效，数据报告要求将于2027年1月1日生效[252] - 根据资本规则，公司和银行必须分别维持最低CET1资本与风险加权资产（RWA）比率为4.5%，最低一级资本与RWA比率为6%，最低总资本与RWA比率为8%，最低杠杆比率为4%[255] - 资本规则要求公司和银行维持资本保护缓冲，CET1资本需超过最低风险资本要求2.5%，导致公司和银行实际需维持的CET1、一级资本和总资本比率分别为7%、8.5%和10.5%[255] - 公司作为银行控股公司，需满足总风险资本比率至少10%，一级风险资本比率至少6%的条件才能被视为“资本充足”[258] - 公司与关联方的交易受到限制，单一关联方的交易总额不得超过银行资本和盈余的10%，所有关联方的交易总额不得超过20%[262] - 公司需遵守《银行保密法》，要求建立系统以检测和报告可疑交易，并实施反洗钱合规政策[267] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》的抵押贷款改革规定，包括验证借款人还款能力、禁止预付罚金等[264] - 公司需遵守《公平信用报告法》修正案，禁止使用从关联方获得的信息进行营销招揽，除非消费者有选择退出的机会[265] - 公司需遵守《外国资产控制办公室》的经济制裁规定，违反可能导致严重的法律和声誉后果[268] - 公司需遵守联邦银行机构的薪酬指导方针，禁止过度薪酬，确保薪酬安排不鼓励过度风险承担[269] - 公司需遵守GLBA数据隐私和网络安全要求，包括制定和实施全面的信息安全计划[298] - 公司需在36小时内向FRB或OCC报告重大计算机安全事件[299] - 公司已根据SEC规定采用激励性薪酬追回政策，以应对财务重述情况[304] 财务表现 - 公司2023年净收入为4338.3万美元，较2022年的6143.9万美元和2021年的6901.4万美元有所下降[75] - 公司2023年总资产为57亿美元，过去五年资产增长13亿美元，年均复合增长率为5%[68] - 公司2023年经营活动产生的现金流量为6750.8万美元，较2022年的1.0518亿美元和2021年的1.4272亿美元有所下降[77] - 公司2023年投资活动使用的现金流量为702.9万美元，较2022年的4.8772亿美元和2021年的6.4909亿美元大幅减少[77] - 公司2023年融资活动产生的现金流量为-3610.2万美元，较2022年的2.3734亿美元和2021年的5.8123亿美元大幅下降[77] - 公司2023年现金及现金等价物和限制性现金总额为9980.4万美元，较2022年的7542.7万美元有所增加[77] - 公司2023年利息支出为9235.3万美元，较2022年的2454.7万美元和2021年的1119.2万美元大幅增加[77] - 公司2023年所得税支出为1114.7万美元，较2022年的1323.7万美元和2021年的1850.2万美元有所下降[77] - 公司2023年抵押贷款发放额为1.897亿美元，较2022年的1.5217亿美元和2021年的4.3674亿美元有所下降[77] 贷款与存款 - 公司贷款总额从2022年的40.10亿美元增长至2023年的40.98亿美元，增长2.2%[42] - 公司存款总额从2022年的48.27亿美元下降至2023年的45.97亿美元，下降4.8%[42] - 公司短期借款从2022年的2.65亿美元增长至2023年的4.86亿美元，增长83.4%[42] - 公司2023年出售了49%的住宅抵押贷款，总计18.49亿美元，较2022年的21%（15.27亿美元）显著增加[60] - 公司通过BTFP借款2.25亿美元，利率为4.76%，预计2025年1月到期[58] - 公司2023年净贷款为40.61亿美元，较2022年的39.73亿美元增长2.2%[42] 风险管理 - 公司净利息收入受市场利率变化影响，利率波动可能导致净利息收入减少[275] - 公司贷款组合中68%集中在缅因州的借款人，主要集中在坎伯兰、肯纳贝克、诺克斯和约克县[283] - 公司面临来自大型金融机构和金融科技公司的激烈竞争，这些竞争对手拥有更多资源和更灵活的监管环境[287] - 公司客户服务渠道正在快速演变，减少对传统分支机构的依赖，增加在线和移动银行的使用[288] - 公司财富管理业务面临来自投资管理、财富咨询公司以及商业银行和信托公司的激烈竞争[289] 人力资源与多样性 - 2023年，公司完成了招聘流程的全面审查，以确保申请人池的多样性，审查未提出重大改进建议[149] - 2023年，公司多样化的申请人数量（即非白人、退伍军人身份和/或残疾人）增加了6%[149] - 截至2023年12月31日，公司约67%的员工自认为女性，45%的副总裁、37%的高级副总裁和33%的执行副总裁自认为女性[146] 业务与市场 - 公司通过Camden National Wealth Management和Camden Financial Consultants竞争信托、投资管理、个人退休、基金会和捐赠管理服务以及经纪服务[142] - 公司通过在线和移动应用程序提供产品和服务，客户可以通过www.CamdenNational.bank或下载移动应用程序访问[139] - 公司的主要市场位于缅因州，并在新罕布什尔州和马萨诸塞州的部分地区开展业务[140] 高管与领导层 - William H. Martel于2020年3月加入公司，担任EVP、首席技术官，负责技术和支持服务[154] - Jennifer L. Mirabile于2017年加入公司，担任Camden National Wealth Management的董事总经理，拥有超过28年的高级财富管理经验[155] - Patricia A. Rose于2017年9月加入公司，担任EVP、零售和抵押贷款银行业务负责人，曾在Citizens Bank和Santander Bank担任高级管理职位[156] - Ryan A. Smith于2012年加入公司，2020年至2023年担任EVP、商业银行负责人，2023年12月被任命为EVP、首席信贷官[157] - Renée D. Smyth于2015年10月16日加入公司，担任SVP、首席营销官，2017年5月晋升为EVP、首席体验和营销官[158] 法律与监管 - 公司作为银行控股公司，受联邦储备系统（FRB）监管，并受《银行控股公司法》（BHCA）约束[160] - 公司作为国家银行，受货币监理署（OCC）的主要监管、监督和检查[160] - 法律和监管变化可能对公司的业务、财务状况或运营结果产生重大影响[161] 会计与财务报告 - 公司对贷款持有至出售的贷款采用公允价值计量，公允价值基于二级市场价格确定[85] - 公司通过业务或资产收购获得的贷款在收购日按公允价值报告，利息收入按每日未偿还本金金额计提[86] - 截至2023年12月31日，公司使用缅因州失业率、缅因州和全国GDP变化以及缅因州房价指数变化作为宏观经济驱动因素[89] - 公司每年11月30日评估商誉减值，必要时进行定量分析[94][95] - 公司已完成2023年、2022年和2021年的商誉减值测试，结论为商誉未减值[96] - 公司对租赁资产采用短期租赁豁免政策，租赁负债的现值基于租赁开始日的隐含利率或增量借款利率确定[100] - 公司对长期借款进行季度评估，必要时对递延税项资产建立估值准备[107] - 公司采用比例摊销法对太阳能税收项目的投资进行会计处理，2023年未确认任何所得税抵免或所得税优惠[108] - 核心存款无形资产代表收购客户关系的估计价值，并在这些关系的估计寿命内按直线法摊销。2023年、2022年和2021年未发生任何事件或情况变化表明账面金额可能无法收回[125] - 公司持有的寿险保单的现金退保价值（BOLI）记录为合并资产负债表中的资产。保单现金退保价值的增加以及收到的死亡福利（扣除现金退保价值）记录为非利息收入，且不受所得税影响[125] - 2023年、2022年和2021年未确认任何长期资产减值损失[128] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司合并资产负债表中未持有任何OREO（其他房地产）资产[129]