Camden National (NasdaqGS:CAC) Q3 2025 Earnings Call October 28, 2025 03:00 PM ET Company ParticipantsRenée Smyth - Chief Experience and Marketing OfficerMike Archer - CFOSimon Griffiths - CEOConference Call ParticipantsSteve Moss - AnalystMatthew Breese - AnalystDamon DelMonte - Equity Research AnalystOperatorOkay, and welcome to Camden National Corporation's third quarter 2025 earnings conference call. My name is Elliot, and I'll be your operator for today's call. All participants will be in listen-only m ...

Camden National (NasdaqGS:CAC) Q3 2025 Earnings Call October 28, 2025 03:00 PM ET Company ParticipantsRenée Smyth - Chief Experience and Marketing OfficerMike Archer - CFOSimon Griffiths - CEOConference Call ParticipantsSteve Moss - AnalystMatthew Breese - AnalystDamon DelMonte - Equity Research AnalystOperatorOkay, and welcome to Camden National Corporation's third quarter 2025 earnings conference call. My name is Elliot, and I'll be your operator for today's call. All participants will be in listen-only m ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润达到创纪录的2120万美元 较上一季度增长51% [4][11] - 税前及拨备前利润为2950万美元 较上一季度增长19% [4][11] - 摊薄后每股收益为125美元 较上一季度增长51% [11] - 有形普通股权益比率增长32个基点至709% [5] - 有形账面价值增长6% 达到每股2842美元 [5] - 净息差扩大10个基点至316% [5][12] - 平均贷款增长1% 推动净利息收入季度增长4% [12] - 资产收益率增长4个基点至498% [12] - 融资成本改善6个基点至19% [13] - 平均核心存款增长2% [6][13] - 非GAAP效率比率改善至525% [5] - 平均有形股本回报率为191% [5] - 平均资产回报率为121% [12] - 信贷损失拨备为300万美元 低于上一季度的690万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 年度化贷款增长强劲 达到4% [5] - 储蓄存款余额增长5% 延续了近期季度的增长势头 [6] - 住宅抵押贷款活动强劲 抵押银行收入表现稳健 [7] - 家庭权益贷款业务同比增长约54% [18] - 截至9月30日 承诺贷款渠道稳健 总额达116亿美元 [6] - 管理和托管资产达到创纪录的24亿美元 [7] - 截至9月30日的九个月内 信托和经纪费用收入同比增长16% [7] - 非利息收入达到1410万美元 较上一季度增长8% 若剔除675万美元的非经常性净收益 则增长3% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成功执行对Northway Financial的收购及整合战略 于1月2日完成收购 [4] - 规模优势与深厚的本地专业知识是关键竞争优势 [6] - 战略重点是通过咨询驱动的互动和在新罕布什尔市场扩展国库管理服务来深化现有客户关系 [8] - 创新议程和战略投资专注于吸引和保留数字化客户群 [8] - 自1月推出增强型数字账户开户平台以来 数字渠道产生的消费者账户数量增长131% [8] - 45岁以下客户的数字参与度同比增长11% [8] - 在全公司范围内推进自动化以提升运营效率 已有超过143个机器人投入生产 处理超过500万项事务 节省超过74万小时 [9] - 计划在财富管理业务方面扩展到新罕布什尔市场 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户在宏观经济不确定性面前表现出韧性 [6] - 信贷趋势保持强劲 反映了承销质量和审慎的风险管理方法 [6][7] - 不良资产减少14个基点 仅占总资产的12个基点 [7] - 对电信行业银团贷款计提1070万美元坏账 该贷款账面价值为1220万美元 上一季度已计提600万美元专项准备 [7][15] - 截至9月30日 贷款损失准备金总额为4550万美元 是不良贷款的55倍 [15] - 公司处于负债敏感的利率风险位置 为未来的美联储降息做好了准备 [13][21] - 预计第四季度非利息支出在3600万至3650万美元之间 [15][26] - 对贷款损失准备金在91个基点左右的水平感到满意 反映了对基础投资组合的信心 [30][33] 其他重要信息 - 为庆祝成立150周年 公司在9月举办了半天的社区健康日 超过600名员工在65个非营利组织贡献了1900多个小时 [9] - 公司拥有近700名团队成员 [9] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于贷款增长、定价和市场活动的问题 [18] - 公司在多个业务领域看到良好势头 包括商业贷款、小企业贷款和家庭权益贷款 后者同比增长约54% 部分增长来自新罕布什尔市场 [18] - 过去60到90天内定价有所软化 但仍保持相对强劲 第四季度贷款量相比第三季度略有放缓 但整体势头良好 [18] 问题: 关于净息差前景和资产重新定价动态的问题 [20][21] - 公司为美联储降息做好了准备 基准模型包含明天的降息和12月的再次降息 [21] - 预计下季度净息差将扩大5-10个基点 主要受益于资金成本方面 资产端的扩张可能开始放缓 趋于平稳 [21] - 每次降息的影响大约为年化3%-4% [22] 问题: 关于新罕布什尔市场的人员招聘和未来支出展望的问题 [23][24] - 公司专注于严格的费用管理 效率比率低于55% 反映了对支出和再投资的态度 [24] - 已投资招聘几名商业银行家 并继续建设团队 填补关键领域 明年将以稳定的速度继续投资 但会保持战略性 [24] 问题: 关于第四季度支出增长动态和2026年支出增长率的后续问题 [26][27] - 第四季度支出增长的主要驱动因素是人员方面的激励支出 以及与Northway收购相关的年终会计处理 [26] - 对于2026年 仍处于规划阶段 但目标是管理效率比率在50%中段左右 [27] 问题: 关于公允价值增值对净息差贡献的可持续性问题 [28] - 450万至500万美元是一个相当稳定的运行率 如果出现再融资热潮或长期利率进一步下降 2026年可能会加速 但基准模型未包含此假设 [28] 问题: 关于贷款损失准备金水平和未来构建需求的问题 [29][30] - 对准备金在91个基点左右的水平感到满意 这反映了对基础投资组合的信心和多元化组合的实力 [30] 问题: 关于信贷拨备是否已恢复正常水平的问题 [32][33] - 91个基点左右的水平是一个合适的位置 考虑到贷款增长和宏观经济前景 这是一个合理的水平 [33] 问题: 关于贷款渠道的混合收益率和净息差长期结构性驱动因素的问题 [35][36] - 预计下季度净息差扩大5-10个基点 有机会超越此预期 [36] - 在加息周期中 beta值较低约40% 在降息周期中 beta值可能略高 最终可能稳定在35%至40%之间 [36][37] 问题: 关于2026年贷款增长早期展望和家庭权益贷款持续增长的问题 [38][39][40][41] - 第四季度贷款增长预计持平至增长2% 明年预计为中个位数增长 机会主要在新罕布什尔市场 [39] - 家庭权益贷款是重要的关系产品 公司扩大了可发起该产品的利益相关者范围 今年增长54% 未来势头将持续 明年增长机会可能在新罕布什尔市场 [40][41] 问题: 关于费用收入积极趋势在2026年是否持续的问题 [42][43] - 费用收入增长令人自豪 特别是经纪和财富管理业务 管理和托管资产有机增长11% 达到24亿美元 [42] - 将继续投资这些业务 并有机会在新罕布什尔市场扩展财富管理业务 当前增长轨迹良好 [43]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润达到创纪录的2120万美元，较上一季度增长51% [4] - 稀释后每股收益为1.25美元，较上一季度增长51% [13] - 第三季度税前拨备前收入为2950万美元，较上一季度增长19% [4][13] - 有形普通股权益比率在第三季度增长32个基点至7.09% [5] - 有形账面价值在第三季度增长6%，至每股28.42美元 [5] - 净息差扩大10个基点至3.16% [6][14] - 非GAAP效率比率改善至52.5% [6] - 第三季度平均有形股本回报率为19.1% [6] - 平均资产回报率为1.21% [14] - 第三季度信贷损失拨备为300万美元，低于上一季度的690万美元 [17] - 第三季度非利息收入达到1410万美元，较上一季度增长8% [16] - 第三季度报告的净非利息支出为3590万美元 [16] - 截至9月30日，贷款损失准备金总额为4550万美元，覆盖不良贷款的5.5倍 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度年化贷款增长强劲，达到4% [6] - 截至9月30日，已承诺贷款渠道稳健，总额为1.16亿美元 [7] - 房屋净值贷款同比增长约54% [20] - 截至9月30日的九个月内，信托和经纪费收入同比增长16% [8] - 夏季抵押贷款活动强劲，抵押贷款银行业务收入表现稳健 [9] - 管理和管理的资产达到创纪录的24亿美元 [8] - 财富管理业务有机增长11% [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 新罕布什尔州市场被描述为"巨大的市场"，公司正在扩大国库管理服务并增加人员 [9][20][28] - 平均核心存款在第三季度增长2%，反映了季节性存款流入和客户信心 [7] - 储蓄存款余额在第三季度增长5% [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成功执行了Northway Financial的整合战略，实现了成本节约和协同效应 [5][13] - 创新议程投资侧重于吸引和留住数字化的客户群 [9] - 自1月推出增强的数字账户开户平台以来，数字渠道产生的消费者账户增加了131% [9] - 公司正在推进整个企业的自动化，已有超过143个机器人投入生产，处理了超过500万项事务，节省了超过7.4万小时 [10] - 公司专注于通过核心盈利和专注于股息的有纪律的资本配置策略，持续增加有形账面价值 [5] - 公司的规模和深厚的本地专业知识仍然是关键的竞争优势 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在广泛的经济不确定性，客户仍表现出韧性 [7] - 信贷趋势依然强劲，突显了承销质量和审慎的风险管理方法 [7] - 公司对多元化贷款组合的整体健康状况保持信心 [8] - 公司处于有利地位，能够应对未来的美联储降息，因其负债敏感的利率风险头寸 [15][23] - 管理层对保持中位50%左右的效率比率充满信心 [28][34] 其他重要信息 - 第三季度，公司对一家进入破产程序的电信服务公司的银团贷款参与计提了1070万美元的坏账 [8][17] - 公司在9月举办了为期半天的社区福祉日活动，超过600名员工为65个非营利组织贡献了1900多个小时 [10] - 公司预计第四季度非利息支出在3600万美元至3650万美元之间 [16][33] - 公司预计第四季度贷款增长持平至增长2%，明年中期个位数增长 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长、定价和市场活动 - 公司在多个业务领域看到了良好的势头，包括商业、小企业和房屋净值贷款 [20] - 过去60-90天定价有所软化，但仍保持相对强劲 [21] - 预计第四季度贷款量较第三季度会有所软化，但整体势头良好 [21] - 公司在新罕布什尔州市场进行了招聘，并对该市场的机会感到兴奋 [20][28] 问题: 净息差前景和利率影响 - 公司对美联储降息处于有利地位，基本模型包含了即将到来的降息 [23] - 预计下季度净息差将扩大5-10个基点，主要来自资金成本方面 [24] - 资产端的扩张可能开始放缓，变得更加平稳 [24] - 每次降息预计带来约3-4个基点的年化效益 [26] - 在降息周期中，存款Beta值可能略高于上行周期，预计最终稳定在35-40左右 [49] 问题: 支出管理和招聘计划 - 公司专注于有纪律的支出管理，效率比率低于55%反映了这一点 [28] - 已投资招聘了几名商业银行家，并计划在房屋净值和抵押贷款领域进行战略性投资 [29] - 预计第四季度支出将因人员激励和与Northway收购相关的遗留合同会计处理而增加 [33] - 对于明年，目标是将效率比率维持在中位50%左右 [34] 问题: 公允价值增值和准备金水平 - 公允价值增值的季度运行率预计保持在450万至500万美元左右 [36] - 贷款损失准备金率在91个基点左右，公司对此水平感到满意，反映了对投资组合的信心 [38][44] - 该准备金率与收购前的水平相近，反映了当前的宏观经济展望 [45] 问题: 贷款增长和房屋净值业务展望 - 预计第四季度贷款增长持平至增长2%，明年中期个位数增长 [52] - 房屋净值贷款被视为重要的关系产品，增长机会将持续，特别是在新罕布什尔州市场 [53][54] - 公司扩大了能够发起房屋净值贷款的员工范围，这促进了增长 [53] 问题: 手续费收入前景 - 手续费收入增长强劲，特别是经纪和财富管理业务，资产有机增长11% [55] - 公司继续投资于这些业务，并有机会将财富管理扩展到新罕布什尔州市场 [56] - 增长动力包括将这些业务与商业和抵押贷款业务连接起来，创造全面的客户关系机会 [56]

Accessibility StatementSkip Navigation Camden National Reports Record Net Income of $21.2 Million for the Third Quarter CAMDEN, Maine, Oct. 28, 2025 /PRNewswire/ -- Camden National Corporation (NASDAQ: CAC; "Camden National" or the "Company") reported earnings for the quarter ended September 30, 2025, of $21.2 million and diluted earnings per share ("EPS") of $1.25, both increases of 51%, compared to the second quarter of 2025. For the third quarter ended September 30, 2025, the Company reported a return on ...

CONTACT: Michael Archer Executive Vice President Chief Financial Officer Camden National Corporation (800) 860-8821 marcher@CamdenNational.bank FOR IMMEDIATE RELEASE Camden National Corporation Reports Third Quarter 2025 Earnings Camden National Reports Record Net Income of $21.2 Million for the Third Quarter CAMDEN, Maine, October 28, 2025/PRNewswire/--Camden National Corporation (NASDAQ: CAC; "Camden National" or the "Company") reported earnings for the quarter ended September 30, 2025, of $21.2 million a ...

公司财务报告安排 - 公司将于2025年10月28日报告截至2025年9月30日的第三季度财务和运营业绩 [1] - 财报电话会议及网络直播将于2025年10月28日美国东部时间下午3:00举行 [1] - 电话会议由公司总裁兼首席执行官Simon Griffiths、执行副总裁兼首席财务官Michael Archer、执行副总裁兼首席体验与营销官Renée Smyth主持 [1] 投资者参与信息 - 有兴趣的参与方应在电话会议开始前10-15分钟拨入电话或连接网络直播链接 [2] - 提供了美国国内直播拨入号码(833) 470-1428和国际拨入链接 [2] - 网络直播链接将在电话会议前于公司官网CamdenNationalCorporation.com提供 通话记录和回放也将在会后于官网发布 [2] 公司背景信息 - 公司是北新英格兰地区最大的公开交易银行控股公司 资产规模约69亿美元 [3] - 公司成立于1875年 在缅因州和新罕布什尔州拥有72个银行中心 [3] - 通过Camden National Wealth Management提供全面的财富管理、投资和财务规划服务 [4]

Accessibility StatementSkip Navigation CAMDEN, Maine, Sept. 30, 2025 /PRNewswire/ -- Simon Griffiths, President and Chief Executive Officer of Camden National Corporation (NASDAQ: CAC; the "Company"), announced today that the board of directors of the Company declared a quarterly dividend of $0.42 per share. This quarterly payout results in an annualized dividend yield of 4.34% based on the September 29, 2025 closing price of the Company's common stock at $38.72 per share as reported by NASDAQ. The dividend ...

指数纳入事件 - 泛欧交易所将于2025年9月19日收盘后正式纳入法国CAC 40指数 并于9月22日生效[1] - 此次纳入基于科学委员会对CAC系列指数的季度评估结果[1] 财务表现增长 - 年收入从2014年的4.585亿欧元增长至2024年的超16亿欧元 增幅超过三倍[3] - 经调整EBITDA从2014年的2.254亿欧元增至2024年的超10亿欧元 增幅超四倍[3] - 市值从2014年IPO时的14亿欧元增长至2025年8月22日的145亿欧元[3] 业务扩张历程 - 运营市场从2014年的4个扩展至7个国家（阿姆斯特丹 布鲁塞尔 都柏林 里斯本 米兰 奥斯陆 巴黎）[2] - 2025年7月宣布计划将联邦模式扩展至雅典市场[2] - 业务覆盖完整资本市场价值链（上市 交易 清算 结算 托管及发行人和投资者解决方案）[2][9] 指数纳入历程 - 2014年12月IPO后不久纳入SBF 120指数[4] - 2021年6月收购意大利交易所集团后纳入CAC Next 20指数[4] - CAC 40纳入标志着公司在金融市场发挥根本性作用[4] 战略发展举措 - 通过战略收购 地域扩张和新资产类别多元化实现增长[6] - 提供多资产类别产品（股票 外汇 ETF 债券 衍生品 大宗商品及指数）[10] - 运营欧洲领先电子固收交易市场MTS及欧洲电力市场Nord Pool[9] 市场地位数据 - 截至2025年6月托管近1,800家上市公司 总市值达6.3万亿欧元[10] - 占据欧洲透明股票交易量25%的市场份额[10] - 清算和结算服务通过泛欧清算及丹麦 意大利 挪威和葡萄牙的中央证券存管机构提供[9]

董事会人事变动 - Marie J McCarthy被任命为董事会副主席并将在Lawrence J Sterrs退休后接任董事会主席职务[1][2] - 此项任命立即生效副主席职务 董事会主席职务将于Sterrs退休时生效[2] - Lawrence J Sterrs将于2025年12月31日退休 其在董事会任职10年 自2017年起担任董事会主席[3] 高管背景信息 - Marie McCarthy自2018年起担任公司独立董事 曾任薪酬委员会主席及技术委员会委员[4] - McCarthy在L L Bean工作超过30年 2025年4月退休前担任首席运营官 负责运营 履约 退货 制造 客户满意度和企业设施及房地产管理[5] - 曾任职于L L Bean投资委员会 福利委员会 零售房地产委员会和企业房地产委员会 目前还担任Maine Health和Olympia Snowe妇女领导研究所董事[5] 公司治理与战略 - 此次人事变动是经过深思熟虑的继任流程结果 旨在确保领导连续性和公司持续成功[4] - 首席执行官Simon Griffiths称赞McCarthy在战略执行和客户体验方面具有严谨态度 并拥有全球化和社区化双重视角[5] - Sterrs表示McCarthy将是董事会强有力的领导者 其退休恰逢公司庆祝150周年纪念[5] 公司基本情况 - Camden National Corporation是北新英格兰地区最大上市银行控股公司 资产规模69亿美元[7] - 旗下Camden National Bank成立于1875年 在缅因州和新罕布什尔州拥有72个银行中心[7] - 通过Camden National Wealth Management提供财富管理 投资和财务规划服务[8] 财务信息关联 - 公司2025年第二季度盈利1410万美元[10] - 计划于2025年7月29日公布第二季度财务业绩[11]