公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年1月31日，公司总资产为8.1342亿美元，较2023年10月31日的8.31143亿美元下降2.13%[10] - 2024年第一季度净销售额为2.39155亿美元，较2023年同期的2.61916亿美元下降8.7%[12] - 2024年第一季度净利润为624.9万美元，较2023年同期的190.9万美元增长227.34%[12] - 2024年第一季度基本每股收益为0.19美元，较2023年同期的0.06美元增长216.67%[12] - 2024年第一季度经营活动提供的现金为385.4万美元，较2023年同期的313.5万美元增长22.93%[17] - 2024年第一季度投资活动使用的现金为954.9万美元，较2023年同期的9948.4万美元减少90.4%[17] - 2024年第一季度融资活动使用的现金为911.7万美元，而2023年同期提供现金8331.4万美元[17] - 截至2024年1月31日，现金及现金等价物为4442.2万美元，较2023年10月31日的5847.4万美元下降24.03%[10] - 2024年第一季度综合收益为1233万美元，较2023年同期的1328.1万美元下降7.16%[14] - 2024年1月31日止三个月净销售额为2.39155亿美元，2023年同期为2.61916亿美元[34] - 2024年1月31日存货总额为1.07478亿美元，2023年10月31日为0.97959亿美元[38] - 2024年1月31日止三个月商誉期末余额为1.85439亿美元，期初余额为1.82956亿美元[39] - 2024年1月31日可辨认无形资产账面总值为2.40341亿美元，累计摊销为1.68333亿美元；2023年10月31日账面总值为2.38275亿美元，累计摊销为1.6416亿美元[41] - 2024年1月31日止三个月无形资产摊销费用为320万美元，上年同期为310万美元[41] - 预计2024 - 2028年及以后无形资产摊销费用总计7.2008亿美元[42] - 2024年1月31日长期债务总额为6409.4万美元，2023年10月31日为6880万美元[43] - 2024年和2023年1月31日止三个月与关联方客户的净销售额约为20万美元[36] - 2024年和2023年截至1月31日三个月，公司养老金计划的净定期养老金（福利）成本分别为 - 76.5万美元和13万美元[52] - 截至2024年1月31日和2023年10月31日，补充福利计划负债约为200万美元，递延补偿计划负债分别约为450万美元和390万美元[53] - 2024年和2023年截至1月31日三个月，公司持续经营业务的年度有效税率分别为20.8%和19.2%，与美国联邦法定税率21%的差异主要源于离散税务项目等[54] - 截至2024年1月31日，公司不确定税务立场负债为30万美元，对某些州净营业亏损维持的估值备抵为60万美元[55][56] - 2024年和2023年1月31日止三个月，公司净销售额分别为2.39155亿美元和2.61916亿美元，运营收入分别为791.7万美元和440.3万美元[85] - 截至2024年1月31日和2023年10月31日，公司总资产分别为8.1342亿美元和8.31143亿美元[85] - 2024年1月31日止三个月，商誉总额为1.85439亿美元，较2023年10月31日增加24.83万美元[85] - 2024年和2023年1月31日止三个月，公司净收入分别为624.9万美元和190.9万美元[86] - 2024年1月31日止三个月基本每股收益为0.19美元，2023年同期为0.06美元；摊薄后每股收益2024年为0.19美元，2023年为0.06美元[88] - 2024年1月31日止三个月净销售额2.39155亿美元，较2023年同期的2.61916亿美元减少2276.1万美元，降幅9%；净利润624.9万美元，较2023年同期的190.9万美元增加434万美元，增幅227%[108] - 2024年1月31日止三个月利息费用减少120万美元，主要因未偿还借款减少；所得税费用164.2万美元，有效税率20.8%，2023年同期为45.3万美元，有效税率19.2%，增长主要因离散项目差异[120][121] - 2024年和2023年1月31日止三个月分别汇回360万和430万美元外国现金；截至2024年1月31日，外国现金余额1750万美元[127][131] - 2024年1月31日止三个月经营活动现金流入385.4万美元，较2023年同期增加70万美元；投资活动现金流出954.9万美元，较2023年同期减少8990万美元；融资活动现金流出911.7万美元，2023年同期为流入8331.4万美元[128] 公司业务部门情况 - 公司业务分为三个可报告业务部门，主要服务于北美和英国的客户[20] - 公司目前有三个可报告业务部门：北美门窗业务、欧洲门窗业务和北美橱柜组件业务[99] - 公司使用低成本、短交货期生产流程和工程专业知识为客户提供专业产品，主要客户群在北美和英国[97] - 公司持续投资有机增长计划，并评估业务收购以扩大业务版图、增强产品供应等[98] - NA Fenestration业务2024年1月31日止三个月净销售额1.47995亿美元，较2023年同期减少498.5万美元，降幅3%；运营收入824.2万美元，较2023年同期减少148.1万美元，降幅15%[109] - EU Fenestration业务2024年1月31日止三个月净销售额4943.7万美元，较2023年同期减少551.5万美元，降幅10%；运营收入743.1万美元，较2023年同期增加3.5万美元[112] - NA Cabinet Components业务2024年1月31日止三个月净销售额4313.7万美元，较2023年同期减少1153.7万美元，降幅21%；运营亏损379.7万美元，较2023年同期亏损扩大260.8万美元[115] - Unallocated Corporate & Other业务2024年1月31日止三个月净销售额 - 141.4万美元，较2023年同期减少72.4万美元，降幅105%；运营亏损395.9万美元，较2023年同期减少756.8万美元，降幅66%[117] 公司信贷安排情况 - 公司3.25亿美元的循环信贷安排于2027年7月6日到期，根据综合净杠杆比率确定适用利率和承诺费[44][46] - 信贷安排提供最低1000万美元、最高1.5亿美元或合并EBITDA 100%的增量循环信贷承诺，还可根据周转信贷额度借到1500万美元或循环信贷承诺中的较低者[47] - 信贷安排要求合并利息覆盖率不低于3.00:1.00，合并净杠杆率不高于3.25:1.00[48] - 信贷安排限制公司进行某些业务交易，如产生债务或留置权等，每年股息支付限制在2500万美元，但当合并净杠杆率小于等于2.75:1.00且可用流动性超过2500万美元时部分限制不生效[49] - 截至2024年1月31日，公司信贷安排下有1000万美元借款（扣除未摊销债务发行成本110万美元），510万美元未偿还信用证，主要在融资租赁和其他债务下有5520万美元未偿还，信贷安排下有3.099亿美元可用，信贷安排下未偿还借款年利率为6.68%，2024年和2023年截至1月31日三个月的加权平均借款利率分别为6.69%和5.43%[50] - 公司维持3.25亿美元循环信贷安排，2027年到期，2024年1月31日止三个月适用利率为RFR Rate + 1.25%；截至2024年1月31日，有4440万美元现金及等价物，信贷安排下未偿还金额1000万美元，可用额度3.099亿美元[123][124] 公司股权及薪酬相关情况 - 2024年截至1月31日三个月，非归属受限股票奖励活动中，10月31日非归属数量为24.23万股，授予7.29万股，没收1.18万股，归属6.66万股，1月31日非归属数量为23.68万股，2024年和2023年截至1月31日三个月归属的受限股票奖励总加权平均授予日公允价值分别为140万美元和90万美元，截至2024年1月31日，未确认补偿成本为400万美元，预计在剩余加权平均归属期2.3年内确认[67] - 2020年综合激励计划授权可授予的普通股总数为313.9895万股[65] - 截至2024年1月31日，股票期权数量为87,250，加权平均行使价格为19.43美元，剩余合约期限为2.2年，内在价值为102.8万美元；2024年和2023年1月31日止三个月行使的股票期权总内在价值分别为20万美元和不足10万美元[70] - 2024年和2023年1月31日止三个月，非员工董事分别获得26,215和38,704个受限股票单位，加权平均授予日公允价值分别为每股26.70美元和20.67美元；2024年支付10万美元用于结算归属的受限股票单位，上一年为40万美元[72] - 2021 - 2023年授予的绩效股票数量分别为80,900、89,300和72,200，授予日公允价值分别为每股22.54美元、23.49美元和32.15美元；2023年12月，122,400股归属，现金结算金额为340万美元[74][75] - 2021 - 2023年授予的绩效受限股票单位数量分别为50,900、51,500和40,700，授予日公允价值分别为每股21.06美元、23.22美元和30.35美元；2024年1月31日止三个月，49,228个绩效受限股票单位归属[77] - 2024年和2023年1月31日止三个月，销售、一般和行政费用相关的总薪酬费用分别为257.6万美元和480.9万美元[80] - 截至2024年1月31日，库存股余额为4,023,431股，较2023年11月1日减少142,408股[82] - 董事会批准最高7500万美元股票回购计划，截至2024年1月31日，可用额度6280万美元，该季度未进行回购[125][126] 公司收购情况 - 2022年11月1日公司以9130万美元现金收购LMI相关业务资产并承担部分负债[37] - 2022年11月1日，公司以9130万美元现金收购LMI的聚合物混合和橡胶化合物生产业务相关资产，并承担部分负债[100] 行业预测情况 - 2024年2月，NAHB预测2024和2025日历年住房开工量为140万套[105] - 2024年2月，Ducker预测日历年2023年总窗户发货量预计下降7.6%，2024年预计下降1.2%[105] 公司面临风险情况 - 俄乌和巴以冲突可能导致市场或运营中断，包括大宗商品价格、信贷和资本市场波动以及供应链中断[101] - 公司部分商品受价格波动影响，虽有价格调整机制但仍有一定风险敞口[106] 公司会计准则评估情况 - 公司持续评估新会计准则对合并财务报表及相关披露的潜在影响[90][91] - 2023年11月FASB发布的“Segment Reporting (Topic 280)”准则，适用于2023年12月15日后开始的财年及2024年12月15日后开始财年的中期，公司正评估其影响[135] - 2023年12月FASB发布的 “Income Taxes (Topic 740)”准则，适用于2024年12月15日后开始的财年，公司正评估其影响[136] 公司其他情况 - 基于2024年1月31日的可变利率债务余额，利率假设变动1.0%，每年将导致约0.1百万美元的税前费用或净收入信贷变化[139] - 截至2024年1月31日和2023年10月31日，无相应的外汇衍生品[140] - 截至2024年1月31日，公司披露控制和程序有效[146] - 最近一个财季，财务报告内部控制无重大变化[147] - 截至2024年1月31日的三个月内，公司董事或高管未采用或终止任何证券交易合同、指令或书面计划[150] - 因长期债务相关证券授权总额未超公司及子公司合并总资产的10%，部分定义长期债务持有人权利的文件未随本季度报告提交[156] - 截至2024年1月31日的三个月内，公司关键会计政策和估计无重大变化[133]