公司面临的风险 - 公司面临的风险包括信息技术系统或安全措施的妥协，技术运营基础设施的减速或故障，全球经济和地缘政治波动的影响[31] - 技术运营基础设施或应用程序的减速或故障可能导致责任和不利影响[32] - 公司依赖第三方运营的数据中心和基础设施，任何中断可能对业务和运营结果产生不利影响[34] - 全球经济和地缘政治波动对公司业务、财务状况和运营结果的影响取决于未来发展[35] - 全球经济发展、地缘政治波动、衰退和全球卫生危机可能对公司产生负面影响[36] - 公司面临激烈竞争，如果不能有效竞争，运营结果可能受到不利影响[37] - 公司的主要竞争对手包括Oracle和SAP，以及其他企业软件供应商，竞争可能加剧[38] - 公司依赖合作伙伴网络推动收入增长，但如果合作伙伴表现不佳，公司的销售和产品分发能力可能受到影响[39] - 公司的国际业务增长和未来前景取决于在美国以外地区的销售能力，但全球运营面临着政治、经济和法规风险[40] - 外部因素可能对公司的销售能力、国际竞争力、全球运营成本以及未来业绩产生负面影响[41] 技术和产品风险 - 用户对公司提供的部署、培训和支持服务不满意可能会损害公司业务和运营结果[42] - 如果客户不满意公司或第三方提供的部署服务，公司可能需要额外成本来解决问题，这可能损害公司的扩展能力[43] - 公司在Workday的产品中使用新技术，包括人工智能，但这可能导致声誉损害和增加的诉讼[45] - 公司的季度业绩可能会出现显著波动，不一定能完全反映业务的实际表现[46] - 如果公司无法成功将应用程序与各种第三方技术整合，公司的业务和运营结果可能受到不利影响[48] - 随着Workday Mobile对客户体验的重要性不断增加，公司需要不断修改和增强应用程序以跟上第三方技术的变化[49] 公司运营风险 - 公司可能会通过收购其他公司、团队或技术来扩展业务，但这可能会分散管理注意力，增加负债或股东稀释，影响运营结果[50] - 收购可能导致大量现金使用，限制其他现金用途，或者通过发行股票或债务来融资，可能对运营结果产生不利影响[51] - 进入新市场和业务领域的投资可能会对业务和运营结果产生不利影响，尤其是如果无法实现预期回报[52] 安全和合规风险 - 公司可能会受到网络安全、数据隐私和知识产权相关风险的影响，如信息系统遭到破坏或未经授权访问客户数据，可能导致运营中断和重大责任[55] - 公司面临着来自各种恶意网络攻击的风险，可能导致数据泄露、生产停工、声誉受损和成本增加[56] - 公司需要适应全球范围内不断变化的隐私法规，如欧盟的GDPR和美国的CCPA，可能导致合规成本增加、罚款、声誉受损等[57] - 未能保护公司的知识产权可能影响公司的技术和品牌保护，可能导致知识产权侵权诉讼和损失[59] - 公司使用的开源软件可能存在违反许可协议的风险，可能导致公开公司的专有软件源代码或限制技术许可[60] 法律和财务风险 - 公司面临法律和监管事项风险，可能导致显著成本和合规挑战，对业务和运营结果产生不利影响[61] - 政府合同和相关采购法规风险可能对公司业务和运营结果产生不利影响[63] - 突发税收法律变化或现有税法适用变化可能对公司盈利能力和财务结果产生不利影响[64] - 公司面临财务事项风险，由于长销售周期和订阅服务收入延迟确认，销售增减不会立即反映在运营结果中[66] - 公司历史上累计亏损，未来无法持续实现GAAP盈利可能性存在[66] - 公司当前和未来的债务可能对财务状况和运营结果产生不利影响[67] 公司治理风险 - 公司的创始人和CEO Emeritus以及执行主席控制着大部分投票权，能够影响公司的关键决策，包括董事选举和资产出售等[74] - 公司的股票结构使得创始人和其他高管能够控制公司事务，限制了非关联方对公司事务的影响[76] 财务状况风险 - 公司在2024年1月31日的现金、现金等价物和可市场交易证券总额为78亿美元和61亿美元[132] - 公司的投资组合主要投资于美国国债、美国机构债券、公司债券、商业票据、货币市场基金和可市场交易的股票投资[132] - 公司的固定利率证券可能会因利率上升而受到市场价值的不利影响，而浮动利率证券如果利率下降可能产生比预期收入少的情况[132] - 如果利率立即上升或下降100个基点，公司的投资组合市值将分别减少或增加约5700万美元和2900万美元[132] - 公司的Senior Notes的公允价值会随着利率的变化而变化，一般来说，Senior Notes的公允价值会随着利率下降而增加，随着利率上升而减少[133]