Workday Inc. (NASDAQ: WDAY ) is one of the few names today in the tech sector that is still trading close to its pre-pandemic levels. When most tech innovators have risen multifold on the AI hypergrowth wave and SaaS companiesI am a stock analyst with over 20 years of experience in quantitative research, financial modeling, and risk management. My focus is on equity valuation, market trends, and portfolio optimization to uncover high-growth investment opportunities. As a former Vice President at Barclays, I ...

投资策略 - 专注于购买业务强劲且估值便宜的优质企业 [1] - 投资组合从加拿大电信、管道和银行等股息支付行业起步，逐步扩展到支付、美国区域性银行、中国和巴西股票、REITs、科技公司以及其他新兴市场机会 [1] - 目前重点持有最高质量的企业，并持续深入研究其竞争优势 [1] - 偏好拥有数十亿用户和不断扩展内容库的大型科技公司，认为其交叉销售潜力被低估 [1] - 采用EBIT+研发费用（R&D）的估值方法，看重某些研发投资的潜在价值 [1] 投资业绩 - 2019年2月至2024年10月的年化回报率为11.4%（累计1.82倍），略低于市场15.18%的年化回报率（累计2倍） [1] - 相信近年积累的知识和工具将有助于未来跑赢市场 [1] 投资理念 - 学习沃伦·巴菲特、查理·芒格、莫尼什·帕伯莱、特里·史密斯、李录、比尔·阿克曼、盖伊·斯皮尔等投资大师的经验 [1] - 关注企业CEO如黄仁勋、马克·扎克伯格、杰夫·贝索斯等的观点 [1] - 认为大部分收益来自持有而非频繁交易，未来将保持最低限度的投资组合换手率 [1] - 不认同传统的"买入"和"卖出"评级，认为只有"强力买入"和"强力卖出"两种选择，以腾出资金寻找下一个"强力买入"机会 [1] - 对于定价不利的优质企业可能采取"持有"策略 [1]

公司动态 - 公司宣布西雅图大学选择Workday人力资本管理(HCM)、财务管理和学生系统来整合其七个学院和两个校区的数据和运营 [1] - 西雅图大学将把HR、财务和学生信息系统整合到Workday云平台 这将为学生和整个校园社区创造更高效、响应更快和互联的体验 [2] - 通过Workday 大学将获得出勤率、课程管理、招生趋势、注册、人员配置需求以及供应商成本和费用等财务数据的实时洞察 [3] 产品与技术 - Workday平台以AI为核心 旨在帮助客户提升人员管理、优化工作流程并推动业务持续发展 [5] - 全球超过11,000家组织使用Workday 包括中型企业和超过60%的财富500强公司 [5] 客户价值 - 西雅图大学校长表示Workday将帮助学生、教职员工建立数据驱动的决策文化 以适应持续增长的需求 [4] - Workday高管强调大学不仅是学习场所 更是创新、研究和社会进步的重要中心 公司致力于建立协作伙伴关系而不仅是提供技术解决方案 [4] 市场定位 - 公司定位为管理人力、财务和代理的AI平台 专注于为高等教育机构提供转型解决方案 [1][5]

全球科技与互联网公司市值变化 市值排名前列的公司 - 台积电以11949亿美元市值位居榜首 单日涨幅0.28% [3] - 特斯拉市值10098亿美元 单日上涨1.17% [3] - 甲骨文市值6476亿美元 单日下跌1.89% [3] - 腾讯市值5725亿美元 单日微跌0.14% [3] - 奈飞市值5298亿美元 单日下跌0.44% [3] 显著上涨的公司 - AMD市值2374亿美元 单日大涨1.57% [3] - 美光科技市值1393亿美元 单日上涨1.15% [4] - Arista Networks市值1363亿美元 单日飙升2.15% [4] - SMIC市值607亿美元 单日涨幅达2.07% [6] - Circle Internet Group市值463亿美元 单日暴涨7.67% [7] 显著下跌的公司 - ServiceNow市值1944亿美元 单日重挫3.03% [3] - Adobe市值1541亿美元 单日下跌2.18% [4] - Shopify市值1457亿美元 单日下跌2.65% [4] - AppLovin市值1133亿美元 单日下跌3.24% [5] - Atlassian市值490亿美元 单日暴跌6.52% [7] 其他值得关注的公司 - 阿里巴巴市值2552亿美元 单日微涨0.08% [3] - 小米市值1893亿美元 价格7.35美元 [4] - 英特尔市值1022亿美元 单日下跌1.64% [5] - 京东市值455亿美元 单日下跌0.38% [7] - 台积电股价230.4美元 特斯拉股价313.51美元 [3]

股价表现 - Workday最新收盘价为22930美元，较前一交易日下跌453% [1] - 该股表现落后于标普500指数(028%涨幅)和道琼斯指数(043%涨幅)，仅略高于纳斯达克指数(009%涨幅) [1] - 过去一段时间公司股价累计下跌445%，表现不及计算机与科技板块(62%涨幅)和标普500指数(437%涨幅) [1] 财务预期 - 公司即将公布的季度EPS预计为209美元，同比增长1943% [2] - 季度营收预计达234亿美元，同比增长1222% [2] - 全年EPS预计871美元，同比增长1932% [3] - 全年营收预计95亿美元，同比增长1246% [3] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为2759倍，低于行业平均的2903倍 [5] - PEG比率为146，显著低于互联网软件行业平均的224 [6] - 互联网软件行业在计算机与科技板块中排名前26%(行业排名62/250+) [6] 分析师预期 - 过去30天Zacks共识EPS预期上调045% [5] - 公司当前Zacks评级为3级(持有) [5] - 分析师预期调整反映短期业务趋势变化，正面调整通常预示股价上涨潜力 [3][4]

合同管理现状与问题 - 76%的员工不清楚合同由谁负责 导致合同价值无法充分利用 造成收入损失和错失机会 [1][2] - 合同责任归属不明确 员工不确定应由供应商关系经理、法务团队还是采购部门负责 [2] - 合同通常被视为静态文件 未能转化为推动业务增长的战略资产 [2] 财务与运营影响 - 50%的法务人员和49%的企业员工因意外自动续约遭受财务损失 销售和营销部门受影响最大(60%) [4] - 组织因未使用的服务或错失追加销售机会 直接影响收入增长、运营效率和市场份额 [4] - 41%的受访者认为合同流程过慢 阻碍了研发和工程等部门的创新(79%) [4] 法务与合规风险 - 85%的法务人员参与合同审批 但仅67%的其他员工认可该比例 18%的差距显示部分员工可能绕过法务审查 [4] - 合同审查缺失导致监管要求被忽视、条款不一致或不可执行等法律风险 [4] 数据管理与技术应用 - 合同数据分散存储于共享驱动器(法务70% 非法务50%)、CRM系统(法务62% 非法务53%)及个人设备等 [4] - 数据碎片化导致合同可见性、可执行性和机会识别效率降低 [4] - AI技术可将合同转化为动态智能资产 帮助法务团队挖掘隐藏洞察以加速商业决策 [3] 研究方法与样本 - 研究基于2025年3月对1250名美国企业员工的调查 涵盖法律与非法律岗位及多行业 [4][6] - 受访企业覆盖北美、亚太和欧洲地区 [6] 公司背景 - Workday是专注于人力、财务和AI代理管理的平台 服务全球超11000家机构 包括60%财富500强企业 [7] - 其合同智能解决方案整合Evisort AI技术 提供合同生命周期管理能力 [5][7]

公司动态 - Payslip与Houlihan Lokey成功上线Global Payroll Connect from Workday，成为首个获得该平台核心功能认证的供应商无关合作伙伴[1] - 集成后客户实现82%的time-to-value提升[1] - Houlihan Lokey部署Data Changes on Demand功能，实现Workday HCM与Payslip平台实时数据同步[2] - Amer Sports和VentureEd启用External Payroll Documents功能，员工可在Workday内直接访问工资单和税务文件[2] 技术优势 - Global Payroll Connect使客户仅需10小时即可完成部署，相比外部开发商的56小时大幅节省时间[3] - 该平台显著降低集成成本，避免传统系统集成商的高额费用[3] - Payslip作为供应商无关的技术伙伴，可兼容任何现有薪酬供应商网络[6] - 通过Workday仪表盘实现全球薪酬数据的统一整合与即时访问[8] 市场影响 - 企业平均需管理5个以上薪酬系统，Workday与合作伙伴致力简化全球薪酬操作整合[6] - Payslip是唯一获得Global Payroll Connect全面认证的供应商无关合作伙伴[7] - 公司标准化和自动化全球薪酬操作，支持多国数据统一及规模化报告[9] 公司背景 - Payslip成立于2016年，总部位于爱尔兰梅奥郡，已获得1600万美元风险投资[10] - 公司通过AI和自动化技术赋能企业，集成HCM/会计/ERP系统实现数据流畅[9] - 创始人Fidelma McGuirk强调解决方案为薪酬专业人员提供高效工具[4][7]

产品发布 - Syssero与Systics合作推出SyncStream应用 专为Workday平台设计 用于简化并购及组织重组流程 [1] - SyncStream通过Workday的Built on Workday程序开发 可直接在Workday Marketplace上部署 [2] - 该应用自动化迁移、同步和验证人力资源与财务数据 减少手动操作并保障数据完整性 [2] 产品功能 - 加速新组织结构部署 实现小时级启动（传统需数周） [5] - 提供HR与财务部门的无缝过渡体验 支持成本中心、组织架构图的自动化合并 [3][5] - 内置审批流程 通过原生业务逻辑实现变更管理 [5] 技术优势 - 完全基于Workday生态系统开发 确保数据安全 无需依赖电子表格或高风险文件传输 [5] - 采用自动化优先设计理念 结合Syssero的Workday服务经验与Systics的产品开发能力 [1] 市场定位 - 主要面向中小型企业 帮助其在Workday平台上实现智能化扩展 [5] - 目前已在Workday Marketplace上线 客户可快速获取该解决方案 [4] 管理层观点 - CEO Amber Lowry强调SyncStream直接响应客户需求 解决并购重组中的复杂性问题 [4] - 总裁Ryan Massie指出该产品为针对性设计 能在变革中建立秩序 [4]

公司动态 - Order_co任命Larry_Robinett为Workday_Accounts_&_Alliances负责人 该高管拥有20余年企业软件和战略联盟经验 曾担任Ascend_Software销售与合作伙伴联盟副总裁 主导过与Workday的战略合作[1][2] - 新负责人将推动公司Workday_Built集成解决方案的企业级采用 该集成可帮助客户在Workday平台内实现从申请到对账的现代化采购体验[3][4] - Order_co作为Workday_Select_Partner 与Workday共同开发了嵌入式B2B电商体验 其"Integrated_Search"功能允许用户直接在Workday门户中完成采购 自动生成预填申请单并实现无缝发票处理[4] 产品优势 - 集成搜索功能带来四大核心价值：1)采购速度提升 自动创建包含全部数据的申请单 2)强化采购合规性 提供预审供应商目录 3)减少非合规支出 所有采购均被系统捕获 4)加速供应商入驻 简化产品添加流程[7] - 客户案例显示 WeWork财务转型高级经理证实该集成方案显著节省时间、精力和资金[5] - 平均为客户节省5%产品采购成本 现有客户包括WeWork和Hugo_Boss等数百家企业[7] 公司背景 - 成立于2016年 总部纽约 已融资7000万美元 投资方包括MIT、Stage_2_Capital等知名机构[7][8] - 核心业务结合在线购物便利性与世界级采购订单/应付账款自动化技术 帮助企业降低采购复杂度和成本[6] 合作伙伴 - Workday作为AI驱动的人财物管理平台 服务全球超11000家组织 包括60%以上财富500强企业[9] - 双方合作开发的嵌入式解决方案深度整合Workday财务管理功能 最大化客户对Workday的投资回报[3][4]

Workday公司 - Jim Cramer建议避开Workday公司 因担忧多家竞争对手正在进入该领域 [1] - Workday第二季度销售指引低于市场预期 具体数据未披露 [1] Applied Digital公司 - Jim Cramer认为Applied Digital虽未盈利 但具有投机价值 [1] - CoreWeave公司已完全减持其在Applied Digital的全部股份 [2] - Applied Digital股价周三下跌4.8%至9.82美元 [7] AST SpaceMobile公司 - Jim Cramer建议部分获利了结AST SpaceMobile股票 [2] - 公司宣布将发行约104万股增量股票用于2032年可转换票据 [2] - 股价周三下跌6.1%至49.97美元 [7] DocuSign公司 - Jim Cramer建议卖出DocuSign股票 [3] - 公司季度每股收益90美分 超出分析师预期的81美分 [3] - 季度收入7.637亿美元 超过市场预期的7.4813亿美元 [3] - 股价周三微跌0.8%至75.01美元 [7] Danaher公司 - Jim Cramer对Danaher表现表示失望 [3] - 公司将于7月22日周二网络直播第二季度财报电话会议 [3] - 股价周三上涨1.8%至201美元 [7] 能源板块 - Jim Cramer不看好SM Energy表现 建议买入Coterra Energy [4] - Raymond James分析师将SM Energy评级从优于大市下调至逊于大市 [4] - SM Energy股价周三下跌1.4%至24.68美元 [7]