认股权证财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年风险无风险利率分别为4.1%和4.2%，波动率分别为97.6%和75.0%，私募认股权证年初余额分别为10.7万美元和213.3万美元，公允价值变动分别为-9.8万美元和-202.6万美元，年末余额分别为0.9万美元和10.7万美元[125] - 2023年和2022年公共认股权证年初余额分别为41.5万美元和270.1万美元，公允价值变动分别为-39.8万美元和-228.6万美元，年末余额分别为1.7万美元和41.5万美元[128] - 2023年普通股认股权证年初余额为0，发行金额为325.5万美元，公允价值变动为-54.8万美元，年末余额为270.7万美元[131] - 2023年12月31日，公共认股权证无风险利率为4.1%，波动率为97.6%，合约期限为2.48年，行使价格为575美元[128] - 2023年12月13日发行的普通股认股权证，无风险利率为3.8%，波动率为75.2%，合约期限为5.44年，行使价格为11.24美元[129] - 2023年末无风险利率为3.8%，较2022年末的4.0%有所下降；波动率为74.5%，较2022年末的75.0%略有降低；合约期限为5.60年，较2022年末的6.61年缩短；行使价格为20.50美元，较2022年末的92.50美元大幅降低[133] - 2023年1月1日余额为1226美元，年内因第二次修订增加802美元，公允价值变动减少1636美元，年末余额为392美元[133] - 2023年，定期贷款认股权证行使价格从每股92.50美元降至每股20.50美元，导致认股权证公允价值增加80万美元[180] 公司业务风险 - 公司业务面临多种风险，如无法满足消费者偏好、维持产品定价、维护品牌价值等[111] - 公司融资协议限制当前和未来运营及业务和金融交易能力，偿债和再融资受多种不可控因素影响[114] - 公司依赖高级管理团队和关键员工，人员流失或招聘困难会对业务产生不利影响[115] - 公司收集和使用客户数据，面临数据安全和隐私相关法律义务，信息系统故障或安全漏洞会损害业务[116] - 公司业务依赖消费者偏好，若无法满足可能影响业务[135] - 无法维持产品和服务定价水平，可能导致收入和毛利率显著降低[136] - 品牌维护对吸引和留住客户很重要，若受损可能影响业务[137] - 公司大量收入来自Shakeology产品系列，若无法适应营养行业趋势，可能影响业务[139] - 公司业务受消费者可自由支配支出影响，经济下行或宏观经济条件变化可能影响业务[139] - 公司依赖社交媒体营销，负面宣传、平台规则变化或违规使用可能影响业务[141] - 公司可能无法吸引和留住客户，会员数量下降会对业务产生不利影响[144] - 2023年数字平台、营养产品和BODi Bike业务分别占收入的约49%、47%和4%，若这些产品需求下降，业务可能受影响[147] - 公司面临多方面竞争，未来竞争将加剧，对手可能有更强资源[148] - 公司对供应商、制造商和物流商控制有限，面临多种风险[150] - 产品召回可能对销售、盈利造成负面影响，还可能引发诉讼[152] - 公司偶尔收到不符合规格或质量标准的产品，可能导致收入损失[153] - 产品和服务可能受设计和制造缺陷影响，引发责任索赔[155] - 公司可能面临重大产品责任索赔，增加成本并影响收入和运营利润[156] - 公司业务模式依赖优质客户服务，负面印象会损害业务和声誉[157] - 公司业务具有季节性，1 - 5月零售销售最高，会导致经营结果波动[158] - 公司进一步渗透现有市场或拓展新市场面临诸多不可控因素，如法规、竞争等[171] - 公司拓展国际业务需大量资源和管理精力，面临监管、经济和政治风险[172] - 公司国际业务扩张可能面临技术采用、成本、关税、汇率、政治社会等风险，还可能面临品牌认知度低、产品接受度挑战等问题[173] 公司股权结构 - 截至2023年12月31日，联合创始人Carl Daikeler拥有或控制代表公司超80%投票权的“超级”投票股[160] - Class X普通股在特定情况下将自动转换为Class A普通股，如Carl Daikeler不再担任高管或董事，或其关联实体出售超75%的Class X普通股[160] - 只要公司选举董事的投票权超50%由个人、团体或其他公司持有，公司将符合纽约证券交易所“受控公司”标准，截至2023年12月31日，Carl Daikeler及其关联实体控制超80%的投票权[163] - 公司章程规定可发行20亿股，包括16亿股A类普通股等，截至2023年12月31日，A类和X类分别有3978356股和2729003股流通[230] 公司融资与债务 - 2022年8月8日公司签订高级有担保定期贷款安排，贷款将于2026年2月8日到期[165][169] - 融资协议包含多项限制公司及子公司活动的契约，如限制产生额外债务、留置权等[165] - 公司未能遵守融资协议义务可能导致违约，加速债务偿还，影响业务和财务状况[165] - 公司产生足够现金支付债务本息及再融资的能力受多种不可控因素影响[167] - 2023年公司定期贷款为SOFR贷款，受SOFR利率波动影响[501] - 定期贷款利率变动1%且债务不变，年度利息费用无重大变化[501] 公司资产与减值 - 2023年和2022年，公司对超额库存和在手库存及库存采购承诺的账面价值调整至可变现净值分别为1.06亿美元和3.98亿美元，其中营养及其他收入成本分别记录340万美元和1160万美元，互联健身收入成本分别记录720万美元和2810万美元[184] - 2023年12月31日，公司非经常性资产减值损失共计4709.2万美元，其中商誉减值4000万美元，其他投资减值400万美元，无形资产减值309.2万美元[183] - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司存货分别为2497.6万美元和5406万美元，其中原材料及在产品分别为1035.4万美元和1338万美元，产成品分别为1462.2万美元和4068万美元[184] - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司其他流动资产分别为4592.3万美元和3924.8万美元，其中递延合作伙伴成本分别为3616.9万美元和3127万美元，存款分别为678.8万美元和452.7万美元，应收账款净额分别为127万美元和86.6万美元，其他分别为169.6万美元和258.5万美元[185] - 2024年2月29日，公司以620万美元出售了2023年12月31日账面净值为480万美元的范奈斯生产设施，并以每年30万美元的基本租金租回该设施，租期五年[187] - 2022年，公司因处置某些不再使用的财产和设备确认净损失120万美元[187] - 2023年公司确认商誉减值4000万美元，各类无形资产减值310万美元；2022年确认各类无形资产减值1990万美元[234] - 2023年12月31日，公司物业及设备净值为45055美元，2022年为74147美元[237] - 2023年12月31日，公司商誉减值4000万美元，商誉降至8520万美元；累计商誉减值为9260万美元[244] 公司收入与成本 - 2023年全年收入成本为17994美元，2022年为27137美元；2023年企业技术与开发费用为16463美元，2022年为28833美元[238] - 公司预计未来12个月内容资产摊销1440万美元，三年内全部摊销完；2023年和2022年内容资产摊销费用分别为2380万美元和2430万美元[239] - 2023年9月30日至12月31日，公司股价下跌约45%；2023年全年收入较上一年下降24%[244] - 2023年全年公司股价下跌68%[246] 公司运营与管理 - 公司自2022年初至2023年执行成本削减活动，包括多次裁员以精简业务和战略调整运营[123] - 公司跟踪运营和业务指标的内部方法存在测量挑战，不准确的指标可能损害声誉并影响业务[163] - 公司管理团队管理上市公司经验有限[233] 公司合规与监管 - 违反GDPR和UK GDPR，公司可能面临最高2000万欧元（1750万英镑）或上一财年全球年营业额4%的罚款，以较高者为准[178] - 小型报告上市公司需在2023年12月18日前遵守网络安全事件报告义务，自2023年12月15日或之后结束的财年年报起遵守其他披露义务[200] - 公司收集、存储、处理和使用客户数据，需遵守数据安全和隐私相关法律法规，违反义务会损害业务[192] - 公司信息技术系统或网站出现重大故障、升级失败会对业务和运营产生不利影响，几乎所有收入通过互联网产生[196] - 苹果应用商店是公司BODi应用的主要分发平台，与苹果关系恶化会损害业务和收入，2021年苹果更新iOS影响公司广告变现能力[197] - 公司面临数据安全风险，发生安全漏洞或未能维护数据保密性和完整性会对声誉和业务产生重大不利影响[199] - 公司面临网络安全风险，包括各种网络攻击，尽管采取措施但不能保证系统和信息得到有效保护[200] - 公司接受电子支付，需收集和保留客户数据，数据完整性和保护至关重要，安全措施可能存在漏洞[200] - 公司面临内容相关潜在责任，可能移除或调整内容，还可能面临隐私诉讼[204] - 对ESG事项关注度增加和期望演变或影响公司业务和声誉，监管可能增加成本[204][205] - 营养产品须符合FDA等法规，非合规会损害业务[205] - 公司依赖合同制造商合规，其不合规会产生不利影响[206] - 法律和监管环境变化可能限制业务、增加成本、减少需求或导致诉讼[208] - 合作伙伴网络计划可能不符合法规，面临私人挑战，影响业务[208][210] - 自动续订订阅产品可能不符合法规，导致诉讼和业务受损[210] - 电子资金转移法规变化或不合规会对业务产生重大不利影响[210] - 接受ACH、信用卡和借记卡支付面临费用增加、软件故障、欺诈等风险[211][213] - 公司受政府进出口管制和经济制裁法律约束，不合规会导致不利后果[214] - 公司可能面临FCPA等反腐败和反洗钱法律违规风险，违规会带来严重后果[216] - 公司知识产权保护困难且成本高，可能面临第三方侵权索赔和诉讼[216] - 公司移动平台依赖第三方系统和服务，系统变化可能影响平台使用[218] - 税收法律变化和未预期税务负债可能影响公司财务结果[220] - 公司可能面临销售税等税务责任，审计可能导致巨额税务负债和罚款[221] 公司股票与股息 - 公司A类普通股价格可能因多种因素波动，投资者可能面临损失[222] - 未来股权发行可能导致现有股东股权稀释，影响股价[227] - 公司预计保留未来收益用于业务发展，短期内不支付现金股息[232] - 公司预计在可预见的未来不会对A类普通股宣派现金股息[250] - 2023年11月21日公司完成普通股1比50的反向股票分割，或影响股票流动性[260] 公司净运营亏损 - 截至2023年12月31日，公司有3.399亿美元联邦净运营亏损结转和3.847亿美元州净运营亏损结转[265] - 公司州净运营亏损和230万美元联邦净运营亏损将分别于2025年和2037年开始到期，其余联邦净运营亏损无到期限制，但一般只能抵消80%应税收入[265] - 若公司A类普通股发生所有权变更，使用净运营亏损结转抵减应税收入的能力将受限，所有权变更指特定人员或团体在滚动三年期间内使公司股票总所有权增加超过50个百分点[266] 公司经营业绩波动 - 公司季度经营业绩和运营指标可能波动，受市场接受度、客户维护与吸引、产品开发等众多因素影响[263] 公司财务报告内部控制 - 公司识别出2022年12月31日存在财务报告内部控制重大缺陷[254] - 若未能维持有效的财务报告内部控制，准确记录、处理和报告财务信息的能力可能受不利影响[255] 公司股价与市场影响 - 证券或行业分析师不发布研究报告、改变推荐建议或公司经营业绩未达预期，股价和交易量可能下降[255] - 作为上市公司，需遵守多项法律法规和上市标准，增加合规成本，可能影响股价[255] 公司未来融资能力 - 公司未来融资能力可能受限，若资金不足，可能无法满足资本需求[258] 公司ESG影响 - 若ESG实践未达利益相关者期望，公司声誉、品牌等可能受负面影响[261] 公司外汇风险 - 2023年和2022年每年约10%的收入为外币收入[500] - 2023年底公司未到期外汇期权名义金额降至440万美元[500] - 以美元为功能和报告货币，汇率假设变动10%，将导致成本和运营费用增减约210万美元[500] - 2023年和2022年底外汇衍生工具的总名义金额分别为440万美元和1760万美元[500] - 公司自2023年第一季度起未进行外汇风险对冲[173]