财务业绩指标 - 2023年全年公司归属于普通股股东的净利润为2497.3万美元，较2022年的2009.2万美元增加488.1万美元，增幅24%[322][331] - 2023年净利息收入为7899.2万美元，较2022年增加374万美元，增幅5%[322][332][342] - 2023年净利息收益率（税等效基础）为3.76%，2022年为3.39%；2023年生息资产平均收益率升至5.39%，2022年为3.82%；2023年计息负债成本升至2.20%，2022年为0.58%[323] - 2023年贷款信用损失拨备为负24.4万美元，较2022年减少313.4万美元；2023年12月31日贷款拨备率为1.20%，2022年12月31日为1.27%[324][333] - 2023年未使用承诺的信用损失拨备为38.9万美元，较2022年增加38.9万美元，因2023年1月1日采用CECL准则[324][334] - 2023年非利息收入为1646.4万美元，较2022年增加161万美元，增幅11%[325][335] - 2023年非利息支出为6346.8万美元，较2022年增加190万美元，增幅3%[326][336] - 2023年所得税拨备为687万美元，较2022年增加131.4万美元，增幅24%[327][337] - 2023年普通股现金股息为每股0.66美元，较2022年的每股0.60美元增加0.06美元，增幅10%[330][339] - 2023年净利息收入为7899.2万美元，较2022年的7525.2万美元增长373.8万美元，净利息收益率从3.39%提升至3.76%[346][347] - 2023年贷款信用损失拨备为负24.4万美元，较2022年减少313.4万美元；未使用承诺信用损失拨备为38.9万美元，较2022年增加38.9万美元[348][349] - 2023年非利息收入为1646.4万美元，较2022年增加161万美元，增幅11%；非利息支出为6346.8万美元，较2022年增加190万美元，增幅3%[352][358] - 2023年所得税拨备为687万美元，较2022年的555.6万美元增加131.4万美元，增幅24%，有效所得税税率从21.7%降至21.6%[366] - 2023年银行持有的人寿保险收入为145.2万美元，较2022年增加，源于新增资产和历史投资组合利率上升[353] - 2023年其他收入为277.1万美元，较2022年增加，主要是当年掉期交易手续费收入[354] - 2023年出售待售贷款收益为7.5万美元，较2022年减少，因市场利率变化使出售抵押贷款吸引力下降[355] - 2023年人员费用增加291.3万美元，增幅8%；专业和法律费用减少78.7万美元，降幅30%；营销费用减少61.8万美元，降幅32%[359][360] - 2023年全年贷款平均收益率（税等效基础）为6.02%，高于2022年的4.65%[380] - 2023年付息存款平均利率为2.08%，高于2022年的0.47%[390] - 2023年年度每股现金股息为0.66美元，较2022年的0.60美元增加0.06美元，增幅10%[400] 资产负债情况 - 2023年12月31日，公司总资产约为21.9亿美元，与2022年12月31日持平[328][338] - 2023年12月31日，银行有息存款为1088.2万美元，较2022年的9977.7万美元减少，公司转向高收益资产[367] - 2023年12月31日，可供出售投资证券公允价值为3.49767亿美元，较2022年的3.45457亿美元有所增加[369] - 2023年12月31日可供出售证券投资组合整体收益率为2.93%，高于2022年12月31日的2.67%[374][375] - 2023年末公司持有限制性银行股票314.6万美元，较2022年末的95.5万美元增加[377] - 2023年12月31日待售贷款为82.2万美元，高于2022年末的15.4万美元[378] - 2023年12月31日贷款总额为17.06亿美元，较2022年末增加7275.1万美元，增幅4%，主要因商业贷款增加[379] - 2023年12月31日，固定资产及设备净值为1956.3万美元，较2022年的2113.6万美元减少[383] - 2023年12月31日，经营租赁使用权资产为274.6万美元，较2022年末降低32.6万美元，降幅11%[384] - 2023年12月31日，其他资产总计9766万美元，高于2022年12月31日的8941.7万美元[385] - 2023年12月31日，存款总额为18.7亿美元，较2022年末减少6987.7万美元，降幅3%[391] - 2023年末短期借款总额为5654.1万美元，较2022年末的1160.5万美元增加[393] - 2023年末长期债务总额为4236.5万美元，较2022年末的4231.4万美元略有增加[394] - 2023年末经营租赁负债总额为284.8万美元，较2022年末降低35.6万美元，降幅11%[396] - 2023年末股东权益总额为1.99605亿美元，较2022年末增加约2230.5万美元，增幅13%[399] - 2023年末非应计贷款占总贷款的0.21%，较2022年的0.67%下降[413][414] - 2023年末不良资产总额为399.2万美元，较2022年末的1144.9万美元减少745.7万美元[413][414] - 截至2023年12月31日，不良贷款组合余额为360.9万美元，较2022年末的1218.3万美元下降[416] - 截至2023年12月31日，止赎房地产为38.3万美元，较2022年12月31日的47.9万美元减少[418] - 截至2023年12月31日，贷款的信贷损失准备金（ACL）为2050.6万美元，占期末贷款的1.20%；2022年12月31日为2073.6万美元，占比1.27%[420] - 截至2023年12月31日，未使用承诺的ACL为227.8万美元，2022年12月31日为0；2023年记录了38.9万美元的未使用承诺信贷损失准备金，上一年无[421] - 2023年末，公司贷款与存款比率约为91%，2022年末为84%[426] - 截至2023年12月31日，估计83%的存款由FDIC保险，2022年12月31日为82%；7%的存款完全抵押，2022年12月31日为6%[427] - 截至2023年12月31日，资产负债表外金融工具总计6.95405亿美元，2022年12月31日为6.96029亿美元[428] 风险管理与政策 - 公司风险管理委员会至少每季度召开一次会议，主要职责是制定、实施和监督风险管理政策和程序[406] - 公司建立了贷款政策框架，包括遵循详细书面政策、合理授权、设置贷款审查委员会等七个基本政策参数[407] 宏观经济与利率影响 - 2022 - 2023年消费者物价指数（CPI）变化为3.4%，2021 - 2022年为6.5%[430] - 截至2023年12月31日，利率瞬间提高100个基点，预计净利息收入将减少1.6%[162] 贷款组合情况 - 截至2023年12月31日，商业贷款和商业房地产贷款总计11.4亿美元，占总贷款组合的67.0%；约15.4亿美元（90.2%）的总贷款组合由房地产担保[166][168] - 2023年12月31日，公司信贷损失拨备为总贷款的1.20%，为不良贷款的568.28%[173] - 公司认为目前商业房地产贷款未出现集中情况，截至2023年12月31日，此类贷款分别占银行总资本的72%和279%[176] 公司面临风险 - 公司盈利能力主要取决于主要市场区域的总体经济状况，不利经济和商业条件会影响财务状况和业绩[169][170] - 公司对贷款组合可收回性做假设和判断，若分析结果有误，信贷损失拨备可能不足以覆盖贷款组合损失[173] - 银行监管机构会审查公司信贷损失拨备，审查结果可能要求增加信贷损失拨备或确认更多贷款冲销[175] - 不良资产解决耗时久，会影响公司经营成果和财务状况，可能导致未来进一步损失[178] - 公司发放房地产抵押贷款，可能面临房地产所有权相关成本和风险，以及消费者保护法律变化带来的影响[180][181][182] - 公司面临流动性风险，无法通过多种渠道筹集资金会对流动性产生重大不利影响[189][190] - 公司市场区域竞争激烈，行业竞争加剧和资产规模小可能限制公司增长和盈利能力[191][194][195] - 法律法规变化可能增加公司运营成本、减少收入，不遵守相关法律会面临罚款或制裁[196][200] - 美联储可能要求公司投入资本支持子银行，公司可能无法及时获得足够资金[201][202] - 公司可能需筹集额外资本，但可能无法在需要时获得或只能以不可接受的条件获得[203][205] - 公司依赖信息技术系统，面临系统故障、中断或网络攻击等运营风险[214][215] - 金融服务业务交易量大，存在员工欺诈、交易处理错误等运营风险[217][218] - 依赖第三方供应商，可能面临供应商不履约、协议不续签等风险[219] - 其他金融机构的行为和财务状况可能影响公司日常融资交易[220] - 公司易受欺诈活动影响，可能导致财务损失、声誉受损等[221][222] - 会计准则变化和管理层估计与假设的改变可能影响公司财务状况和经营成果的报告[228][230] - 公司编制定期报告时，管理层需对信贷损失拨备充足性、递延税资产计算和金融工具公允价值等进行估计和假设，存在重大风险和不确定性[231][232] - 公司依赖管理团队和关键人员，人员流失或无法招聘到合格人员可能影响业务战略实施和经营业绩[233][234] - 公司可能面临法律和监管诉讼，结果难以评估，不利裁决可能对业务、品牌和财务状况产生重大不利影响[235][236] - 气候变化可能导致公司和客户面临成本增加、资产价值下降和运营流程改变，影响公司产品和服务需求及客户信用状况[237] - 公司作为社区银行，声誉对业务成功至关重要，声誉受损可能对经营业绩产生重大不利影响[238][239] 公司合规与申报 - 2023年全年收入超1亿美元，2024年3月31日报告期起将成为加速申报公司，需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404(b)条并缩短定期报告提交期限[212] 公司合并事项 - 公司与Orrstown的合并需获得监管批准，批准可能无法获得、延迟或附带未预期条件，影响合并完成[240][241] - 合并需满足多项条件，包括股东批准、无禁止令、对方陈述和保证准确等，条件可能无法满足导致合并无法完成[242][243][244] - 若合并在2024年12月31日前未完成，任一方可选择不继续，双方也可随时终止合并协议[245] - 合并若未完成，公司业务、财务状况和经营业绩可能受重大不利影响，股价可能大幅下跌[246] - 合并协议条款可能阻碍其他公司向公司提出更有价值的业务合并提议[247] 基准替代 - 公司自2022年1月1日起采用SOFR作为替代LIBOR的首选基准[186]