财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 截至2024年1月27日的13周，总销售额为4.56673亿美元，同比增长4.3%[229] - 截至2024年1月27日的39周，总销售额为13.31213亿美元，同比增长2.3%[229] - 截至2024年1月27日的13周，公司总销售额为4.56673亿美元，同比增长4.2%（上年同期为4.38054亿美元）[250] - 截至2024年1月27日的39周，公司总销售额为13.31213亿美元，同比增长2.3%（上年同期为13.01361亿美元）[250] - 截至2024年1月27日的13周，持续经营业务亏损为992.8万美元，较上年同期的亏损2213.4万美元有所收窄[250] - 截至2024年1月27日的13周，调整后EBITDA（非GAAP）为2028万美元，较上年同期的517万美元大幅增长291%[250] - 截至2024年1月27日的13周，持续经营业务实现营业利润0.2%，而上年同期为营业亏损3.5%[251] - 13周营业利润为92.1万美元（占销售额0.2%），上年同期为营业亏损1507.7万美元（占销售额-3.5%）[306] - 39周营业亏损为497.5万美元（占销售额-0.3%），较上年同期亏损3201.3万美元（占销售额-2.5%）有所收窄[306] - 13周持续经营净亏损为992.8万美元，上年同期为2213.4万美元；39周持续经营净亏损为3504.5万美元，上年同期为4828.8万美元[311] - 13周非GAAP调整后收益为亏损70万美元，39周非GAAP调整后收益为亏损1690万美元[311] - 截至2024年1月27日的13周，公司持续经营业务调整后净亏损为71.7万美元，较上年同期亏损1199.9万美元大幅收窄[315] - 截至2024年1月27日的13周，公司持续经营业务调整后息税折旧摊销前利润为2028万美元，较上年同期的517万美元大幅增长292%[317] - 截至2024年1月27日的39周，公司持续经营业务调整后息税折旧摊销前利润为4371.9万美元，较上年同期的1004.7万美元增长335%[317] - 公司39周持续经营业务净亏损为3504.5万美元，较上年同期净亏损4828.8万美元有所收窄[321] - 公司2024财年第三季度（截至1月27日的13周）持续经营业务净亏损为990万美元，较上年同期亏损2210万美元改善1220万美元或55%[332] - 公司2024财年前39周（截至1月27日）持续经营业务净亏损为3500万美元，较上年同期亏损4830万美元改善1330万美元或28%[332] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 截至2024年1月27日的13周，综合毛利率为21.9%，较上年同期的22.1%略有下降[251] - 截至2024年1月27日的13周，销售及行政费用率为17.5%，较上年同期的21.0%显著改善[251] - 销售成本占销售额比例在13周内升至78.1%，毛利率增长300万美元（3.1%）至1亿美元[266] - 销售成本占销售额比例在39周内升至78.4%，毛利率下降420万美元（1.5%）至2.869亿美元[266] - 公司总毛利率在截至2024年1月27日的13周内为20.3%，较上年同期的21.1%下降0.8个百分点[283] - 在截至2024年1月27日的13周内，销售和管理费用减少1210万美元，同比下降13.2%，至7980万美元[286] - 零售部门销售和管理费用在13周内减少1140万美元，主要由于可比店面薪酬等成本节约举措[286] - 批发部门销售和管理费用在13周内减少30万美元，同比下降8.2%[287] - 公司服务部门销售和管理费用在13周内减少50万美元，同比下降8.6%[288] - 在截至2024年1月27日的39周内，公司总销售额为13.014亿美元，总销售成本为10.192亿美元，毛利率为20.6%[283][291] - 13周折旧及摊销费用持平，均为1010万美元，39周折旧及摊销费用下降70万美元（2.2%）至3056万美元[302] - 13周及39周非现金减值损失分别为580万美元和600万美元，主要由物业设备、租赁使用权资产及无形资产减值构成[303] - 13周及39周重组及其他费用分别为340万美元和1230万美元，主要包括专业服务费及员工遣散费[304] - 13周净利息费用增加370万美元至1062万美元，39周净利息费用增加1390万美元至2953.8万美元[308] - 39周现金利息支付为1964万美元，上年同期为1340.6万美元[308] - 13周所得税费用为22.9万美元，有效税率为-2.4%；39周所得税费用为53.2万美元，有效税率为-1.5%[310] - 截至2024年1月27日的13周，公司净利息支出为1062万美元，较上年同期的691.8万美元增长54%[317] - 截至2024年1月27日的13周，公司确认了579.8万美元的非现金资产减值损失[315][317] - 截至2024年1月27日的13周，公司重组及其他费用为341.3万美元[315][317] - 截至2024年1月27日的13周，公司折旧及摊销费用为1014.8万美元[317] - 39周非现金减值损失为579.8万美元，重组及其他费用为1232万美元[321] - 39周现金利息支出为1964万美元，较上年同期的1340.6万美元增加46.5%[324] - 在截至2024年1月27日的39周内，公司确认利息支出总额为2950万美元[363] - 在截至2024年1月27日的39周内，公司实际支付现金利息为1960万美元[363] - 在截至2024年1月27日的13周内，公司确认利息支出总额为1060万美元[363] 各条业务线表现：零售业务 - 零售业务拥有717家实体书店，批发业务为约2900家实体书店（包括自营的717家）和555家虚拟书店提供服务[213] - 零售部门在截至2024年1月27日的13周内调整后EBITDA为1785万美元，较上年同期的617.3万美元增长189%[250] - 零售总销售额在39周内增长2790万美元（2.2%）至12.842亿美元[263] - 教材产品销售在39周内增长5740万美元（6.9%）至8.916亿美元，主要因BNC First Day项目增长1.36亿美元（44%）[263] - 一般商品净销售额在39周内下降2670万美元（9.1%）至2.665亿美元[264] - 零售销售额在13周内增长1820万美元（4.3%）至4.394亿美元[276] - 零售业务总可比店面销售额在截至2024年1月27日的13周内为3810万美元，同比增长8.8%[280] - 零售业务部门在截至2024年1月27日的13周内，调整后息税折旧摊销前利润为1785万美元，较上年同期的617.3万美元增长189%[319] - 零售部门39周调整后EBITDA为4731.5万美元，同比增长129.7%，批发部门为972.9万美元，同比增长30.4%[321] 各条业务线表现：批发业务 - 批发销售额在截至2024年1月27日的13周内下降180万美元，降幅4.6%，至3720万美元[236] - 批发销售额在截至2024年1月27日的39周内下降20万美元，降幅0.2%，至9690万美元[236] - 批发业务部门在截至2024年1月27日的13周内，调整后息税折旧摊销前利润为472.5万美元，较上年同期的310.5万美元增长52%[319] - 零售部门39周调整后EBITDA为4731.5万美元，同比增长129.7%，批发部门为972.9万美元，同比增长30.4%[321] 各条业务线表现：BNC First Day项目 - BNC First Day项目在截至2024年1月27日的39周内总收入增长1.36亿美元，增幅44%，达到4.45亿美元[207] - BNC First Day项目估计注册学生数达80.5万人，较上年同期增加22.5万人，增幅39%[209][210] - First Day Complete销售额在2024年1月27日达到2.715亿美元，较上年同期的1.734亿美元增长9810万美元，增幅57%[234] - 总BNC First Day销售额达到4.451亿美元，较上年同期的3.091亿美元增长1.36亿美元，增幅44%[234] - 校园门店数量从116家增至160家，增加44家，增幅38%[234] - 估计入学人数从58万人增至80.5万人，增加22.5万人，增幅39%[234] - 教材产品销售在39周内增长5740万美元（6.9%）至8.916亿美元，主要因BNC First Day项目增长1.36亿美元（44%）[263] - BNC First Day总销售额在13周内增长6330万美元（52%）至1.84亿美元[277] 各条业务线表现：其他业务细分 - 截至2024年1月27日的13周，产品及其他销售额为4.15375亿美元，占总销售额的91.0%；租赁收入为4129.8万美元，占9.0%[250][251] - 一般商品净销售额下降900万美元（11.0%）至7280万美元，主要因佣金率降低及门店关闭[263] - 服务及其他收入下降80万美元（9.9%）至760万美元，主要因市场销售额下降[263] - 教材租赁收入下降300万美元（6.8%）至4130万美元，主要因向数字教材转移[263] - 公司企业服务部门在截至2024年1月27日的13周内，调整后息税折旧摊销前利润为亏损509.2万美元[319] - 已终止经营业务（DSS部门）在截至2024年1月27日的13周内实现税后净收入28.9万美元，而上年同期为税后净亏损291.5万美元[254] - 已终止经营业务（DSS部门）在39周内调整后EBITDA为负39.3万美元，而上年同期为正232.2万美元[322] 管理层讨论和指引 - 公司正快速果断地加速其First Day Complete战略，以抵消单点课程软件销售和关闭门店销售的下滑[246] - 公司已从2023财年成本节约措施中实现约3000万至3500万美元的年化节省，并在2024财年计划进一步节省约2500万美元，截至2024年1月27日的39周内已实现约1800万美元[332] - 公司预计将收到约240万美元的额外税收退款[364] 其他重要内容：流动性、债务与资本结构 - 公司董事会成立独立董事委员会，以探索包括资本筹集、资产出售、业务出售在内的战略替代方案[239] - 公司管理层评估了持续经营能力，认为存在可能对公司作为持续经营主体的能力产生重大怀疑的条件和事件[327] - 截至2024年1月27日，公司持有现金1500万美元，其中包含690万美元受限现金[329] - 公司信贷协议将于2024年12月28日到期，其可用信贷承诺的收紧（包括2023财年偿还4000万美元的FILO贷款）对流动性产生重大影响[329] - 截至2024年1月27日，公司受限现金为690万美元，较上年同期的1830万美元减少[335] - 公司运营租赁负债总额为2.80771亿美元，未来租赁付款总额为3.09808亿美元[296] - 39周自由现金流为负1.1459亿美元，较上年同期的负4077.2万美元显著恶化[324] - 39周资本支出为1145.9万美元，较上年同期的2170万美元下降47.2%[324][326] - 2024财年前39周，公司经营活动产生的现金流量净额为-8322.1万美元，上年同期为-2124.8万美元[335] - 2024财年前39周，公司投资活动产生的现金流量净额为-1138.1万美元，融资活动产生的现金流量净额为5989.3万美元[335] - 截至2024年1月27日的39周内，持续经营业务经营活动所用现金净额为8320万美元，而去年同期为2120万美元，现金使用量增加6200万美元[336] - 经营活动现金使用增加主要源于营运资本变动，包括应收账款增加8170万美元及库存水平增加8820万美元，主要与BNC First Day项目采用率提高有关[336] - 截至2024年1月27日的39周内，持续经营业务投资活动所用现金净额为1140万美元，较去年同期的2110万美元有所减少[344] - 同期资本支出总额为1150万美元，较去年同期的2170万美元减少1020万美元[344] - 截至2024年1月27日的39周内，持续经营业务融资活动提供现金净额为5990万美元，较去年同期的5640万美元增加350万美元[345] - 融资活动现金净额变化主要由于净借款增加1000万美元，部分被增加的720万美元递延融资成本支付所抵消[345] - 截至2024年1月27日，公司总债务为2.54258亿美元，较去年同期的2.83857亿美元减少2960万美元[346] - 信贷协议经多次修订，最近一次在2023年12月12日，将可用性财务维持契约修改为需始终高于总贷款上限的10%或3250万美元中的较大者[348][354] - 2023年7月信贷协议修订产生了1150万美元的债务发行成本，2023年10月修订产生了140万美元，2023年12月修订产生了410万美元[350][352][354] - 一项380万美元的指定流动性交易费用已于2024年1月31日到期并支付[352][354] - 截至2024年1月27日，公司循环信贷协议项下未偿还借款为2.241亿美元[355] - 在截至2024年1月27日的39周内，公司循环信贷协议借款4.545亿美元，偿还3.845亿美元[355] - 截至2024年1月27日，公司定期贷款项下未偿还借款为3180万美元[356] - 定期贷款利率为11.25%[359] - 截至2024年1月27日，公司递延融资成本总额为1612.9万美元[361] - 截至2024年1月27日，股票回购计划中仍有约2670万美元的可用额度[365] 其他重要内容：资产处置与特殊项目 - 公司于2023年5月31日完成数字学生解决方案资产出售，现金收益为2000万美元[224] - 在截至2024年1月27日的39周内，公司记录了与资产出售相关的350万美元业务出售收益[224] - 在截至2024年1月27日的39周内，公司记录了60万美元的非现金资产减值损失[225] - 在截至2024年1月27日的39周内，公司记录了330万美元的重组及其他费用，主要为遣散费[225] - 公司于2023年5月31日以2000万美元现金出售数字学生解决方案资产，并在39周内确认350万美元的业务出售收益[300] 其他重要内容：运营与业务概况 - 公司运营1272家实体、虚拟和定制书店，服务超过580万学生[207] - 公司业务高度季节性，零售业务主要销售和利润在第二和第三财季实现，批发业务销售在第一、二、三季度最高[243] - 公司四大零售供应商（不包括批发业务）在2023财年约占采购商品的28%，其中最大供应商约占8%[245] - 在截至2024年1月27日的39周内，股权奖励支出总额为256.8万美元[297] - 公司2023财年（截至4月29日）持续经营业务净亏损为9010万美元，2022财年（截至4月30日）为6160万美元，2021财年（截至5月1日）为1.336亿美元[329] - 公司2023财年（截至4月29日）经营活动产生的现金流量净额为9050万美元，2022财年为-1620万美元，2021财年为2700万美元[329] 其他重要内容：内部控制与风险披露 - 公司未发现第三季度内控变化对财务报告内控产生重大影响[375] - 公司披露控制与程序在2024年1月27日有效[379] - 市场风险披露无重大变化[378]