收入和利润表现 - 第三季度合并GAAP销售额为4.567亿美元，同比增长1860万美元[3] - 2024财年第三季度（13周）总销售额为4.56673亿美元，同比增长4.2%[41] - 39周总销售额为13.312亿美元，同比增长约2.3%[53] - 第三季度合并GAAP净亏损为990万美元，较上年同期的2210万美元改善1220万美元[5] - 2024财年第三季度（13周）净亏损为963.9万美元，较上年同期净亏损2504.9万美元大幅收窄61.5%[41] - 2024财年第三季度（13周）营业利润为92.1万美元，而去年同期营业亏损为1507.7万美元，实现扭亏为盈[41] - 2024财年第三季度（13周）持续经营业务每股亏损为0.19美元，较上年同期每股亏损0.42美元收窄54.8%[40] - 公司39周净亏损为3584.7万美元，较上年同期的5561.2万美元亏损有所收窄[47] - 截至2024年1月27日的13周，公司净亏损从上年同期的2213.4万美元收窄至992.8万美元，改善幅度达55.1%[69] - 截至2024年1月27日的39周，公司净亏损从上年同期的4828.8万美元收窄至3504.5万美元，改善幅度达27.4%[69] 非GAAP盈利指标 - 第三季度合并非GAAP调整后EBITDA为2030万美元，较上年同期的520万美元增加1510万美元[12] - 截至2024年1月27日的13周，公司持续经营业务的调整后EBITDA为2028万美元，较上年同期的517万美元大幅增长291.8%[69] - 截至2024年1月27日的39周，公司持续经营业务的调整后EBITDA为4371.9万美元，较上年同期的1004.7万美元增长335.2%[69] - 零售业务39周调整后EBITDA为4731.5万美元，同比大幅增长129.6%[53] - 公司维持2024财年约4000万美元合并非GAAP调整后EBITDA的指引[33] - 公司非GAAP财务指标包括调整后收益、调整后EBITDA、分部调整后EBITDA和自由现金流，用于内部绩效评估和管理[76][78] 成本和费用 - 第三季度零售部门销售及管理费用减少1140万美元至7140万美元[22] - 2024财年第三季度（13周）销售和管理费用为7975.6万美元，同比下降13.2%，占销售额比例从21.0%降至17.5%[41][43] - 截至2024年1月27日的13周，公司确认了579.8万美元的非现金减值损失，主要涉及零售部门的物业设备、租赁使用权资产和无形资产[69][73] - 截至2024年1月27日的13周及39周，公司重组及其他费用分别为341.3万美元和1232万美元，主要用于员工遣散费及专业服务费[69][73] 利息支出 - 2024财年第三季度（13周）利息支出净额为1062万美元，同比增长53.5%，主要由于借款增加和利率上升[41][42] - 39周现金利息支出为1960万美元，高于上年同期的1340万美元[52] - 13周期间总利息支出从上年同期的691.8万美元增至1062万美元；39周期间从1567.2万美元增至2953.8万美元[58] - 截至2024年1月27日的39周，公司利息支出净额为2953.8万美元，较上年同期的1567.2万美元增长88.5%[69][73] - 13周期间支付的现金利息为567万美元，上年同期为611万美元[75] - 39周期间支付的现金利息为1964万美元，上年同期为1341万美元[75] 零售业务表现 - 零售部门总可比门店销售额增长3810万美元，增幅8.8%，其中教材可比销售额增长14.1%，一般商品可比销售额下降4.6%[8] - 13周期间零售总销售额为1820万美元，39周期间为2790万美元[64] - 13周期间零售总可比门店销售额增长8.8%，达到3810万美元；39周期间增长5.7%，达到7630万美元[65] - 13周期间教材可比销售额大幅增长14.1%，达到4380万美元；39周期间增长8.8%，达到7830万美元[65] - 截至2024年1月27日的13周，公司零售部门持续经营业务净收入为323.5万美元，而上年同期为净亏损1003.6万美元[69][71] - 截至2024年1月27日的13周，公司零售业务调整后EBITDA为1785万美元，批发业务为472.5万美元，企业服务部门为亏损509.2万美元[69] BNC First Day与First Day Complete业务 - First Day Complete收入增长至1.1亿美元，上年同期为6700万美元[7] - BNC First Day总收入增长至1.84亿美元，上年同期为1.21亿美元[13] - 13周期间BNC“开学第一天”总销售额增长52%，达到1.84亿美元；39周期间增长44%，达到4.451亿美元[67] - 13周期间“First Day Complete”销售额增长64%，达到1.095亿美元；39周期间增长56%，达到2.715亿美元[67] - “开学第一天”项目覆盖的校园商店数量从2022年春季的116家增至2023年春季的160家，估计入学人数从58万增至80.5万[67] 批发业务表现 - 批发业务39周毛利率为20.5%，高于上年同期的19.6%[53] - 截至2024年1月27日的39周，公司批发业务调整后EBITDA为972.9万美元，较上年同期的746.1万美元增长30.4%[69][73] 现金流状况 - 在截至1月27日的39周内，经营活动所用现金流量为8320万美元，主要受应收账款增加8170万美元和库存水平增加8820万美元影响[27] - 39周经营活动产生的现金净流出为8687.1万美元，远高于上年同期的2259.7万美元流出[47] - 39周应收账款净增加2.226亿美元，库存净增加1856.5万美元，导致营运资金占用加剧[47] - 公司期末现金及等价物为1502.4万美元，较期初减少1696.4万美元[48] - 截至2024年1月27日的13周，公司持续经营业务经营活动所用现金流量净额为负3610万美元，较上年同期的负3132万美元有所增加[75] - 截至2024年1月27日的39周，公司持续经营业务经营活动所用现金流量净额为负8322万美元，而上年同期为负2125万美元[75] - 13周期间自由现金流（非GAAP）为负4487万美元，上年同期为负4230万美元[75] - 39周期间自由现金流（非GAAP）为负1.1459亿美元，上年同期为负4077万美元[75] - 经营活动现金流出增加主要与应收账款和库存水平上升有关，这源于BNC First Day公平包容获取销售模式的采用增加[75] 资本支出与资产 - 13周期间资本支出为326万美元，较上年同期的488万美元下降33.2%[75] - 39周期间资本支出为1146万美元，较上年同期的2170万美元大幅下降47.2%[75] - 截至2024年1月27日，公司库存（商品和教材租赁）总额为3.86065亿美元，较上年同期4.44392亿美元下降13.1%[45] 债务与权益 - 截至季度末，公司现金及现金等价物为810万美元，总未偿债务为2.543亿美元[30] - 截至2024年1月27日，公司短期借款为2.24067亿美元，而上年同期为0[45] - 截至2024年1月27日，公司股东权益为9713.3万美元，较上年同期1.76486亿美元大幅下降44.9%[45] - 总债务从2023年1月28日的2.83857亿美元下降至2024年1月27日的2.54258亿美元，减少了2960万美元[58] 已终止业务 - 已终止业务在39周内录得净亏损802万美元[55] - 公司已终止运营的数字学生解决方案（DSS）部门资产于2023年5月31日出售，现金收益为2000万美元，并在39周期间记录了354.5万美元的出售业务收益[61][62] 门店与资产变化 - 截至2024年1月27日的39周内，门店总数从期初的1366家变为期末的1272家，净减少94家[64] - 截至2024年1月27日，公司总资产为11.51597亿美元，较上年同期12.79363亿美元下降10.0%[45] 毛利率 - 39周总毛利润为2.869亿美元，毛利率为21.6%，略低于上年同期的22.4%[53]