客户数据关键指标变化 - 截至2022年7月31日，公司客户数量从2021年同期的超5400个增至超8600个，ARR达10万美元及以上的客户从348个增至755个，增长117%[134][145] 营收数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至7月31日的三个月，公司营收分别为1.025亿美元和4580万美元，同比增长124%；六个月营收分别为1.808亿美元和8310万美元，同比增长117%[135] - 2022年Q2营收1.02505亿美元，较2021年同期的4575万美元增长5675.5万美元，增幅124%，主要因客户群扩大约60%、现有客户购买增加及收购Attivo [160][165] - 2022年上半年营收1.8076亿美元，较2021年同期的8314.5万美元增长9761.5万美元，增幅117%，主要因平台需求持续及收购Scalyr和Attivo，客户群扩大约60% [160][174] 净亏损数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至7月31日的三个月，公司净亏损分别为9630万美元和6820万美元；六个月净亏损分别为1.861亿美元和1.308亿美元[135] - 2022年和2021年截至7月31日的三个月，公司净亏损分别为9630万美元和6820万美元，截至2022年7月31日累计亏损8.078亿美元[216] 收购相关情况 - 2022年3月15日，公司签署收购Attivo Networks的最终合并协议，5月3日完成收购，总代价包括3.515亿美元现金、价值1.859亿美元的6032231股A类普通股以及378828份已承担的购买A类普通股的期权[136] - 公司在2022财年收购数据 analytics公司Scalyr，并于2022年5月收购security and lateral movement protection公司Attivo[243] ARR数据关键指标变化 - 截至2022年7月31日，ARR同比增长122%至4.3864亿美元，主要因新客户购买订阅数量增加和现有客户追加购买[141][143] 净留存率数据关键指标变化 - 截至2022年7月31日，公司基于美元的净留存率为137%，高于2021年同期的129%，主要受现有客户端点数量增加、购买额外模块和升级订阅层级推动[147] 美国以外地区营收占比情况 - 2022年和2021年截至7月31日的三个月，美国以外地区营收分别占33%和32%[134] 订阅收入确认方式 - 公司订阅合同期限通常为1 - 3年，按合同期限分摊确认订阅收入[132] - 公司按订阅期确认平台订阅收入，新业务的起伏不会立即反映在经营业绩中，通常订阅期为1 - 3年[280][281] 销售组织与业务拓展 - 公司销售组织包括企业销售、内部销售和客户解决方案工程团队，借助全球独立软件供应商、联盟伙伴和渠道伙伴拓展业务[133] 研发费用预测 - 公司预计研发费用绝对值将随对现有产品和服务投资增加而上升，但占总营收的百分比将随时间下降[153] 各季度财务指标对比 - 2022年Q2毛利润6624.4万美元，较2021年同期的2696.2万美元增长3928.2万美元，增幅146%，毛利率从59%提升至65% [160][166] - 2022年Q2研发费用5498.9万美元，较2021年同期的3103.7万美元增长2395.2万美元，增幅77%，主要因人员相关费用和第三方云基础设施费用增加 [160][168] - 2022年Q2销售和营销费用7900万美元，较2021年同期的4097万美元增长3803万美元，增幅93%，主要因人员相关费用、营销费用和差旅费用增加 [160][169] - 2022年Q2一般及行政费用4044.7万美元，较2021年同期的2211万美元增长1833.7万美元，增幅83%，主要因人员相关费用和收购相关成本增加 [160][170] - 2022年Q2利息收入322.2万美元，较2021年同期的2.1万美元增长320.1万美元，增幅15243%，因投资利息收入增加 [160][171] - 2022年Q2利息费用60.7万美元，较2021年同期的47.9万美元增长12.8万美元，增幅27%，因2021年6月偿还并终止循环信贷额度 [160][171] - 2022年Q2其他收入（费用）净额42.7万美元，较2021年同期的 - 37.3万美元增加80万美元，增幅 - 214%，主要因净外汇兑换收益 [160][171] - 2022年Q2所得税拨备 - 884.4万美元，较2021年同期的17.7万美元减少902.1万美元，降幅5097%，因递延税资产应用于收购Attivo的净递延税负债 [160][172] 上半年财务指标对比 - 2022年上半年成本收入从2021年同期的3710万美元增至6340万美元，增长2630万美元，增幅71%；毛利润从4607.4万美元增至1.1736亿美元，增长7128.6万美元，增幅155%；毛利率从55%增至65%[175] - 2022年上半年研发费用从2021年同期的5890万美元增至1.009亿美元，增长4201.3万美元，增幅71%[176] - 2022年上半年销售和营销费用从2021年同期的7720万美元增至1.39641亿美元，增长6249.1万美元，增幅81%[177] - 2022年上半年一般及行政费用从2021年同期的3880万美元增至7533.7万美元，增长3650.3万美元，增幅94%[178] - 2022年上半年利息收入从2021年同期的4.4万美元增至4309万美元，增长4265万美元，增幅9693%；利息费用从78.2万美元降至61.2万美元，减少17万美元，降幅22%；其他收入（支出）净额从 - 96.6万美元增至13.6万美元，增长110.2万美元，增幅 - 114%[179] - 2022年上半年所得税拨备从2021年同期的32.6万美元降至 - 851.5万美元，减少884.1万美元，降幅2712%[180] 首次公开募股和私募配售情况 - 2021年7月公司完成首次公开募股和私募配售，扣除承销折扣、佣金和估计发行费用8160万美元后，净收益14亿美元[182] 累计亏损与流动资金情况 - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司累计亏损分别为8.078亿美元和6.217亿美元；主要流动资金来源现金、现金等价物和短期投资分别为12亿美元和17亿美元[183] 现金流量情况 - 2022年上半年经营活动使用现金1.115亿美元，投资活动使用现金12.431亿美元，融资活动提供现金1690万美元；2021年同期分别为7280万美元、800万美元和14亿美元[186] 现金及受限现金情况 - 截至2022年7月31日，公司有12亿美元现金、现金等价物和短期投资，6490万美元受限现金，公司认为利率10%的增减不会对经营业绩产生重大影响[198] 外汇汇率影响情况 - 公司认为外汇汇率10%的增减不会对经营业绩产生重大影响[199] 公司披露控制和程序情况 - 截至本季度报告期末，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[200] 财务报告内部控制情况 - 本季度报告期内，公司财务报告内部控制无重大变化[201] 诉讼和索赔情况 - 公司面临各类诉讼和索赔，详情见季度报告中未经审计的合并财务报表附注10[204] 投资风险情况 - 投资公司A类普通股风险高，若风险发生，股价可能下跌，投资者可能损失部分或全部投资[206] 公司成立与发展历程 - 公司成立于2013年1月，2015年2月发布首个端点安全解决方案，运营历史有限[213] 市场竞争情况 - 网络安全产品和服务市场竞争激烈，公司面临现有和新进入者的竞争[217] - 公司竞争对手包括CrowdStrike Holdings、VMware、Trellix、Symantec、Microsoft、Palo Alto Networks等[219] - 竞争对手资源更丰富，可能降价或捆绑销售，公司面临价格、订单、营收和毛利率等方面压力[222][224] - 市场变化快，竞争对手的收购和合作可能使公司市场渗透困难[223][224] 双重股权结构影响 - 公司普通股的双重股权结构使特定股东集中了约90%的投票权，限制或排除了其他股东影响公司事务的能力[211] 运营结果波动情况 - 公司运营结果波动大，受新冠疫情、客户获取与留存、市场需求变化等多因素影响，且第四财季订单占比通常更高[225][226] 平台市场情况 - 平台是新的端点保护方式，其市场需求和采用情况难以预测[228] - 平台需与其他安全产品竞争，若不能说服客户采用，销售增长将受影响[230] 网络安全风险 - 网络或数据安全事件会损害公司声誉、带来责任和监管风险，影响业务和财务状况[231] - 数据安全事件可能导致高达2000万欧元或全球年营业额4%的罚款（GDPR），或1700万英镑和年总收入4%的罚款（英国GDPR）[233] - 平台可能存在缺陷、错误或漏洞，导致功能不佳、无法阻止攻击，影响公司声誉和业绩[234][235] - 黑客攻击技术多变，公司平台可能无法检测或阻止高级攻击，俄乌冲突可能增加俄罗斯网络攻击风险[238] - 平台更新可能失败，数据中心和网络可能出现故障，影响客户计算环境安全[237][238] - 若公司无法有效应对网络安全事件，可能需投入大量资金和资源解决问题，还会损害声誉和业务[239] 客户续约情况 - 客户合同订阅期一般为1 - 3年，期满后无义务续约，部分客户会选择不续约或缩短续约时长[251] 平台托管风险 - 公司平台通过Amazon Web Services（AWS）托管，服务可用性会因技术故障、自然灾害等因素出现中断、延迟或故障[255] 收购整合风险 - 现有和未来的收购、战略投资等可能难以识别和整合，分散管理层注意力，影响业务和财务状况[243] 客户相关风险 - 若无法保留客户、拓展客户关系和吸引新客户，公司可能无法维持收入增长和实现盈利[249] 平台互操作性风险 - 公司平台与客户IT基础设施可能存在互操作性问题，导致部署延迟或取消，影响业务和财务状况[252] 公司增长依赖情况 - 公司未来增长依赖于满足新老客户需求，若无法有效扩展业务，将影响业务和经营成果[258] 客户需求响应风险 - 若不能及时响应客户技术、业务计划或安全需求的变化，公司竞争地位和前景将受不利影响[259] 平台应对攻击挑战 - 网络安全市场快速发展，公司面临确保平台有效应对高级和不断演变攻击的挑战[260] 渠道合作伙伴收入贡献情况 - 2022年和2021年截至7月31日的三个月，渠道合作伙伴分别贡献公司91%和92%的收入[265] - 2022年和2021年截至7月31日的三个月，Exclusive Networks分别贡献公司17%和19%的收入[265] - 2022年和2021年截至7月31日的三个月，SHI International分别贡献公司7%和9%的收入[265] 员工数量变化 - 2021年7月31日公司员工超900人，2022年7月31日超1800人[274] 品牌推广风险 - 公司品牌推广活动不一定成功或带来收入增长[261] 员工恶意使用风险 - 员工对客户平台的恶意使用可能损害公司声誉和业务[262] 负面评价影响 - 独立行业和研究公司的负面评价可能影响公司品牌[263] 渠道和联盟合作伙伴风险 - 渠道和联盟合作伙伴表现不佳会影响公司业务和财务状况[264] 政府业务风险 - 政府业务面临竞争、认证、预算等风险[269] 国际业务风险 - 国际业务面临汇率波动、法规变化等风险[271] 平台定价风险 - 公司在确定平台最优价格方面经验有限，市场竞争加剧或致定价压力增大，未来可能需降价或增功能而不涨价[279] 服务水平承诺风险 - 公司部分客户合同有服务水平承诺，若未达标可能需退款或客户有权终止合同，目前未出现重大违约情况[282][283] 责任风险 - 公司面临保修索赔、产品退货、产品缺陷及知识产权侵权等责任风险，虽有责任限制条款但可能无法完全保护公司[285] 赔偿索赔风险 - 公司为客户提供知识产权侵权等赔偿，虽目前未收到第三方赔偿索赔，但随着业务增长索赔可能性增加[286] 勒索软件保修风险 - 公司提供的勒索软件保修，每受影响端点赔偿1000美元，每连续12个月上限为100万美元，保险可能不足以覆盖索赔[289] 人才依赖与风险 - 公司依赖管理团队和关键员工，人才竞争激烈，招聘和留用困难，移民政策变化也可能产生负面影响[291][293][294] 销售人才风险 - 公司需有效招聘、整合、培训和保留销售人才，扩大销售和营销能力，否则难以增加客户和销售额[298] 技术支持服务风险 - 公司客户依赖技术支持服务，若支持服务不佳，会影响销售和声誉[301][302] 知识产权保护风险 - 公司依靠专利等保护技术，但专利申请可能无法获批、被挑战或规避，美国专利法变化可能带来不确定性和成本增加[306] - 公司面临知识产权被侵权风险，第三方可能复制平台或获取专有信息，且协议在部分司法管辖区可能无法完全执行[307] - 第三方可能声称公司平台侵犯其知识产权，预计此类索赔数量会随产品服务增多和竞争加剧而增加[310] - 2021年5月公司收到IBM来信，指控其侵犯三项美国专利，虽公司认为有抗辩理由，但无法保证不会被起诉[311] - 公司若无法保护知识产权，可能处于竞争劣势，还需在国外投入额外资源维护权利[307] 第三方技术许可风险 - 公司依赖第三方技术许可，若无法维持许可，业务、运营结果和财务状况将受不利影响[313][314] 开源软件风险 - 公司平台含第三方开源软件，若违反许可条款，可能限制