财务数据概况 - [截至2023年12月31日，公司合并总资产为26亿美元，净贷款为14亿美元，总存款为21亿美元，总股东权益为1.956亿美元][33] - [2023年全年，公司合并净收入为2130万美元][33] - [截至2023年12月31日，贷款总额为1410653000美元，较2022年的1189782000美元有所增加；信贷损失拨备为15685000美元，拨备占贷款类别的比例为1.11%][51] - [2023年非应计贷款为1723000美元，占贷款类别的0.12%；不良贷款为1912000美元，占贷款类别的0.14%][51] - [2023年净存款冲销为 - 226000美元，净贷款冲销为 - 364000美元，净冲销占平均未偿还贷款的 - 0.03%][51] - [2023年12月31日，超过FDIC保险限额的存款总额为7.697亿美元，占总存款的36.3%，低于2022年的8.232亿美元（占比38.9%）和2021年的8.893亿美元（占比43.3%）][54] - [2023年资产回报率为0.85%，较2022年的1.00%和2021年的1.02%有所下降；净资产收益率为12.00%，股息支付率为37.21%，权益资产比率为7.11%][56] - [2023年存款平均余额为21.1197亿美元，平均利率为1.11%；2022年平均余额为21.3379亿美元，平均利率为0.27%；2021年平均余额为19.05629亿美元，平均利率为0.17%][80] - [截至2023年12月31日，核心存款总额为11亿美元，占总存款的53.2%][81] - [2023年公司资产组合发生变化，贷款占存款比例从2022年的56.2%升至66.5%，总资产增加1.908亿美元，利息收入增加2390万美元][156] - [2023年存款成本升至1.14%（2022年为0.27%），资金总成本升至1.44%（2022年为0.35%），借款利息支出增加720万美元][157] - [2023年全年贷款信用损失拨备费用为130万美元，贷款信用损失准备金与总贷款（不含待售贷款）比率从年初的1.24%降至年末的1.11%][158] - [2023年非利息收入增加83.4万美元，主要因证券出售损失减少和股权证券市值变动下降][160] - [2023年非利息支出增加160万美元（增幅3.0%），公司计划2024年3月合并两家分行，预计每年节省约70万美元][161] - [2023年宣布现金股息790万美元（每股1.05美元），2022年为760万美元（每股1.01美元），股息收益率从2022年末的3.48%升至2023年末的3.58%][162] - [2023年证券平均余额减少5200万美元，证券平均收益率提高58个基点][168] - [2023年全年利息支出增加2530万美元，付息活期存款和储蓄存款平均利率提高64个基点，大额存单平均余额增加1.109亿美元，利率提高263个基点][169] - [2023年净收入为2130万美元，低于2022年的2360万美元，摊薄后每股收益为2.82美元，低于2022年的3.15美元][183][184] - [截至2023年12月31日，存款较2022年减少1770万美元，降幅0.8%，总可用借款能力为9.333亿美元][183][185] - [2023年所得税费用比2022年高28.8万美元，有效税率从2022年的14.5%升至2023年的16.8%][189] - [2023 - 2021年非应计贷款平均余额分别为160万、130万和330万美元，PPP贷款平均余额分别为0、870万和9590万美元][191] - [2023 - 2021年 accretion income分别为170万、200万和110万美元，PPP费用分别约为0、120万和520万美元][191] - [2023年利息收入因2023年3月出售浮动互换衍生品摊销费用减少280万美元][191] - [2023年全年税等效净利息收入较2022年同期下降160万美元，税等效净息差下降26个基点，GAAP净息差下降24个基点][192] - [2023年12月31日止十二个月，核心贷款平均增长1.612亿美元，贷款利息收入增加1560万美元，贷款平均收益率提高62个基点，但受PPP费用减少和衍生品费用增加影响][193] - [2023年公司从BTFP借款1.7亿美元，年末持有2340万美元经纪存款和3000万美元FHLB预付款，导致利息支出增加810万美元][195] - [2023年全年净冲销额为36.4万美元，较2022年的31.9万美元有所增加，净冲销占平均贷款的比例均为0.03%][201] - [2023年贷款拨备费用被未使用承诺拨备费用减少110万美元所抵消，全年未使用承诺总额较1月1日减少1760万美元][202] - [2023年投资证券总额较2022年12月31日减少3420万美元，公司购买710万美元证券，清算480万美元证券产生7.1万美元实现损失，1150万美元证券被赎回或到期，收到本金还款3740万美元][204] - [2023年公司记录收购贷款的 accretion 收入为170万美元，预计未来两到四年约250万美元将计入收入][208] - [2023年12月31日，有22笔贷款共计35.7万美元存在借款人履约担忧，2022年为10笔共计18万美元][209] - [2023年存款成本升至1.14%，2022年为0.27%，第四季度升至1.57%，借款利息支出增加720万美元，年末借款加权平均固定利率为4.7%][211] - [2023年净利息收入（非GAAP）为6741.5万美元，净利息收益率（非GAAP）为2.83%；净利息收入（GAAP）为6588.5万美元，净利息收益率（GAAP）为2.77%][215] - [2023年存款成本为1.14%，资金成本为1.44%，较2022年的0.27%和0.35%有所上升][218] - [2023年证券利息收入因2023年3月出售浮动利率互换衍生品的摊销费用减少70.9万美元][220] - [2023年末信贷损失准备金为1568.5万美元，年初为761.9万美元][223] - [2023年末不良贷款为190万美元，2022年末为130万美元；2023年末信贷损失准备金占总贷款（不含待售贷款）的1.11%，CECL采用日为1.24%，2022年末为0.64%][227] - [2023年全年信贷损失拨备为130万美元，上年同期为25万美元][228] - [2023年全年净信贷损失拨备为15万美元][229] - [FOMC对2023年实际GDP变化的预测从2022年12月的0.5%提高到2023年12月的2.6%，失业率预测从4.6%降至3.8%][228] - [2021年9月完成3250万美元3.25%固定 - 浮动利率次级票据私募发行，2023年次级债券平均余额与上年同期基本持平][221] 收入结构占比 - [2023年、2022年和2021年，贷款利息和费用分别占公司总收入的60%、59%和58%][33] - [2023年、2022年和2021年，证券利息分别占公司总收入的24%、24%和19%][33] 市场竞争 - [银行的竞争主要来自密歇根州西部和东南部的其他金融机构，许多竞争对手资源比银行更丰富][34] - [公司在各业务领域面临激烈竞争，竞争对手包括各类金融机构][105] 监管与合规 - [公司受美联储监管，收购额外银行控股公司等需获美联储等机构事先批准][35][36] - [银行需遵守《社区再投资法》，最近一次审查评级为“满意”][44] 业务范围与性质 - [公司作为金融控股公司，可从事证券承销等金融性质活动][42] - [公司主要业务集中在银行业，为各类客户提供多种金融服务][32] 风险因素 - [公司面临借款人、担保人及相关方可能不按贷款协议履约导致损失的风险，担保贷款的抵押物价值可能受多种因素不利影响][57] - [公司面临贷款违约、经济环境、市场竞争、监管政策、利率波动、流动性等风险，这些风险可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响][58][59][62][63][64][65] - [商业贷款可能使公司面临比其他贷款更大的财务和信用风险][68] - [公司面临多种风险，包括金融服务行业变化、政府监管、利率变动、流动性风险等][88][89] - [公司依赖管理团队和关键人员，失去他们可能对运营产生不利影响][94] - [公司面临网络安全威胁，虽三年未发生重大事件，但已建立相关管理程序][116][117] 贷款组合情况 - [公司贷款组合总额为14.10653亿美元，其中商业房地产贷款占比最大，为7.86921亿美元[77]] - [截至2023年12月31日，公司商业和建筑房地产贷款约8.079亿美元，占贷款组合的57.3%；住宅房地产贷款约2.677亿美元，占比19.0%][92] - [截至2023年12月31日，公司商业和工业贷款组合（含商业抵押贷款）约为2.299亿美元，占总贷款组合的16.3%][124] 会计准则变更 - [2023年1月1日起采用CECL准则，过渡调整使ACL增加720万美元[79]] - [2023年1月1日起采用CECL会计准则，或增加信贷损失准备金的波动性][86] - [2023年采用CECL，过渡调整使ACL增加720万美元，未使用承诺增加额外ACL 330万美元][186] - [2023年初采用ASU 2016 - 13 CECL使信贷损失准备金增加720万美元，约20%与购买贷款迁移有关，还为未偿贷款和其他承诺计提330万美元预期信贷损失负债][224] 证券投资情况 - [公司持有名义价值为2.01亿美元的固定支付、可变接收互换，影响证券利息收入[75]] - [加权平均收益率根据可供出售证券的公允价值和持有至到期证券的摊余成本计算，2023年免税证券的加权平均收益率按21%的增量税率计算[76]] - [公司未持有任何一家发行人超过股东权益10%的投资证券（美国政府和美国政府机构证券除外）[74]] 公司场所情况 - [公司35个地点中29个为银行运营场所，6个为贷款生产和财富管理办公室，6个办公室为租赁][119] 股权相关情况 - [公司普通股在纳斯达克资本市场交易，流动性低于纳斯达克市场公司平均水平，有限市场或影响股东售股及股价][110] - [公司董事会有权不经股东批准发行额外普通股或优先股，可能导致股东股权稀释][113] - [公司可通过发行债务或股权证券增加资本，未来发行可能稀释股东权益或降低普通股每股价值][114] - [截至2024年2月29日，公司普通股约有1122名登记所有者和1093名受益所有者][148] 股息与回购计划 - [2023年预计宣布并支付定期季度现金股息，金额取决于市场条件和公司对现金及资本的需求][178] - [截至2023年12月31日，回购计划下还有375,388股可回购，无明确到期日期][180] 衍生品情况 - [公司持有名义价值4.01亿美元的利率互换衍生品，以对冲利率上升和证券未实现损失的风险][205]