融资能力与来源 - 公司当前短期融资能力为4亿美元，由两个信用额度各为2亿美元的信贷安排组成[142] - 公司业务运营依赖多种融资来源，包括信贷安排、证券化计划和其他有担保及无担保债务发行[142] 债务情况 - 截至2023年12月31日，公司未偿还债务约为25.665亿美元，主要包括22.654亿美元的证券化信托债务[143] - 2024 - 2029年证券化信托债务预计还款额分别为8.263亿美元、6.184亿美元、3.865亿美元、2.428亿美元、1.526亿美元和0.388亿美元[428] - 截至2023年12月31日，公司未偿还债务约为25.665亿美元，主要包括22.654亿美元的证券化信托债务、2.34亿美元的仓库信贷额度、4990万美元的剩余利息融资债务和1720万美元的次级可续期票据[450] - 2023年12月31日，公司证券化信托债务未偿还本金为22.80021亿美元，2022年12月31日为21.22919亿美元[456] - 2023年12月31日，公司仓库信贷额度未偿还金额为2.34625亿美元，2022年12月31日为2.87878亿美元；剩余权益融资未偿还金额为5000万美元；次级可再生票据未偿还金额为1718.8万美元，2022年12月31日为2526.3万美元[460] - 2023年公司证券化信托债务发行额为12.35534亿美元，支付额为10.78432亿美元；剩余权益融资期末余额为4987.5万美元；次级可再生票据期末余额为1718.8万美元[463] - 2021年6月30日，公司完成5000万美元剩余权益证券化，2023年12月31日该工具下未偿还金额为5000万美元[466] - 2023年12月31日，公司有22.65446亿美元证券化信托债务未偿还[468] - 2005年6月起公司向公众发行注册次级可续期票据，截至2023年12月31日，此类未偿还票据为1720万美元[469] 财务应收款相关数据 - 2023 - 2021年，公司财务应收款的信贷损失准备金分别为2.23亿美元、2.81亿美元和1.459亿美元[423] - 2023 - 2021年，公司财务应收款的冲销额分别为8064万美元、1.8319亿美元和3.094亿美元[423] - 2023 - 2021年，公司财务应收款的回收额分别为1.148亿美元、1.1966亿美元和2.0946亿美元[423] - 截至2023年12月31日，汽车金融应收款净额为2.7553亿美元，2022年为9.2304亿美元[442] - 截至2023年12月31日，逾期情况为：当前1.7771亿美元、31 - 60天5626万美元、61 - 90天3087万美元、91 + 天1069万美元；2022年对应数据分别为6.5764亿美元、1.6796亿美元、7756万美元和1988万美元[444] - 2023 - 2021年公司分别记录了2230万美元、2810万美元和1460万美元的金融应收款信贷损失拨备减少[449] 折旧费用 - 2023 - 2021年，公司折旧费用分别为84.7万美元、161.8万美元和167.5万美元[427] 证券化相关情况 - 公司证券化汽车合同组合的能力受市场条件、各方对证券化条款的批准以及获取足够数量汽车合同的能力影响[147] - 证券化信托债务由全资、破产隔离子公司发行，以子公司资产作担保，非公司其他资产[458] - 证券化信托债务从相关应收账款收款中偿还，按条款在相关应收账款本金减少时到期[461] - 公司计划调整汽车合同购买水平和相关资本要求，以匹配信托和相关利差账户预期现金释放[462] - 自2011年起，公司49次汽车合同证券化在财务会计上视为有担保融资，资产支持证券作为证券化信托债务保留在合并资产负债表上[468] 面临风险 - 公司面临诸多风险，如经济放缓、利率上升、竞争激烈、汽车合同违约和法规合规等问题[151,155,156,157,162] - 公司在从经销商处购买合同到将其纳入定期证券化期间面临利率风险，利率上升可能导致仓储期间超额利差现金流减少，影响公司收益和现金流[471] 人力资本管理 - 公司通过多种方式评估和管理人力资本，包括绩效评估、调查和会议等[164] 会计准则影响 - 2023年12月，FASB发布ASU No. 2023 - 09，新标准将于2024年12月15日或之后的年度报告期生效，公司认为该准则不会对合并财务报表产生重大影响[438] 资产净值 - 截至2023年12月31日，家具和设备净值为1372万美元，2022年为1660万美元[454] 契约遵守情况 - 截至2023年12月31日，公司符合所有证券化协议相关契约要求[430] - 公司需遵守与债务工具相关的肯定和否定契约，截至2023年12月31日，公司遵守所有此类契约[470] 财务报告内部控制 - 管理层认为截至2023年12月31日，公司财务报告内部控制有效[434] 金融应收款核算方法 - 公司2018年1月采用公允价值法核算2017年后收购的金融应收款[441] 利率情况 - 仓库信贷额度利率在2023年12月31日为8.58%和9.63%，2022年12月31日为7.48%和8.60%；剩余权益融资利率为7.86%；次级可再生票据加权平均利率在2023年12月31日为8.45%，2022年12月31日为7.82%[460] 利率风险应对措施 - 为减轻仓库信贷安排下应付利率的短期风险，公司历史上在仓库信贷安排中持有汽车合同的时间少于四个月[473] - 为减轻证券化中应付利率的长期风险，公司通常在定期证券化交易中采用预融资结构，但会产生费用，且利率上升仍可能影响收益和现金流[473]