公司基本信息 - 公司发布截至2022年12月31日之年度业绩，业绩按中国企业会计准则编制并经普华永道中天会计师事务所审核[1] - 报告期为2022年1月1日至2022年12月31日的12个月[6] - 公司股份包括A股和H股，每股面值人民币1.00元[6] - 上药康希诺由上海医药持股48.958%、上海生物医药产业股权投资基金持股1.245%、康希诺生物股份公司持股49.797%[9] 公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2022年营收2319.813亿元，除所得税前利润88.08353亿元，年度利润69.92015亿元[13] - 公司2022年总资产1981.34901亿元，总负债1201.3245亿元，总权益780.02451亿元[13] - 2022年公司位列《财富》世界500强第430位，较上年提升7位[15][26][91] - 与2016年相比，公司净资产增加超350亿，营业收入增加超1100亿，研发投入增加超20亿[15] - 公司研发投入从2016年的6.7亿元增长到2022年的28亿元，6年翻了近五倍[17] - 疫情期间公司业绩实现超10%的逆势增长[23] - 2022年公司实现营业收入2319.81亿元，同比增长7.49%[27] - 2022年公司实现归属于上市公司股东的净利润56.17亿元，同比增长10.28%[27] - 2022年公司研发投入28.00亿元，同比增长11.87%[27] - 2022年公司全年经营性现金流净流入47.43亿元[27] - 公司营业收入为2319.81亿元，同比增长7.49%；营业成本为2014.95亿元，同比增长7.59%[101] - 公司销售费用为142.79亿元，同比增长7.22%；管理费用为49.92亿元，同比下降2.95%[101] - 公司研发费用为21.12亿元，同比增长6.29%；财务费用为13.13亿元，同比增长5.45%[101] - 报告期内销售、管理、财务、所得税等财务数据同比变动超30% [105] - 本期费用化研发投入211,219.76万元，资本化研发投入68,803.63万元，研发投入合计280,023.39万元，研发投入总额占营业收入比例10.47%，研发投入资本化比重24.57% [106] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为47.43亿元，同比下降6.28% [113] - 报告期内公司投资活动产生的现金流量净额为 - 124.73亿元 [113] - 报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额为121.39亿元，经营活动产生的现金流量净额占净利润67.84% [113] - 交易性金融资产本期期末数为9,613,554,659.84元，占总资产比例4.85%，本报告期内购买增加[114] - 应收票据本期期末数为1,799,584,411.55元，占总资产比例0.91%，较上期期末变动比例40.72%，本报告期内银行承兑汇票增加[114] - 报告期内投资总额为311,362.32万元，较上年同期增加35,421.28万元，增幅12.84%，上年同期投资额为275,941.04万元[115] 公司业务排名情况 - 公司医药工业位列全球制药50强第41位，医药商业居中国第二[15] - 2022年公司入围全球医药工业50强，排名提升至第41位[26] - 2022年公司在《财富Fortune》（中文版）发布的财富中国500强中位列第59位[91] - 2022年公司在《福布斯》发布的全球企业2000强中位列第1017位[91] - 2022年公司在中国企业联合会、中国企业家协会发布的中国企业500强中位列第123位，在中国制造业企业500强中位列第52位[91] - 公司在中国医药工业信息中心发布的中国医药工业企业百强中位列第7位[91] - 公司在米内网发布的2021年度中国Big Pharma生物医药企业创新力TOP30中位列第7位[91] - 2022年公司在上海市企业联合会等联合发布的上海企业100强中位列第12位，在上海制造业企业100强中位列第4位[91] 公司研发情况 - 公司创新药管线从2016年的16项增至目前的50项[17] - 公司近期完成2项一类新药的申报上市，步入新药研发收获期[17] - 报告期内，公司2个新药项目申请上市，研发总投入28.00亿元，同比增长11.87%，占工业销售收入的10.47%[42] - 截至报告期末，公司有3款创新药上市，新药管线62项，其中创新药50项（含美国临床II期3项），改良型新药12项[42] - 创新药管线中，2项提交pre NDA或上市申请，6项处于关键性研究或临床III期阶段[42] - 公司有多款在研新药，涉及消化代谢、感染、心血管、肿瘤等多个治疗领域[43][44] - I022 - K针对KRAS突变型肿瘤有显著疗效，KRAS突变在胰腺癌中发现率达90%、结肠癌中达52%、多发性骨髓瘤中达43%、肺癌中达32%[46] - I001片已完成III期临床阶段全部受试者入组，2020年12月30日其UC新适应症获FDA II期临床试验批准，2022年8月31日国内获批该适应症临床试验批件，2021年7月30日获批国内糖尿病肾病II期临床批件[45] - I022 - K于2021年8月27日获得临床试验批准，目前I期临床试验进展顺利[46] - B007项目2021年11月30日I期临床首例受试者入组，目前进展顺利[48] - B006项目已完成I期临床剂量递增阶段试验，正在开展Ib的剂量扩展试验[49] - 百纳培南复杂尿路感染适应症在国内已完成临床II期试验并达理想临床终点，正进行三期临床准备工作[51] - X842针对反流性食管炎的上市许可申请于2023年2月9日获国家药监局受理[52] - I008 - A针对艾滋慢性异常免疫激活提交pre - NDA，临床II期完成[43] - BCD - 100针对宫颈癌和非小细胞肺癌处于临床III期[43] - 公司开发2类新药项目21个，较2021年增加5项，涵盖吸入、缓控释等多种制剂类型[55] - 公司共有21个罕有病药品批文，涉及34个罕有病病症，上药睿尔有在研项目15项[55] - 2022年公司14个品种（15个品规）通过仿制药一致性评价，过评产品累计达49个品种（71个品规）[57] - I037于2022年1月底完成Ⅰ期临床试验，9月获II期临床试验许可，12月获组长单位伦理批件[53] - NJ - 2021 - 002(Z)、(F)的痔疮适应症I期临床试验已完成，放射性直肠炎适应症已启动II期临床试验[54] - 上海循曜生物科技有限公司2022年有1个项目申请pre - IND，并获大赛奖项[59] - 上海惠永药物研究有限公司成立4年多，在研项目40余项，正进行第三轮融资[60] - 主要研发项目I001投入7,847.07万元，较去年同期变动62%；B006投入2,663.73万元，较去年同期变动195%；I035投入2,030.67万元，较去年同期变动143% [107] - 报告期内公司取得14个品种15个品规一致性评价批件 [110] - 报告期内公司5个药品获临床通知书，5个药品获生产批文 [111] - 报告期内公司磷酸奥司他韦干混悬剂（中西）申报ANDA [111] 公司业务线发展情况 - 医药商业板块非药大健康新业务去年取得超40%的高速增长[20] - 上药康希诺于2022年1月实现克威莎®量产上市供应，吸入用克威莎®雾优®于2022年10月在上海率先接种[30] - 2022年12月底，上药信谊等企业在岗率最低不足40%，为上海市场提供超280万盒解热镇痛和镇咳类药品[31] - “云天上”产业联盟确定首批8个中药材集采品种并推进实施[36] - 2022年12月，上海医药等在香港科技园启动14,000平方呎场地的孵化器合作[37] - 2022年，上药泰国有限责任公司、新加坡合资公司正式成立[38][39] - 上药生物医药产业基地安排400多名工地人员，年内完成单体结构封顶[40] - 公司全年工业销售收入过亿产品48个，较去年增加4个，60个重点品种销售收入157.27亿元，同比上升13.12%[62] - 公司完成二甲弗林等休眠产品恢复销售，重塑两性霉素B脂质体等产品价值链[63] - 医药商业规模首次突破2000亿[68] - 2022年创新药板块销售同比增幅约15%，成功引入20+个进口总代品种[69] - 报告期内进口疫苗代理销售收入约44亿元，基本与去年持平[69] - 2022年器械、大健康等非药业务销售约341亿元，同比增长约40%[71] - 截至2022年底上药云健康体系内拥有203家DTP药房及授权院边店，累计与300多家新特药企达成合作，2022年新增30+种创新药全国首单落地[72] - 报告期内上药云健康自营一体化互联网医院轻问诊平台月均处方量超10万张，“益药·云药房”全年破亿[72] - 截至目前镁信健康平台医疗医药网络覆盖全国超300个城市、服务保单量超2亿，惠民保遍及全国100+城市，惠及患者近200万人[73] - 2023年1月镁信健康完成C+轮融资，引入汇丰集团作为战略投资者[73] - 工业营业收入为267.58亿元，同比增长6.61%，毛利率为58.55%，较上年减少0.20个百分点[102] - 分销营业收入为2057.33亿元，同比增长7.93%，毛利率为6.58%，较上年增加0.06个百分点[102] - 零售营业收入为82.64亿元，同比增长6.38%，毛利率为12.63%，较上年减少0.54个百分点[102] - 国内销售营业收入为2283.82亿元，同比增长7.39%，毛利率为12.84%，较上年减少0.02个百分点[102] - 国外销售营业收入为28.58亿元，同比增长20.08%，毛利率为31.35%，较上年减少4.75个百分点[102] - 心血管系统营业收入为49.80亿元，同比下降4.28%，毛利率为69.39%，较上年减少1.48个百分点[103] - 消化道和新陈代谢营业收入为24.37亿元，同比增长14.91%，毛利率为69.40%，较上年增加0.71个百分点[103] - 上药控股有限公司业务为药品销售，公司持股100%，注册资本50.00亿元，营业收入1,277.90亿元，净利润19.63亿元[117] - 上药科园信海医药有限公司业务为药品销售，公司持股100%，注册资本13.00亿元，营业收入490.91亿元，净利润10.34亿元[117] 公司重大项目与合作 - 两年前公司支持上实成立总规模500亿的生物医药产业基金[21] - 去年公司完成五年内业内规模最大定增项目，总募资金额近140亿[21] - 2022年上海医药140亿规模定增圆满落地，引进云南白药为战略投资者[35] - 上药-星德科固体制剂连续制造共建实验室连续制造研制设备完成安装调试[67] - 上药第一生化“超限制造”项目完成2个产品的项目连续合成技术研究，同步开展6个产品的连续合成工艺研究[67] 行业政策情况 - “十四五”期间，医药工业营业收入、利润总额年均增速保持在8%以上，增加值占全部工业的比重提高到5%左右，行业研发投入年均增长10%以上[82] - 到2025年，创新产品新增销售额占全行业营业收入增量的比重进一步增加[82] - “十四五”时期，与共建“一带一路”国家合作建设30个高质量中医药海外中心，颁布30项中医药国际标准，打造10个中医药文化海外传播品牌项目，建设50个中医药国际合作基地[81] - 《“十四五”中医药发展规划》提出建设130个左右中医特色重点医院、35个左右国家中医疫病防治基地、50个左右中西医协同“旗舰”医院、30个左右国家中医药传承创新中心、10个左右国家中医药综合改革示范区[83] - 《“十四五”中医药信息化发展规划》提出研究与制修订50项基础性标准，支持20家左右三级中医医院开展智慧医院建设，支持10家左右中医医共体开展远程医疗中心或共享中药房建设[85] - 《“十四五”市场监管现代化规划》提出国家药品抽检每年遴选130 - 150个品种，制修订国家药品标准2000个、通用技术要求100个，制修订药品指导原则300个[82] 公司发展战略与规划 - 公司多年来加强学术品牌建设，扩大市场覆盖，优化市场结构[85] - 公司以科技创新为核心驱动，以临床需求为导向，加大研发投入，目标转型成为研发驱动具有国际竞争力的中国领先药企[85] - 公司重点布局在抗肿瘤、自身免疫病、精神神经系统和心血管领域的创新产品[85] - 公司着重发展治疗性抗体、基因治疗产品等领域[85] - 公司提出“以科技创新为驱动，成为具有国际竞争力的中国领先药企”的发展战略[123] - 2023年公司将推进科技创新驱动，加快创新、国际化及数字化上药建设[129] - 公司在工业板块挖潜存量、拓展增量，商业板块拓展新市场、业务和模式[131] - 公司深化工业板块科技创新机制改革，提升研发成果质量和数量[132] - 公司完善人力体系，优化人才布局，储备领军、复合型及专业技能人才[133] - 公司持续推进数字化上药建设，以大数据提升管理精细化和体系能力[134] 公司面临的风险与应对 - 国际贸易、国际化投资、大宗原料进口业务短期有波动风险[135] - 医保控费和支付改革使部分药品价格下调，公司调整