公司基本信息 - 公司股份代号为2320[8][9] - 公司网址为www.hopfunggroup.com[8][9] - 公司主要往来银行包括渣打银行、星展银行（香港）有限公司等[8][9] 公司整体财务状况 - 公司2021年上半年收益同比上升，下半年下跌，全年总销售大幅下降[12][13][14][15] - 公司2021年上半年微利，下半年亏损，全年最终亏损[17][21] - 公司坏账率近乎零，年底录得净现金状况，财务状况稳健[17][21] - 2021年上半年公司收益比2020年上半年上升26.4%，下半年收益与上半年相比下跌15.7%，与2020年下半年相比下跌51.7%，全年收益下跌27.4%[23][26] - 2021年公司收益减少2.848亿港元，从2020年的10.404亿港元降至7.556亿港元，降幅27.4%[31] - 2021年公司收益从2020年的10.404亿港元减少27.4%至7.556亿港元[36] - 2021年录得年度亏损4.228亿港元，2020年录得年度利润140万港元，利润减少4.242亿港元，利润率从0.1%下跌至 - 56.0%[40][45] 公司各业务线财务状况 - 2021年上下游业务分别占收益的14.2%及85.8%，上游收益比去年下跌75.7%，下游收益比去年上升8.4%[24][26] 公司成本及费用情况 - 销售成本从2020年的9.125亿港元增至2021年的11.271亿港元，其中包括因上游生产暂停导致的4.206亿港元物业、厂房及设备减值损失[32] - 由于今年确认的减值损失，毛利从2020年的1.279亿港元降至2021年的负3.715亿港元，降幅390.5%，毛利率从12.3%降至 - 49.2%，剔除影响后2021年毛利率为6.5%[33] - 其他收入从2020年的2310万港元降至2021年的1790万港元，主要因废料销售减少和中国政府退税减少[33] - 其他收益及亏损从2020年的410万港元增至2021年的1280万港元，主要因人民币升值产生的汇兑收益和子公司清算收益[34] - 销售及分销成本从2020年的3810万港元降至2021年的3120万港元，降幅18.1%[34] - 行政开支从2020年的8010万港元降至2021年的7750万港元，降幅3.2%[34] - 2021年销售成本从2020年的9.125亿港元增加至11.271亿港元，因上游业务停产产生4.206亿港元减值亏损[36] - 2021年毛利从2020年的1.279亿港元减至毛损3.715亿港元，下跌390.5%，毛利率从12.3%下跌至 - 49.2%[36] - 2021年销售及分销成本从2020年的3810万港元减少18.1%至3120万港元[37] - 2021年行政开支从2020年的8010万港元减少3.2%至7750万港元[37] 公司资金及员工情况 - 2021年底银行结馀及现金为2.467亿港元，2020年底为2.915亿港元[41][46] - 2021年底银行借贷从2020年底的2.826亿港元减至2.269亿港元，即期无抵押银行借贷减少3160万港元，非即期减少2410万港元[42][46] - 2021年公司用于中国物业等资本开支为1880万港元，支付菲律宾物业等订金为1760万港元[43][47] - 2021年底公司全职员工约805名，2020年为1050名[49][51] 公司管理层信息 - 许森平60岁，为董事会主席兼执行董事，在瓦楞包装行业有逾37年经验[58] - 许森泰55岁，为执行董事兼行政总裁，在瓦楞包装行业有逾35年经验[58] - 池民生60岁，为独立非执行董事及多委员会主席，1984年获伯明翰大学商学士荣誉学位[60][61][66] - 黄珠亮74岁，为独立非执行董事，在企业管理及制造业务管理有逾37年经验[62][66] - 周淑明64岁，为独立非执行董事，在瓦楞包装业有逾15年经验[64][67] - 徐勇为60岁，为集团总经理，在瓦楞包装行业有逾26年经验，2008年2月加盟集团[69][72] - 黄玉君51岁，为集团高级会计及行政经理，1994年获美国大学工商管理学士，2002年5月加盟集团[71][72] 公司企业管治情况 - 公司采用香港联交所上市规则附录14所载企业管治守则原则及条文作为管治常规准则[76][81] - 企业管治守则修订于2022年1月1日生效，报告涵盖2021年12月31日止年度，提及原则及条文指修订前[77][81] - 2021年12月31日止年度，公司遵守企管守则所有条文，除A.2.1、B.1.2及C.3.3条[79][82] - 董事会现由5名董事组成，包括2名执行董事和3名独立非执行董事[87][91] - 截至2021年12月31日，董事已确认全年遵守标准守则及操守守则，未发现员工违反雇员书面指引的事件[85][86][90] - 主席和行政总裁职位分别由许森平先生和许森泰先生担任，职责未书面划分，偏离企管守则第A.2.1条[94][100] - 2021年董事会一直遵守上市规则，独立非执行董事占董事会成员三分之一，且有一人具备相关专长[96][101] - 独立非执行董事委任年期约为2年，期满后续签[98][102] - 每年股东大会上，三分之一董事（或最接近但不少于三分之一人数）轮值告退，每董事至少每3年轮值一次[99][102] - 董事会负责公司领导、控制和监督，重大事项由董事会决策，日常运营管理职责授予管理层[104][107][108] - 新董事获入职培训，包括参观工厂和与高管会面[111] - 鼓励董事参加持续专业发展活动，公司承担费用[112] - 2021年公司为董事组织2次内部简报会，并提供相关阅读材料[113] - 截至2021年12月31日止年度，公司为全体董事举办两次有关更新上市规则及相关事宜的内部简报[115] - 执行董事许森平、许森泰，独立非执行董事池民生、黄珠亮、周淑明接受的培训类型为A及B[116] - 董事会设立审核、薪酬、提名三个委员会，各委员会按书面界定职权范围履行工作，职权范围已刊于公司及联交所网站[118][122] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，池民生任主席，2021年举行四次会议，与核数师开会一次，偏离企管守则规定[120][124][127][128][132] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，池民生任主席，2021年举行一次会议，目前高级管理层薪酬由主席及/或行政总裁厘定，偏离企管守则规定[129][133][131][134][136][137] - 提名委员会由三名独立非执行董事组成，池民生任主席[138] - 提名委员会由三名独立非执行董事组成，池民生为委员会主席[141] - 提名委员会每年检讨董事会架构、人数及组成并提变动建议[145] - 评估董事候选人考虑品格、资格、多元化目标等准则[147] - 重选退任董事时，提名委员会会检讨其贡献并向股东提建议[153] - 提名委员会定期检讨提名程序、过程及甄选准则并提修订建议[153] - 许婉莉2021年8月3日辞任执行董事、提名及薪酬委员会成员[155] - 许森平、许森泰董事会会议出席率100%，股东周年大会出席率100%[155] - 许婉莉董事会会议出席率100%，薪酬及提名委员会会议出席率100%，股东周年大会出席率100%[155] - 池民生、黄珠亮、周淑明董事会、审核、薪酬、提名委员会会议及股东周年大会出席率均为100%[155] - 2021年董事长与独立非执行董事举行无执行董事在场的会议，独立非执行董事参加股东周年大会[156] - 许婉莉女士于2021年8月3日辞任执行董事等职务[159] 公司风险管理及内部控制情况 - 董事会负责评估和确定公司为达成战略目标所承担的风险，建立和维持风险管理及内部控制制度[158][160] - 审核委员会协助董事会管理和监督风险管理及内部控制制度[161][168] - 公司制定并采用多项风险管理程序及指引，各部门定期进行内控评估和自我评估[162][163][168] - 管理层评估风险、提供应对计划并向审核委员会和董事会报告结果及系统成效[164][168] - 内部审计部独立审查风险管理及内部控制系统，并向审核委员会提交意见[165][168] - 董事会认为截至2021年12月31日止年度的风险管理及内部控制制度有效且充足[166][169] - 公司制定披露政策，实施监控程序禁止未经授权获取和使用内幕资料[167][169] 公司股东及股息政策情况 - 持有不少于公司有投票权缴足股本十分之一的股东可要求召开特别股东大会[180][185] - 公司认为与股东有效沟通对促进投资者关系和加深投资者对集团业务表现及策略的了解至关重要，会通过股东大会保持与股东对话[192][195] - 董事会主席、全体独立非执行董事及所有董事会委员会主席（或代表）将出席股东周年大会与股东见面并答疑[193][195] - 截至2021年12月31日，公司宪章文件无重大变动，已刊于公司及联交所网站[193][195] - 董事会根据企管守则条文第E.1.5条采纳股息政策，旨在设立原则及指引用于宣派、派付或派发纯利作股息[197] - 公司建议或宣派股息时应维持足够现金储备，无预设派息比率[198] - 董事会有权宣派及派发股息，需考虑公司组织章程细则、适用法律法规及集团多方面因素[198] - 董事会可根据公司及集团财政状况建议及/或宣派中期、末期、特别股息及其他合适的纯利分发[200] - 任何财政年度末期股息须经股东批准[200] - 公司可按董事会认为合适的形式宣派及派付股息，包括现金、以股代息或其他形式[200] - 未领取的股息将被没收并拨归公司[200] 公司业务发展及市场影响情况 - 公司在菲律宾租赁设施安装纸浆生产线，受当地疫情影响，将积极推动尽快投产[18] - 2022年全球疫情、通胀、利率及中美贸易关系等将影响中国经济和瓦楞包装市场需求[19] - 公司将维持良好资本管理和低债务水平，应对市场不稳定[19] - 公司将改进生产流程、减少浪费、严控成本，提供高质量产品[20] - 公司预计2023年恢复生产，改用燃气锅炉后箱板纸分部每吨成本将增加约人民币350元，菲律宾大型纸浆生产线完成安装后原材料成本应大幅减少[28][29] 公司核数师费用情况 - 截至2021年12月31日止年度，公司外聘核数师审核服务应付/已付费用为212万港元，非审核服务为2万港元，总计214万港元[175][179]