业务范围与战略 - 公司主要从事投资控股、工业用物业发展、一般贸易及贷款融资业务[32][33] - 公司专注向中国560万烟草零售商提供金融服务，加强贷款融资及转介业务[20][21] - 公司积极寻求多元化或扩展客户群及产品组合，以拓宽收入来源及分散业务风险[23][25] - 全球经济环境不确定，公司将继续关注中国市场[22][25] - 自2019年中国中央政府推出普惠金融举措鼓励向小微企业贷款，公司有望把握供应链融资服务商机[22][25] - 公司将业务重点从低利润率的一般贸易转向核心的贷款融资业务 [42][45] - 管理层密切关注白酒行业，将决定该业务在2022年对公司是否必要 [43][46] - 2020年7月31日完成对新云联集团收购，目标客户为中国560万烟草零售商，截至2021年12月31日，电商平台注册烟草零售商约470万[58][60] - 新云联集团收购在2021财年产生协同效应，预计客户和金融机构合并网络将促进贷款转介和小微企业融资业务交叉销售增长[58][60] - 截至2024年12月31日止五年，新云联集团有不少于1.53亿元人民币（约1.68亿港元）的溢利保证，将对公司财务状况产生积极影响[58][60] - 新云联金服是中煙新商盟电子商务独家金融服务供应商，通过多种渠道向超470万注册烟草零售商推广服务[62][65] - 新云联金服推出烟草信用贷款服务，潜在借款人可通过多渠道咨询，公司转介后银行评估放贷，公司收取约3%转介费[63][66][69][70] - 2021年新云联金融贷款产品主要为一年期信用贷款，年利率4.8% - 24%[70] - 2021年新云联金融与浙商银行、中国光大银行完成产品对接和推出[73] - 2022年新云联金融将加强与大型国有商业银行和创新资产管理机构合作，扩大服务提升市场份额[74] - 2021财年新云联金服贷款产品年利率介于4.8%至24%，收取转介费约为3%，业务规模最大的省份前十名包括广东省、贵州省等[75] - 2021年新云联金服与浙商银行、光大银行等完成产品对接并上线[77] - 2022年新云联金服将以服务烟草零售商户为特色，加强与大型商业银行和资管机构合作[77] - 集团与平行进口商建立长期战略合作，平行进口商介绍平行贸易商给集团融资，还提供反担保并抵押地块[82][86] - 2021财年集团为烟草零售商提供的融资转介及担保服务经营显著增加[89][91] - 2021下半年集团与金融机构合作，为烟草零售商提供贷款资金并担保，但因疫情回收率不理想[90][92] 业务板块财务表现 - 2021年公司总营收2.85亿港元，较2020年的3.92亿港元下降27.4%；总亏损2.19亿港元，较2020年的2.23亿港元略有收窄[35] - 工业物业发展收入从2020年的1127.9万港元增至2021年的1365.6万港元，亏损从737.2万港元收窄至471.6万港元；仓库总面积约4.86万平方米，2021年平均占用率86%，Q4达100% [35][40][44] - 2021年一般贸易无销售收入，2020年约为1509.3万港元；2021年亏损35.4万港元，较2020年的945.1万港元大幅收窄 [35][42][45] - 贷款融资I收入从2020年的3.38亿港元降至2021年的1.86亿港元，亏损从2.01亿港元收窄至1.28亿港元 [35][48][51] - 贷款融资II收入从2020年的2007.2万港元增至2021年的7686.1万港元，亏损从146.4万港元扩大至8292.4万港元 [35] - 2021财年贷款融资II服务收入约7686.1万港元，2020财年约2007.2万港元；2021财年该业务亏损约8292.4万港元，2020财年约146.4万港元[56][59] - 2021财年贷款融资II业务亏损主因是应收贷款及利息、应收账款及其他应收款减值损失[57][59] - 截至2021年12月31日，集团小额贷款业务应收贷款及利息约为3.42亿港元，2020年同期约为3.60亿港元，年利率介于5%至24%[79][84] - 2021财年其他分部收入约为882.6万港元，2020财年约为789.8万港元，该分部亏损约为319.9万港元，2020财年亏损约386.9万港元[80][85] - 2021财年集团贷款融资业务出现减值亏损约1.76亿港元，2020财年约为1.47亿港元[81][86] - 2021年和2020年已确认的减值亏损总额分别为1.76亿港元和1.47亿港元，其中应收贷款及利息减值亏损分别为5200万港元和1.13亿港元，应收账款及其他应收款项减值亏损分别为1.27亿港元和2900万港元[95] 业务板块规划 - 北京贷款融资业务将利用市场优势和宁波业务机会，优化产品、升级风控策略 [49][52] - 香港贷款融资业务主要提供按揭贷款，2021年无新贷款提取和未偿还贷款，将实行审慎策略 [50][53] - 管理层对2022年仓库占用率保持高水平充满信心 [41][44] 风险与应对 - 董事会认为应收贷款信贷风险显著增加，2021年相关贷款违约概率从约53%提升至约70%[100] - 截至2021年和2020年12月31日，应收违约款项亏损率约为80%（违约概率100%，回收率20%）[100] - 2021财年末，烟草融资现金产生单位商誉减值约9850万港元，因业绩未达预期且违约付款增加，公司将每笔交易亏损率从3%调至4%[102][103] - 2021年公司已委聘中国法律顾问处理贷款偿还法律诉讼，一个案件首次聆讯完结并于8月获法院支持判决，其他诉讼将跟进[100] - 若借款人无法确定还款时间表，公司将积极采取进一步法律行动从抵押土地收回应收款，同时继续与借款人磋商还款方案[100] - 公司内部设立专项工作小组处理长期未偿还应收款项，每月与管理层检讨进程，必要时采取法律行动[100] 成本与费用 - 2021年行政及其他经营开支约为1.09561亿港元，较2020年约1.2606亿港元减少约1649.9万港元，主要因办公室搬迁及无收购咨询费[104] - 2021年融资成本从2020年约1422.6万港元增至约2924.4万港元，因可转债有效利息费用和其他贷款利息增加[105] - 2021财年行政及其他营运开支约为1.09561亿港元，较2020财年约1.2606亿港元减少约0.16499亿港元[106] - 财务成本由2020财年约0.14226亿港元增加至2021财年约0.29244亿港元[107] 财务状况 - 截至2021年12月31日，公司股东资金及流动资产净值分别为约1.482亿港元和约2.01445亿港元，较2020年12月31日的约3.48677亿港元和约2.95593亿港元有所下降[110] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约为0.47936亿港元，较2020年12月31日的约0.90241亿港元减少，流动比率为1.35（2020年12月31日为1.59）[110] - 截至2021年12月31日，公司全部借贷约为2.41881亿港元，较2020年12月31日的约1.32426亿港元增加，资本负债比率为65.9%（2020年12月31日为23.5%）[110] - 2021财年，公司已发出的融资担保最高总额约为人民币20.11431亿元（相当于约24.67825亿港元），较2020财年的约人民币23.05928亿元（相当于约27.38521亿港元）减少[113][116] - 截至2021年12月31日，公司已发行普通股总数为77.75857621亿股，较2020年12月31日的77.75357621亿股增加[114][117] - 截至2021年12月31日，公司位于中国太仓的仓库已抵押，物业、厂房及设备和使用权资产－租赁土地账面价值合计9.524亿港元，较2020年的10.1602亿港元减少[119] 人员与运营 - 截至2021年12月31日，公司有141名员工，较2020年12月31日的188名员工减少[124] - 2021财年公司无重大投资、收购或处置子公司、联营公司或合营企业的情况[125] - 2021年12月31日，集团暂无重大投资或资本资产收购的近期计划[126][131] - 2022年股东周年大会定于6月7日举行，6月1日至7日暂停办理股份过户登记，过户表格及股票需在5月31日下午4:30前送呈登记[127][132] - 集团现有业务主要在中国及香港进行，收付款主要以人民币及港元计值，2021年12月31日无重大外汇风险，未使用衍生金融工具对冲[128] - 2021年12月31日，集团有141名雇员，2020年12月31日为188名[129] - 2021财年，集团无重大投资，未进行重大收购或出售附属公司、联营公司或合营企业[130] 管理层变动 - 刘克泉于2016年6月1日任非执行董事，6月30日调任执行董事等职，2018年6月8日不再担任行政总裁[135][138] - 杨大勇于2018年6月8日获委任为执行董事兼行政总裁，在金融科技投资等领域有逾20年经验[136][138] - 陈征于2021年12月8日获委任为执行董事，在投资业务及企业管理方面经验丰富[137][139] - 张沛东于2021年12月8日调任为非执行董事[157][164] 公司治理结构 - 董事会由三位执行董事、一位非执行董事和三位独立非执行董事组成[153] - 年内举行六次董事会会议及一次股东大会[154] - 刘克泉、杨大勇、张沛东、关基楚、吕子昂、周梁宇出席董事会会议和股东大会的比例均为100%[148] - 董事会负责领导及控制公司，日常管理由三位执行董事负责[157][164] - 董事名单及角色职务登载于公司及联交所网站[158][165] - 董事会满足上市规则至少委任三名独立非执行董事的规定[158][165] - 独立非执行董事关基楚具备适当专业会计资格或相关财务管理专长[159][165] - 公司收到各独立非执行董事的年度独立性确认[160][165] - 公司主席及行政总裁分别由刘克泉先生及杨大勇先生担任，职责已区分[171][173] - 非执行董事委任年期为三年，须按公司细则在股东周年大会上轮值退任及膺选连任[177][182] - 独立非执行董事具备多领域专业资格和经验，为董事会履职提供支持[178][182] - 董事会定期审阅角色区分有效性，确保适合集团现状[172][174] 委员会运作 - 审核委员会由关基楚先生、吕子昂博士及周梁宇先生组成，2021财年召开两次会议，成员出席率均为100%[183][185][186] - 审核委员会2021财年审核多项财务报表并向董事会建议核准，选任外部核数师与董事会无分歧[180][181][183] - 薪酬委员会由吕子昂博士、关基楚先生及张沛东先生组成，2021财年召开两次会议，成员出席率均为100%[187][188][190][191] - 薪酬委员会2021财年检讨公司董事及高管薪酬政策和纲领，评估执行董事表现并确定薪酬待遇[188][189] - 提名委员会由一名执行董事刘克泉先生及两名独立非执行董事吕子昂博士、周梁宇先生组成[195][197] - 2021财年提名委员会检讨董事会人数、架构等，评估独立董事独立性及审议董事重选[196][198] - 提名委员会检讨董事会多元化政策确保成效并审议可计量目标[196][198] - 提名委员会按既定提名政策挑选董事候选人[200] - 公司章程规定董事会成员任命流程，不同情况按章程处理[200] - 董事会出现空缺或新增董事时，提名委员会考虑董事会需求制定候选人画像[200] - 提名委员会邀请董事会成员提交潜在成员资料，考虑后面试筛选[200] - 提名委员会挑选候选人时除章程要求还考虑监管要求，候选人需披露利益冲突[200] 管理层酬金 - 2021财年高级管理层年度酬金40,000 - 1,000,000港元、1,000,001 - 2,500,000港元、2,500,001 - 4,000,000港元区间人数均为1人[194] 董事培训 - 公司负责安排及资助董事培训，鼓励董事提升专业发展，2021年现任董事均参与持续专业发展活动[169][170] 审核委员会职责 - 审核委员会职责为审阅及监察公司财务申报、风险管理和内部控制制度[179][183]