公司配售事项 - 2021年4月28日完成配售事项，成功配售85,802,000股配售股份，占扩大后公司已发行股本约9.48%[2] - 配售事项所得款项净额约为1.259亿港元，2021财年约4890万元人民币用作一般企业用途，2022财年末余下款项用作一般营运资金[3] 集团收购事项 - 2021年11月10日集团收购Top Speed 45%股权，代价为2.5亿元人民币[4] Top Speed业务困境 - 受COVID - 19影响，Top Speed液化天然气供应商燃料成本飙升100%，由7美元/吉焦升至15美元/吉焦[5] - 2022财年Top Speed暂停液化天然气业务[5] - Top Speed在申请互联网数据中心电力业务牌照时遇合规问题，加拿大两省暂停新电力负荷请求18个月[6] - Top Speed将互联网数据中心电力业务迁至美国，导致商业运营启动延迟和预期收入下降[6] Top Speed财务状况 - 2022财年Top Speed净亏损约1480万加元[7] - 2022年12月31日集团对Top Speed投资录得减值损失2.458亿元人民币[7] - 2022年12月31日Top Speed剩余资产为10,039,823美元，剩余负债总额为16,735,803美元，剩余负债净额为负6,695,980美元[12] 公司估值方法及参数 - 2022财政年度估值采用收益法下的贴现现金流量法，成本/资产法及市场法不适用[8] - 公司须按27%的实际税率纳税[11] - 2022财政年度估值采用29.40%的贴现率[11] - 采用两阶段公司自由现金流模型进行2022财政年度估值[11] - 采用2%的恒定终期增长率来估计预测期之后的终值[11] 公司未来收入预测 - 2023 - 2028财政年度预计收入分别为1825万美元、3662万美元、1.0476亿美元、1.3007亿美元、1.6144亿美元、1.9528亿美元[9] 业务线价格及运营预测 - 互联网数据中心电力业务2023财政年度售电价格为每千瓦时0.08美元，2028财政年度预计降至每千瓦时0.07美元[10] - 液化天然气业务预计2025财政年度恢复运营，采用每噸680美元的固定售价，产能利用率从2025财政年度的55%增长至2028财政年度的80%[10] Top Speed净利率预测 - 2021财年估值预计Top Speed 2022财年净利率达16%，2027财年约达29%[13] - 2022财年估值预计Top Speed在2025财年之前持续亏损，2025财年净利率为9%，2028财年增至16%[13] 最终增长率预测 - 2021财年和2022财年估值在6年预测期后均采用约2%的最终增长率[13] 股份奖励计划 - 2022年1月1日及12月31日，股份奖励计划可供授予的奖励总数均为63,484,800份[14] - 2023年4月27日，股份奖励计划可供发行的股份总数为63,484,800股，约占当日已发行股份总数的6.48%[14] - 2017年10月4日根据股份奖励计划授予王东兴、王长海及刘文政的16,774,000股奖励股份已即时悉数归属[14]