公司投资组合现状 - 截至2022年9月30日，公司投资组合包含57个博彩及相关设施，分布于17个州，面积约2780万平方英尺，物业出租率达100%[177] 公司收购与出售业务 - 2016年4月，公司以约48亿美元收购Pinnacle Entertainment Inc.的大部分房地产资产[179] - 2018年10月1日，公司以9.64亿美元收购Tropicana的房地产资产[182] - 2020年4月16日，公司以3.075亿美元租金信贷从PENN收购拉斯维加斯热带酒店不动产[191] - 2020年6月15日，公司修订并重述Caesars主租赁协议，第三年起年土地基本租金增至约2360万美元，年建筑基本租金增至约6210万美元[183] - 2020年10月1日，公司以3000万美元租金信贷从PENN收购宾夕法尼亚州摩根敦土地，租回给PENN初始年租金300万美元，租金按条件递增[193] - 2020年12月18日，公司与Caesars完成交换协议，年建筑基本租金增至6250万美元，年土地部分租金增至2370万美元[184] - 2021年6月3日，公司以约3.4亿美元从Caesars重新购回Tropicana Evansville的房地产资产，以约1.44亿美元从Bally's购买Dover Downs Hotel & Casino的房地产资产[186] - 2021年7月1日，PENN以3110万美元收购佩里维尔好莱坞赌场运营权，公司将不动产租回给PENN初始年租金777万美元，部分租金按条件递增[195] - 2021年12月，公司以约18.1亿美元从Cordish收购三处赌场不动产，签订马里兰和宾夕法尼亚租赁协议，初始年租金分别为7500万美元和5000万美元，租金每年递增1.75%[196][197] - 2021年12月17日，公司以2820万美元出售巴吞鲁日好莱坞赌场运营权，获680万美元税前收益，同时签订初始年租金约2140万美元的15年租赁协议，租金按条件递增[194] - 2022年4月1日，公司以1.5亿美元从Bally's收购其在科罗拉多州黑鹰市的三家赌场和伊利诺伊州岩岛市的赌场酒店的土地和房地产资产[187] - 2022年6月28日，公司宣布将以10亿美元收购Bally's Twin River Lincoln Casino Resort和Bally's Tiverton Casino & Hotel，预计增量租金为7630万美元[188] - 若未获得收购Lincoln所需的第三方同意和批准，公司将以6.35亿美元收购Biloxi和Tiverton，总租金为4850万美元[189] - 公司可在2024年12月31日前，在获得所需同意的情况下，以7.71亿美元收购Lincoln，额外租金为5880万美元[189] - 公司为Bally's收购预付最高2亿美元定金，将于首次交割或2023年12月31日前偿还，同时有900万美元交易费[190] - 2022年9月26日，Bally's以约1.45亿美元收购公司建筑资产和PENN股权，公司获6740万美元税前收益，同时签订初始年租金1050万美元的50年土地租赁协议[192] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度和前九个月，公司总收入分别为3.338亿美元和9.753亿美元，运营收入分别为3.176亿美元和7.545亿美元，较去年同期增长[200] - 2022年前九个月，房地产总收入增加1.541亿美元，主要因新增租赁协议增加现金租金收入1.195亿美元等因素[201] - 2022年前九个月，净收入增加8920万美元，主要因房地产收入增加、运营费用减少等因素[203] - 2022年第三季度总收入3.33818亿美元，2021年同期为2.98712亿美元，同比增长11.8%；2022年前九个月总收入9.75297亿美元，2021年同期为9.18016亿美元，同比增长6.2%[208][217] - 2022年第三季度净收入2.26219亿美元，2021年同期为1.49059亿美元；2022年前九个月净收入5.03698亿美元，2021年同期为4.14459亿美元[208] - 2022年第三季度运营收入3.17566亿美元，2021年同期为2.25099亿美元；2022年前九个月运营收入7.54459亿美元，2021年同期为6.37324亿美元[208] - 2022年第三季度FFO为2.32842亿美元，2021年同期为2.09088亿美元；2022年前九个月FFO为6.28423亿美元，2021年同期为5.87753亿美元[213] - 2022年第三季度AFFO为2.35040亿美元，2021年同期为2.07162亿美元；2022年前九个月AFFO为6.85225亿美元，2021年同期为6.06687亿美元[213] - 2022年第三季度Adjusted EBITDA为3.08795亿美元，2021年同期为2.76686亿美元；2022年前九个月Adjusted EBITDA为9.09656亿美元，2021年同期为8.19448亿美元[213] - 2022年第三季度租金收入2.96779亿美元，2021年同期为2.83253亿美元，同比增长4.8%；2022年前九个月租金收入8.74130亿美元，2021年同期为8.21197亿美元，同比增长6.4%[217] - 2022年第三季度房地产利息收入3703.9万美元，2021年同期为0；2022年前九个月房地产利息收入1.01167亿美元，2021年同期为0[217] - 2022年第三季度和前九个月博彩、餐饮等收入为0，2021年同期分别为1545.9万美元和9681.9万美元，降幅均为100%[217] - 2022年净收入增加主要归因于总收入增加和运营费用降低，但被利息费用和所得税费用增加部分抵消[214][215] - 2022年前三季度房地产总收入增加1.541亿美元，增幅18.8%；第三季度增加5060万美元，增幅17.9%[219] - 2022年前三季度博彩、餐饮、饮料及其他收入减少9680万美元，第三季度减少1550万美元，因2021年出售部分赌场运营业务[223] - 2022年前三季度总运营费用减少5985.4万美元，降幅21.3%；第三季度减少5736.1万美元，降幅77.9%[224] - 2022年前三季度博彩、餐饮、饮料及其他费用减少4810万美元，第三季度减少580万美元，因2021年出售部分赌场运营业务[225] - 2022年前三季度土地使用权和土地租赁费用增加1280万美元，第三季度增加230万美元，因收购相关地产及土地使用权摊销增加[226] - 2022年前三季度一般及行政费用减少600万美元，第三季度减少100万美元，主要因出售部分赌场运营业务[227] - 2022年前三季度和第三季度出售物业分别实现税前收益6740万美元和6740万美元，2021年同期为1560万美元[228] - 2022年前三季度土地减值损失330万美元，因出售多余土地收益低于资产账面价值[229] - 2022年前三季度折旧费用增加190万美元，第三季度减少30万美元，因收购和出售业务影响[230] - 2022年前三季度信用损失拨备总计2890万美元，对宾夕法尼亚州租赁投资计提3290万美元拨备，对马里兰州租赁投资拨备减少400万美元[231][232] - 2022年第三季度和前九个月利息费用分别增加610万美元和2150万美元，增幅为8.7%和10.2%，主要因发行额外无担保优先票据[234][235] - 2022年前九个月债务清偿损失为220万美元，因GLP Capital签订新信贷协议[234][236] - 2022年第三季度和前九个月所得税费用分别为1530万美元和1640万美元，较上一年同期增加，主要因2022年出售建筑获利[237] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为6.995亿美元，较上一年同期增加8350万美元，主要因客户现金收入增加及各项现金支出减少[241] - 2022年前九个月投资活动使用现金3.47亿美元，较上一年同期减少，主要用于收购房地产资产及资本支出，部分被出售资产所得抵消[242] - 2022年前九个月融资活动使用现金10.181亿美元，较上一年同期大幅增加，主要因股息支付、非控股权益分配、偿还长期债务等[243] - 2022年和2021年前九个月资本支出分别约为1650万美元和330万美元，主要用于好莱坞赌场巴吞鲁日的陆地开发项目[245] 公司信贷协议情况 - 2022年9月2日，GLP Capital签订6亿美元定期贷款信贷协议，期限至2027年9月2日，利率根据信用评级而定，当前SOFR贷款适用利差为1.30%，基准利率贷款为0.30%，承诺费为0.25%[246][247][250] - 2022年5月13日，GLP Capital终止原高级无担保信贷安排，签订17.5亿美元循环信贷协议，期限至2026年5月，可选择两次六个月延期，产生220万美元债务清偿损失[253][254] - 截至2024年12月31日，GLP Capital有权将现有循环信贷协议下最多7亿美元的承诺重新分配至新的循环信贷安排，该安排贷款每年摊销1%[255][256] - 截至2022年9月30日，信贷协议下无未偿还金额，信用证或有负债约40万美元，可用借款额度为17.496亿美元[258] - 循环信贷下贷款的利率，SOFR贷款适用利差为0.725% - 1.40%，当前为1.05%；基准利率贷款适用利差为0.0% - 0.4%，当前为0.05%；循环信贷承诺的设施费为0.125% - 0.30%，当前为0.25%[259] 公司债务情况 - 截至2022年9月30日，公司有61.75亿美元未偿还高级无抵押票据[262] - 截至2022年9月30日，公司债务为61.756亿美元，其中61.75亿美元为高级无抵押票据，利率固定，到期日1 - 9.25年不等[274] - 2022年9月30日数据显示，长期固定利率债务在2022年10月1日 - 12月31日到期名义金额为0，2023年1月1日 - 12月31日为500000千美元，2024年1月1日 - 12月31日为400000千美元，2025年1月1日 - 12月31日为850000千美元，2026年1月1日 - 12月31日为975000千美元，之后为3450000千美元，总计6175000千美元，公允价值为5508238千美元[276] - 2023年1月1日 - 12月31日长期固定利率债务平均利率为5.38%，2024年为3.35%，2025年为5.25%，2026年为5.38%，之后为4.36%[276] 公司股权资金筹集 - 2022年7月1日，公司筹集约3.508亿美元股权资金；2022年第三季度，通过ATM计划出售200万股普通股，筹集净收益1.044亿美元；截至2022年9月30日，ATM计划剩余可发行额度为1.57亿美元；公司还签订了最高6亿美元的定期贷款信贷协议[269] - 2022年8月，公司签订最高1.05亿美元的远期销售协议，若截至2022年9月30日进行实物结算，将发行1284556股，收到约6480万美元净现金收益[270] 公司REIT税收相关 - 公司需每年至少分配90%的REIT应税收入以符合REIT税收资格，若分配低于100%将对未分配净应税收入缴纳美国联邦企业所得税，若低于最低金额还需缴纳4%的消费税[267] 公司资金充足性评估 - 基于当前运营和预期收益，公司认为运营产生的现金、手头现金及信贷协议下的17.5亿美元额度足以满足债务偿还、资本支出、营运资金和股息需求[268] 公司内部控制情况 - 截至2022年9月30日，公司管理层认为披露控制和程序有效[278] - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化[279] - 截至2022年9月30日，公司披露控制与程序有效，能确保按规定时间记录、处理、汇总、评估和报告信息，并传达给管理层[278] - 本季度公司财务报告内部控制无重大影响的变化[279] 公司法律诉讼信息 - 法律诉讼信息参考本季度报告第一部分合并财务报表附注“注11：承诺与或有事项”[281]